แรงผลักดันของตลาด

นิยามของโมเมนตัมของตลาด

โมเมนตัมของตลาดเป็นตัวชี้วัดความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมที่สามารถรองรับการซื้อและขายกับและตามแนวโน้มของตลาด มีปัจจัยและตัวบ่งชี้ตลาดหลายอย่างที่สามารถช่วยให้นักลงทุนติดตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้

ทำลายโมเมนตัมของตลาดลง

โมเมนตัมของตลาดสามารถเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีสำหรับแนวโน้มขาขึ้นและขาลง โมเมนตัมเชิงบวกสามารถบ่งบอกถึงแนวโน้มรั้นในขณะที่โมเมนตัมเชิงลบสามารถบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลง โดยทั่วไปตลาดสามารถกำหนดได้จากสมการต่อไปนี้:

$\begin{matrix} M = V - V_{x} \\ ที่อยู่: \\ V = ราคาล่าสุด \\ V_{x} = ราคาปิด x จำนวนวันที่ผ่านมา \end{matrix} \ start {aligned} & M = V - V_x \\ & \ textbf {โดยที่:} \ & V = \ text {ราคาล่าสุด} \ & V_x = \ text {ราคาปิด} x \ text {จำนวนวันที่ผ่านมา} \ \ end {จัดชิด}$ M = V − Vx โดยที่: V = priceVx ล่าสุด = ราคาปิด x จำนวนวันที่ผ่านมา

สมการนี้สามารถนำไปสู่การวาดเส้นแนวโน้มที่มีช่วงเวลาต่าง ๆ ที่ใช้ในการคำนวณ

ในวงกว้างสามารถวัดโมเมนตัมได้ทั้งสินทรัพย์และหลักทรัพย์แต่ละประเภท มีหลายปัจจัยที่สามารถนำไปสู่แรงผลักดันของตลาด

ในตลาดหุ้นการเพิ่มผลกำไรของ บริษัท ในวงกว้างสามารถช่วยสร้างแรงผลักดันราคาในเชิงบวก ในตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดแรงผลักดันราคา

ในหลักทรัพย์รายบุคคลโมเมนตัมการตลาดสำหรับหุ้นหนึ่ง ๆ นั้นสามารถขับเคลื่อนได้ด้วยปัจจัยหลายประการ โมเมนตัมเชิงบวกอาจเป็นผลมาจากการเพิ่มรายได้กำไรหรือยอดขาย โมเมนตัมเชิงบวกยังสามารถได้รับอิทธิพลจากการลดภาระหนี้ของ บริษัท และการเพิ่มขึ้นของกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมตลาด

นักลงทุนและนักวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถทำตามตัวบ่งชี้ตลาดหลายตัวเพื่อวัดแรงผลักดันของตลาด

ดัชนีตลาดโมเมนตัมเป็นดัชนีชี้วัดโมเมนตัมสำหรับภาคการตลาดต่างๆ MSCI และ FTSE Russell เป็น บริษัท สองแห่งที่ได้นำดัชนีโมเมนตัม

ดัชนีโมเมนตัม MSCI เป็นส่วนหนึ่งของชุดดัชนีปัจจัยของ บริษัท ดัชนีโมเมนตัมรวมดัชนี MSCI USA โมเมนตัมและดัชนี MSCI World ex ดัชนีโมเมนตัมของสหรัฐอเมริกา ดัชนีใช้วิธีการของพวกเขาในคะแนนโมเมนตัม

FTSE รัสเซลยังจัดการดัชนีดัชนีโฟกัสที่โมเมนตัม 1, 000 คะแนนซึ่งเปิดตัวในปี 2558 ด้วยการเปิดตัวดัชนีนี้ State Street Global Advisors ได้เปิดตัวอีเอฟพีรัสเซล 1000 โมเมนตัมโฟกัส (ONEO) ซึ่งเป็นอีทีเอฟแบบพาสซีฟที่ติดตามดัชนี

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคโมเมนตัมสามารถเป็นตัวบ่งชี้ที่ทำกำไรได้มากเพื่อติดตามสัญญาณการซื้อขายหลักทรัพย์แต่ละรายการ ด้านล่างนี้คือตัวอย่างของนักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ได้รับความนิยม

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: ราคาเฉลี่ยเคลื่อนที่ของหุ้นเป็นหนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดในการทำตามโมเมนตัม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นราคาเฉลี่ยของราคาในช่วงเวลาที่กำหนด เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สูงขึ้นส่งสัญญาณบวกในขณะที่เส้นแนวโน้มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ลดลงส่งสัญญาณแรงลบเชิงลบ

ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ (VWAP): VWAP คำนวณจากสิ่งต่อไปนี้:

