ตำแหน่งยาว - คำจำกัดความยาว

ตำแหน่งยาว - ยาวคืออะไร?

ตำแหน่งยาว - หรือที่เรียกง่ายๆว่ายาวคือการซื้อหุ้นสินค้าหรือสกุลเงินโดยมีความคาดหวังว่ามูลค่าจะเพิ่มขึ้น การถือตำแหน่งระยะยาวเป็นมุมมองที่ดี

ตำแหน่งยาวและระยะยาวมักจะใช้ในบริบทของการซื้อสัญญาตัวเลือก ผู้ค้าสามารถถือสายยาวหรือตัวเลือกที่ยาวขึ้นอยู่กับแนวโน้มของสินทรัพย์อ้างอิงของสัญญาตัวเลือก

• นักลงทุนที่หวังว่าจะได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้นในสินทรัพย์จะ "ไปนาน" ในตัวเลือกการโทร การเรียกนั้นให้สิทธิแก่ผู้ถือในการเลือกซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่แน่นอนในขณะเดียวกันนักลงทุนที่คาดว่าราคาของสินทรัพย์จะร่วงลง - เป็นหมี - จะยาวในตัวเลือกการขายและรักษาสิทธิ์ในการขายสินทรัพย์ที่ ราคาบางอย่าง

ตำแหน่งยาวคือตรงกันข้ามกับตำแหน่งสั้น (สั้น)

ตำแหน่งยาว

หลายใบหน้ายาว

Long เป็นหนึ่งในเงื่อนไขการลงทุนที่สามารถมีความหมายหลายอย่างขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่ใช้ ความหมายที่พบบ่อยที่สุดของระยะยาวคือระยะเวลาที่ลงทุน อย่างไรก็ตามระยะยาวมีความหมายแตกต่างกันเมื่อใช้ในตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ประเด็นที่สำคัญ

• Long - long position - หมายถึงการซื้อสินทรัพย์ที่มีความคาดหวังว่ามันจะเพิ่มมูลค่า - ทัศนคติที่ดีและสัญญา Long option ในสัญญาออปชั่นบ่งชี้ว่าผู้ถือครองเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงตำแหน่งยาวอยู่ตรงกันข้ามกับตำแหน่งสั้น ในตัวเลือกความยาวสามารถอ้างถึงการเป็นเจ้าของทันทีของสินทรัพย์หรือเป็นผู้ถือของตัวเลือกในสินทรัพย์การถือครองหุ้นหรือพันธบัตรเป็นการลงทุนระยะยาว

ลงทุนระยะยาว

การลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตรเป็นระยะเวลานานเป็นวิธีการลงทุนที่ใช้กันทั่วไปในตลาดทุน ด้วยการลงทุนระยะยาวนักลงทุนซื้อสินทรัพย์และเป็นเจ้าของด้วยความคาดหวังว่าราคาจะสูงขึ้น นักลงทุนรายนี้ไม่มีแผนที่จะขายหลักทรัพย์ในอนาคตอันใกล้ ในการอ้างอิงถึงการถือครองหุ้นยาวหมายถึงการวัดเวลา

การลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตรเป็นระยะเวลานานถือเป็นวิธีการลงทุนที่ใช้กันทั่วไปในตลาดทุนโดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนรายย่อย การคาดหวังว่าสินทรัพย์จะซาบซึ้งในคุณค่าในระยะยาว - กลยุทธ์การซื้อและถือ - ช่วยให้นักลงทุนจำเป็นต้องมีการเฝ้าดูตลาดอย่างต่อเนื่องหรือกำหนดเวลาในตลาด นอกจากนี้ประวัติศาสตร์ยังเป็นส่วนหนึ่งของตลาดเนื่องจากตลาดหุ้นเห็นคุณค่าอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เมื่อเวลาผ่านไป

