ความดันมาร์จิ้นคืออะไร?
ความดันมาร์จิ้นเป็นความเสี่ยงของผลกระทบด้านลบจากแรงภายในหรือภายนอกที่มีต่ออัตรากำไรของ บริษัท การวิเคราะห์ความดันมาร์จิ้นส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่การคำนวนงบกำไรขาดทุนหลักสามประการ ได้แก่ กำไรขั้นต้นการดำเนินงานหรือกำไรสุทธิ ความดันมาร์จิ้นโดยรวมยังสามารถวิเคราะห์ได้ในส่วนต่างกำไรเช่นกัน
การวิเคราะห์ส่วนต่างนั้นใช้เพื่อทำความเข้าใจว่ายอดขายต่อหน่วยที่ทำกำไรนั้นแตกต่างกันอย่างไรในงบกำไรขาดทุนเมื่อเทียบกับรายได้ทั้งหมด สามารถปรับหน่วยขายสำหรับต้นทุนได้หลากหลายรวมถึงต้นทุนโดยตรงต้นทุนการดำเนินงานและต้นทุนสุทธิ โดยทั่วไปสิ่งใดก็ตามที่ทำให้ต้นทุนของ บริษัท หรือการเปลี่ยนแปลงรายได้มักจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในระยะขอบ ความดันมาร์จิ้นถูกมองว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงต้นทุนหรือรายได้ที่อาจทำให้การคำนวณมาร์จิ้นต่ำลงซึ่งจะส่งผลให้กำไรในที่สุดลดลง
ทำความเข้าใจกับความกดดันของระยะขอบ
มาร์จิ้นคำนวณเพื่อระบุความสามารถในการทำกำไรของหน่วยขายเมื่อทำการปรับค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกัน กำไรขั้นต้นการดำเนินงานและอัตรากำไรสุทธิเป็นการคำนวณหลักสามหลักที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มุ่งเน้น แต่การคำนวณมาร์จิ้นประเภทอื่น ๆ ก็มีอยู่เช่นกัน ในการคำนวณมาร์จิ้นทั้งหมดจะมีการปรับหน่วยขายสำหรับต้นทุนบางอย่างและหารด้วยรายได้ทั้งหมด ดังนั้นอัตรากำไรขั้นต้นดูที่การทำกำไรเมื่อเทียบกับรายได้
ความดันมาร์จิ้นเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงเชิงลบในอัตราส่วนกำไรซึ่งทำให้กำไรต่อหน่วยลดลงต่อรายได้
ความดันมาร์จิ้นเป็นความเสี่ยงประเภทหนึ่งที่ บริษัท พยายามลดหรือหลีกเลี่ยง
มันสามารถเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคเช่นการเพิ่มขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจในค่าใช้จ่ายหรือการเปลี่ยนแปลงที่ครอบคลุมในกฎระเบียบ ความดันมาร์จิ้นยังสามารถแยกได้สำหรับ บริษัท เฉพาะที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทานปัญหาการผลิตปัญหาแรงงานและอื่น ๆ
ตัวอย่างเช่นเมื่อเกิดเหตุการณ์สึนามิที่ญี่ปุ่นส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานทั่วเอเชียในปี 2554 บริษัท ผู้ผลิตหลายแห่งเห็นว่าผลกำไรของพวกเขาถูกบีบอัดชั่วคราวเนื่องจากความต้องการที่จะทดแทนสินค้าราคาสูงกว่าในการผลิต
การระบุผลกระทบของความดันมาร์จิ้น
ธุรกิจจะได้รับแรงกดดันด้านกำไรเมื่อใดก็ตามที่ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้นและ / หรือเมื่อการแข่งขันด้านราคาเปลี่ยนแปลง ทั้งต้นทุนการผลิตและการแข่งขันด้านราคาจะได้รับอิทธิพลจากอุปสงค์และอุปทานในแต่ละตลาด การเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในวัฏจักรตลาดเศรษฐกิจมักจะเป็นแรงผลักดันที่สำคัญของความดันมาร์จิ้นโดยรวม การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคเช่นการเก็บภาษีศุลกากรที่เพิ่มขึ้นและการแข่งขันอีคอมเมิร์ซอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่ออัตรากำไรเนื่องจากต้นทุนการผลิตสูงขึ้นและราคาขายลดลงตามลำดับ
สามประเด็นสำคัญที่ บริษัท ให้ความสำคัญกับความกดดันอัตรากำไรขั้นต้น ได้แก่ การวิเคราะห์กำไรขั้นต้นการดำเนินงานและกำไรสุทธิ นี่คือสามส่วนต่างที่สำคัญที่สุดที่ใช้ในการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพของธุรกิจอย่างประณีตตามที่บันทึกไว้ในงบกำไรขาดทุน มาร์จิ้นทั้งสามนี้จะมีแรงกดดันมาร์จิ้นเฉพาะของตัวเองในขณะที่การพิจารณาถึงแรงกดดันด้านมาร์จิ้นอื่น ๆ ก็มีอยู่เช่นกัน
