การวิเคราะห์ Macroprudential คืออะไร?
การวิเคราะห์แบบแมคโครพรูเดนเชียลเป็นวิธีการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ประเมินสุขภาพความแข็งแรงและความเปราะบางของระบบการเงิน การวิเคราะห์แบบแมคโครพรูเดนเชียลดูที่สุขภาพของสถาบันการเงินพื้นฐานในระบบและทำการทดสอบความเครียดและการวิเคราะห์สถานการณ์เพื่อช่วยกำหนดความอ่อนไหวของระบบต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ
ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและการตลาดจะได้รับการตรวจสอบเพื่อตรวจสอบสุขภาพของระบบปัจจุบัน การวิเคราะห์ยังมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเชิงคุณภาพที่เกี่ยวข้องกับกรอบของสถาบันการเงินและสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งและความเปราะบางในระบบ
ประเด็นที่สำคัญ
- การวิเคราะห์แบบแมคโครพรูเดนเชียลคือการศึกษาสุขภาพความแข็งแรงและความเปราะบางของระบบการเงินเพื่อระบุความเสี่ยงโดยใช้ข้อมูลทางเศรษฐกิจมหภาครวมถึงผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) อัตราการเติบโตเงินเฟ้ออัตราดอกเบี้ย ฯลฯ และเกี่ยวข้องกับความร่วมมือระหว่างกัน สถาบันการเงิน
การทำความเข้าใจการวิเคราะห์เชิงมาโคร
เมื่อมองถึงสถานะของสถาบันการเงินในระบบการวิเคราะห์ในระดับมหภาคจะใช้ตัวบ่งชี้ที่ให้ข้อมูลด้านสุขภาพของสถาบันเหล่านี้โดยรวมซึ่งรวมถึงความเพียงพอของเงินกองทุนคุณภาพสินทรัพย์ประสิทธิภาพการจัดการผลกำไรสภาพคล่องและความเสี่ยงต่อความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ใช้รวมถึงอัตราการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศอัตราเงินเฟ้ออัตราดอกเบี้ยดุลการชำระเงินอัตราแลกเปลี่ยนราคาสินทรัพย์และความสัมพันธ์ของตลาดภายในระบบ ในที่สุดการวิเคราะห์เชิงมาโครจะพิจารณาองค์ประกอบที่สำคัญของตลาดการเงินรวมถึงการจัดอันดับเครดิตและอัตราผลตอบแทนและราคาตลาดของเครื่องมือทางการเงิน
การวิเคราะห์สถานการณ์และการทดสอบความเครียดเป็นองค์ประกอบสำคัญของการวิเคราะห์นี้ ตัวอย่างเช่นการวิเคราะห์อาจดูว่าระบบจะรับมือกับค่าเงินที่ลดลงอย่างต่อเนื่องและผลกระทบต่อ GDP อัตราดอกเบี้ยและความสามารถในการทำกำไรของสถาบัน
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์เชิงมาโคร
การวิเคราะห์แบบแมคโครพรูเดนเชียลออกแบบมาเพื่อระบุความเสี่ยงต่อการดำเนินงานหรือโครงสร้างของสถาบันการเงินหรือตลาดล่วงหน้า ความเสี่ยงเหล่านี้เรียกว่าความเสี่ยงเชิงระบบ ที่เลวร้ายที่สุดการตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าวอาจนำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินและทวีความรุนแรงมากขึ้นผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคของวิกฤตดังกล่าว ความเสี่ยงอาจเกิดขึ้นจากวงจรเครดิตลักษณะโครงสร้างและจุดอ่อนในตัวของระบบการเงินหรือจากปัญหาเฉพาะบุคคลของสถาบันการเงินที่เฉพาะเจาะจง การระบุความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพต้องมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของชุดเครื่องมือแมโคร
นอกเหนือจากการระบุความเสี่ยงแล้วการวิเคราะห์เชิงมหภาคประเมินความยืดหยุ่นของสถาบันการเงินในประเทศและต่างประเทศและโครงสร้างพื้นฐานของตลาดการเงินเพื่อการหยุดชะงักที่รุนแรง การเชื่อมต่อระหว่างกันของผู้เข้าร่วมระบบการเงินต่างๆก็เป็นเป้าหมายหลักของการประเมินเช่นกันเนื่องจากระดับของความยืดหยุ่นที่ระบบการเงินมีต่อความเสี่ยงที่ส่งผ่านการเชื่อมโยงเหล่านี้
การดำเนินการวิเคราะห์แมคโครพรูเดนเชียล
โดยทั่วไปสถาบันการเงินจะให้ความร่วมมือในการดำเนินการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมในระดับมหภาค ยกตัวอย่างเช่นธนาคารแห่งประเทศฟินแลนด์ร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของฟินแลนด์และกระทรวงการคลังในการวิเคราะห์ความเสี่ยงระดับมหภาคเพื่อสร้างการเชื่อมโยงระหว่างเศรษฐกิจจริงและตลาดการเงิน
ธนาคารแห่งประเทศฟินแลนด์มีประสบการณ์ในเชิงลึกและความสามารถอย่างกว้างขวางในการวิจัยประเภทนี้และร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับหน่วยงานด้านการเงินอื่น ๆ ในการวิเคราะห์เชิงมหภาครวมถึงระบบของธนาคารกลางยุโรปองค์กรระหว่างประเทศเช่นคณะกรรมการความเสี่ยงของระบบยุโรป กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS)