แน่นอนว่านั่นไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีความคมชัดลดทอนพอร์ตการลงทุนซึ่งอาจเป็นอันตรายถึงชีวิตหากเกิดขึ้นก่อนหน้านี้นักลงทุนกำลังวางแผนที่จะเกษียณ - หรือจำเป็นต้องเลิกกิจการด้วยเหตุผลบางประการ. ตลาดหมีที่ยืดเยื้ออาจเป็นปัญหาได้เช่นกันเพราะมันมักจะเป็นที่โปรดปรานของผู้ขายระยะสั้นและการเดิมพันเหล่านั้นจะลดลง

ท้ายที่สุดการมีความเป็นเจ้าของอย่างจริงจังในระยะยาวหมายถึงว่ามีเงินทุนจำนวนมากผูกติดอยู่ซึ่งอาจส่งผลให้โอกาสอื่น ๆ หายไป

สัญญาออปชั่น Long Position

ในโลกของสัญญาออปชั่นระยะยาวไม่มีอะไรเกี่ยวข้องกับการวัดเวลา แต่แทนที่จะพูดถึงการเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง ผู้ถือครองระยะยาวคือผู้ที่ถือหุ้นอ้างอิงในพอร์ตของตน

เมื่อผู้ค้าซื้อหรือถือสัญญาตัวเลือกการโทรจากนักเขียนตัวเลือกพวกเขาจะยาวเนื่องจากอำนาจที่พวกเขาถือครองในความสามารถในการซื้อสินทรัพย์ นักลงทุนที่มีความยาวตัวเลือกการโทรคือผู้ที่ซื้อการโทรโดยคาดหวังว่าการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานจะเพิ่มมูลค่า ผู้ถือครองระยะยาวเชื่อว่ามูลค่าของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นและอาจตัดสินใจใช้สิทธิ์ในการซื้อได้ภายในวันที่หมดอายุ

แต่ไม่ใช่ทุกคนที่มีตำแหน่งยาวเชื่อว่ามูลค่าของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น ผู้ค้าที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาและเชื่อว่ามูลค่าจะลดลงสามารถซื้อสัญญาออปชันได้ พวกเขายังคงมีสถานะที่ยาวนานเพราะพวกเขามีความสามารถในการขายสินทรัพย์อ้างอิงที่พวกเขาถือไว้ในพอร์ตโฟลิโอ เจ้าของตำแหน่งที่วางยาวเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์จะลดลง พวกเขาถือตัวเลือกด้วยความหวังว่าพวกเขาจะสามารถขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ได้เปรียบโดยหมดอายุ

ดังนั้นตามที่คุณเห็นตำแหน่งยาวในสัญญาตัวเลือกสามารถแสดงความเชื่อมั่นรั้นหรือหยาบคายขึ้นอยู่กับว่าสัญญายาวเป็นการวางหรือการโทร

ในทางตรงกันข้ามสถานะสั้นของสัญญาออปชั่นไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นหรือสินทรัพย์อ้างอิงอื่น ๆ แต่ยืมด้วยความคาดหวังจากการขายและจากนั้นซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า

Long Futures Contracts

นักลงทุนและธุรกิจสามารถเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความผันผวนของราคา บริษัท สามารถใช้การป้องกันความเสี่ยงนานเพื่อล็อคราคาซื้อสินค้าที่จำเป็นในอนาคต ฟิวเจอร์สแตกต่างจากตัวเลือกในการที่ผู้ถือมีหน้าที่ต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง พวกเขาไม่ได้รับเลือก แต่ต้องดำเนินการเหล่านี้ให้เสร็จ