อัตรากำไรขั้นต้น
กำไรขั้นต้นหารด้วยผลลัพธ์ของรายได้ในอัตรากำไรขั้นต้นที่วิเคราะห์จำนวนกำไรที่หน่วยการขายสร้างขึ้นหลังจากการบัญชีสำหรับต้นทุนโดยตรง เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นมุ่งเน้นที่ต้นทุนโดยตรงความกดดันของอัตรากำไรขั้นต้นจะเกิดจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนโดยตรงหรือราคาต่อหน่วยที่ลดลง
บ่อยครั้งการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรขั้นต้น บริษัท หลายแห่งพยายามที่จะป้องกันผลกระทบจากต้นทุนทางตรงที่เพิ่มขึ้นโดยการซื้อสินค้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าซึ่งเป็นการจัดการต้นทุน
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
กำไรจากการดำเนินงานหารด้วยผลลัพธ์ของรายได้ในอัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานซึ่งวิเคราะห์ว่ากำไรต่อหน่วยของยอดขายสร้างขึ้นหลังจากการบัญชีสำหรับต้นทุนทางตรงและทางอ้อมรวมกัน แรงกดดันต่ออัตรากำไรจากการดำเนินงานจะมาจากต้นทุนการดำเนินงานที่อาจเพิ่มขึ้นในด้านการขายค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหาร (SG&A) ค่าแรงค่าเสื่อมราคาหรือค่าตัดจำหน่าย
อัตรากำไรสุทธิ
กำไรสุทธิหารด้วยผลลัพธ์ของรายได้ในอัตรากำไรสุทธิที่วิเคราะห์จำนวนกำไรที่หน่วยการขายสร้างขึ้นหลังจากการบัญชีสำหรับต้นทุนทางตรงและทางอ้อมพร้อมดอกเบี้ยและภาษี ดังนั้นการจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหรือภาษีที่สูงขึ้นจะส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่ออัตรากำไรสุทธิ
ผลกระทบอื่น ๆ
อาจมีผลกระทบอื่น ๆ อีกหลายอย่างสำหรับ บริษัท เมื่อพยายามจัดการความดันมาร์จิ้น:
- การลดราคาอาจเป็นความเสี่ยงอย่างมากสำหรับความกดดันในระยะขอบ หากราคาขายลดลงในขณะที่ต้นทุนยังคงเหมือนเดิมหรือเพิ่มขึ้นอัตรากำไรก็จะลดลงคู่แข่งรายใหม่ที่เข้าสู่อุตสาหกรรมอาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมเช่นเดียวกับราคาหาก บริษัท หรืออุตสาหกรรมเผชิญกับกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น ราคาที่ลดลงหาก บริษัท ประสบปัญหาการผลิตภายในหรือปัญหาแรงงานที่ไม่คาดคิดก็สามารถกดดันกำไรพนักงานขายที่สามารถคัดลอกเลียนแบบหรือขโมยทรัพย์สินทางปัญญาสามารถลดราคาในตลาดได้
โดยรวมแล้ว บริษัท ต่าง ๆ จะพยายามจัดการกับแรงกดดันด้านอัตรากำไรโดยการติดตามการเปลี่ยนแปลงและแนวโน้มที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในตลาดของตน โดยทั่วไปการเปลี่ยนแปลงต้นทุนในตัวเศษของการคำนวณมาร์จิ้นหรือราคาในส่วนของการคำนวณมาร์จิ้นจะส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยต่อหน่วย การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยต่อหน่วยเป็นหลักปัจจัยหลักที่ บริษัท แสวงหาเพื่อวิเคราะห์และบรรเทาเมื่อค้นหาการจัดการผลกระทบใด ๆ ของความดันมาร์จิ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- ความดันมาร์จิ้นเป็นความเสี่ยงของผลกระทบเชิงลบจากแรงผลักดันภายในหรือภายนอกต่อผลกำไรของ บริษัท ความกดดันด้านมาร์จิ้นถูกมองว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงต้นทุนหรือรายได้ใด ๆ ที่สามารถลดการคำนวณมาร์จิ้น สามในการทำกำไรที่สำคัญที่สุดที่ บริษัท ต่างต้องจับตามองคือ