$\begin{matrix} V W P = \frac{T S \times P}{T S} \\ ที่อยู่: \\ T S = จำนวนหุ้นทั้งหมดที่ซื้อ \\ P = ราคาหุ้น \end{matrix} \ start {aligned} & VWAP = \ dfrac {TS \ times P} {TS} \ & \ textbf {โดยที่:} \ & TS = \ text {ซื้อหุ้นทั้งหมด} \ & P = \ text {ราคาหุ้น} \ \ end {} ชิด$ VWAP = TSTS × P โดยที่: TS = ซื้อหุ้นทั้งหมด = ราคาหุ้น

VWAP อนุญาตให้ผู้ซื้อขายติดตามว่าราคามีแนวโน้มที่สัมพันธ์กับปริมาณของมันอย่างไร การเพิ่มขึ้นอย่างมากใน VWAP อาจเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งในขณะที่การลดลงอย่างมีนัยสำคัญอาจเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่ง สำคัญสำหรับผู้ค้าและนักวิเคราะห์ใช่หรือไม่)

ดัชนีปริมาณบวกและลบ (PVI และ NVI): ดัชนีปริมาณบวกและลบได้รับการพัฒนาเพื่อให้ตัวบ่งชี้ว่าปริมาณมีผลกระทบต่อราคาอย่างไร คำนวณจากสิ่งต่อไปนี้:

$\begin{matrix} P V ผม = P R อี โวลต์ ผม โอ ยู s P V ผม + \\ (\frac{T ค - Y ค}{Y ค} \times P R อี โวลต์ ผม โอ ยู s P V ผม) \\ ที่อยู่: \\ T ค = ราคาปิดของวันนี้ \\ Y ค = ราคาปิดของเมื่อวาน \end{matrix} \ start {aligned} & PVI = ก่อนหน้า ~ PVI + \\ & ( dfrac {TC - YC} {YC} times ก่อนหน้า ~ PVI) \ & \ textbf {โดยที่:} \ & TC = \ text {ราคาปิดของวันนี้ } \ & YC = \ text {ราคาปิดของเมื่อวาน} \ \ end {จัดชิด}$ PVI = PVI ก่อนหน้า + (YCTC − YC × PVI ก่อนหน้า) โดยที่: TC = ราคาปิดของวันนี้ YC = ราคาปิดของเมื่อวาน

$\begin{matrix} ยังไม่มีข้อความ V ผม = P R อี โวลต์ ผม โอ ยู s ยังไม่มีข้อความ V ผม + \\ (\frac{T ค - Y ค}{Y ค} \times P R อี โวลต์ ผม โอ ยู s ยังไม่มีข้อความ V ผม) \end{matrix} \ start {aligned} & NVI = ก่อนหน้า ~ NVI + \\ & ( dfrac {TC-YC} {YC} times ก่อนหน้า ~ NVI) \ \ end {align}$ NVI = NVI ก่อนหน้า + (YCTC − YC × NVI ก่อนหน้า)

การเคลื่อนย้ายค่าเฉลี่ยการลู่เข้า (MACD): สัญญาณ MACD คำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้แจง

ดัชนีความสัมพันธ์สัมพัทธ์ (RSI): ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

$\begin{matrix} R S ผม = 100 - \frac{100}{(1 + R S)} \\ ที่อยู่: \\ R S = \\ \frac{โวลต์ อี R ก. อี ยู พี P อี R ผม โอ d G ผม n s เสื้อ ชั่วโมง R โอ ยู ก. ชั่วโมง โอ ยู เสื้อ S พี อี ค ผม ฉ ผม อี d T ผม ม. อี F R ม. อี}{โวลต์ อี R ก. อี L โอ s s ฉ R โอ ม. D โอ W n P อี R ผม โอ d s โอ โวลต์ อี R S พี อี ค ผม ฉ ผม อี d T ผม ม. อี F R ม. อี} \end{matrix} \ start {aligned} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \ & \ textbf {โดยที่:} \ & RS = \\ & \ dfrac { text { text { text { small ระยะเวลาเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น กรอบเวลาที่ระบุ}} { text { small การสูญเสียเฉลี่ยจากช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนในกรอบเวลาที่ระบุ}} \ \ end {aligned}$ RSI = 100− (1 + RS) 100 โดยที่: RS = การสูญเสียโดยเฉลี่ยจากช่วงเวลาลงในช่วงเวลาที่ระบุช่วงเวลาเฉลี่ยที่ได้รับเพิ่มขึ้นตลอดช่วงเวลาที่กำหนด

RSI มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ตัวบ่งชี้โมเมนตัมผ่านการประเมินว่าราคามีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเทียบกับความเร็วและปริมาณของการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด

สารบัญ:

แรงผลักดันของตลาด

นิยามของโมเมนตัมของตลาด

ทำลายโมเมนตัมของตลาดลง

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมตลาด

ตัวเลือกของบรรณาธิการ