สมมติว่าผู้ผลิตเครื่องประดับเชื่อว่าราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น บริษัท สามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ยาวนานกับผู้จำหน่ายทองคำเพื่อซื้อทองคำในสามเดือนจากซัพพลายเออร์ที่ $ 1, 300 ในสามเดือนไม่ว่าราคาจะสูงกว่าหรือต่ำกว่า $ 1, 300 ธุรกิจที่มีสถานะเป็นโกลด์ฟิวเจอร์สจะต้องซื้อทองคำจากซัพพลายเออร์ในราคาตามสัญญาที่ตกลงกันไว้ที่ $ 1, 300 ในทางกลับกันผู้จัดจำหน่ายมีภาระผูกพันที่จะต้องส่งมอบสินค้าทางกายภาพเมื่อสัญญาหมดอายุ

นักเก็งกำไรก็ใช้เวลานานในการซื้อขายฟิวเจอร์สเมื่อพวกเขาเชื่อว่าราคาจะสูงขึ้น พวกเขาไม่ต้องการสินค้าที่มีอยู่จริงเนื่องจากพวกเขาสนใจเพียงแค่ใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาเท่านั้น ก่อนหมดอายุนักเก็งกำไรที่ถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ยาวนานสามารถขายสัญญาในตลาดได้

ข้อดีข้อเสียของตำแหน่งยาว

ข้อดี

• ล็อคในราคา

• จำกัด การสูญเสีย

• โดฟมีประสิทธิภาพของตลาดในอดีต

จุดด้อย

• ประสบกับการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างกะทันหัน / การเคลื่อนไหวในระยะสั้น

• อาจหมดอายุก่อนได้รับประโยชน์

ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของตำแหน่งยาว

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Jim คาดว่า Microsoft Corporation (MSFT) จะเพิ่มราคาและซื้อหุ้น 100 หุ้นสำหรับผลงานของเขา จิมจึงบอกว่า "จะนาน" 100 หุ้นของ MSFT

ตอนนี้ลองพิจารณาตัวเลือกการโทรในวันที่ 17 พฤศจิกายนบน Microsoft (MSFT) ด้วยราคาตี $ 75 และ $ 1.30 พรีเมียม หากจิมยังคงรั้นกับหุ้นเขาอาจตัดสินใจซื้อหรือเลือกตัวเลือกการโทร MSFT นาน - หนึ่งตัวเลือกเท่ากับ 100 หุ้น - แทนที่จะซื้อหุ้นทันทีเหมือนที่เคยทำในตัวอย่างก่อนหน้า เมื่อหมดอายุหาก MSFT ทำการซื้อขายสูงกว่า $ 75 จิมจะใช้สิทธิของเขาในการซื้อตัวเลือกแบบยาวเพื่อซื้อ MSFT จำนวน 100 หุ้นในราคา $ 75 ผู้เขียนสัญญาตัวเลือก - ตำแหน่งสั้น - ที่จิมซื้อต้องขายเขา 100 หุ้นในราคา $ 75

การดำรงตำแหน่งที่ยาวนานไม่ได้หมายความว่านักลงทุนคาดหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์ ในกรณีของตัวเลือกการวางเส้นทางการลงในราคาของการรักษาความปลอดภัยจะทำกำไรให้กับนักลงทุน

สมมติว่านักลงทุนรายอื่นเจนกำลังอยู่ในสถานะที่ยาวนานใน MSFT สำหรับ 100 หุ้นในพอร์ตโฟลิโอของเธอ เธอได้ตำแหน่งยาวในตัวเลือกที่หนึ่ง ตัวเลือกการซื้อขายจะซื้อขายที่ $ 2.15 และมีราคาใช้สิทธิเท่ากับ $ 75 ที่จะหมดอายุในวันที่ 17 พฤศจิกายนในเวลาที่หมดอายุถ้า MSFT ลดลงต่ำกว่า $ 75 เจนจะใช้สิทธิในการขายแบบยาวเพื่อขายหุ้น 100 MSFT ของเธอ. ในกรณีนี้ผู้เขียนออปชั่นต้องซื้อหุ้นของ Jane ในราคาที่ตกลงกันบนราคา $ 75 แม้ว่าหุ้นจะซื้อขายกันน้อยในตลาดเปิด