LIBOR Scandal คืออะไร?
เรื่องอื้อฉาว LIBOR ซึ่งเกิดขึ้นในปี 2555 เกี่ยวข้องกับโครงการของนายธนาคารที่สถาบันการเงินขนาดใหญ่หลายแห่งเพื่อควบคุมอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) เพื่อวัตถุประสงค์ในการทำกำไร LIBOR ซึ่งคำนวณทุกวันควรสะท้อนอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายเพื่อกู้ยืมเงินจากกัน นอกจากนี้ยังเป็นพื้นฐานในการกำหนดอัตราที่เรียกเก็บจากสินเชื่อประเภทอื่น ๆ อีกมากมาย หลักฐานชี้ให้เห็นว่าการสมรู้ร่วมคิดนี้เกิดขึ้นตั้งแต่อย่างน้อยปี 2005 อาจจะเร็วกว่าปี 2003
ในเรื่องอื้อฉาว LIBOR ธนาคารบางแห่งรายงานว่าอัตราดอกเบี้ยต่ำหรือสูงเกินความเป็นจริงเพื่อให้ประโยชน์แก่ผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ของพวกเขาทำลายมาตรฐานที่สำคัญสำหรับอัตราดอกเบี้ยและผลิตภัณฑ์ทางการเงิน
ในบรรดาสถาบันการเงินที่กลายเป็นเรื่องอื้อฉาว ได้แก่ Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, ธนาคารแห่งโตเกียวมิตซูบิชิ, เครดิตสวิส, ลอยด์, WestLB และ Royal Bank of ก็อตแลนด์
ประเด็นที่สำคัญ
- ในเรื่องอื้อฉาว LIBOR ธนาคารรายงานอัตราดอกเบี้ยที่ผิดพลาดเพื่อจัดการตลาดและเพิ่มผลกำไรของตัวเองเรื่องอื้อฉาวซึ่งตรวจไม่พบเป็นเวลาหลายปีเกี่ยวข้องกับสถาบันการเงินที่สำคัญหลายแห่งหลังจากปี 2021 LIBOR อาจจะค่อย ๆ ออกไป ระบบ
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ LIBOR Scandal
เรื่องอื้อฉาว LIBOR มีความสำคัญเนื่องจากบทบาทหลักที่ LIBOR มีต่อการเงินทั่วโลก LIBOR ใช้ในการกำหนดทุกอย่างจากอัตราดอกเบี้ยที่ บริษัท ยักษ์ใหญ่จะชำระเงินกู้ให้กับอัตราที่ผู้บริโภคแต่ละรายจะจ่ายสำหรับการจำนองบ้านหรือสินเชื่อนักศึกษา นอกจากนี้ยังใช้ในการกำหนดราคาอนุพันธ์
LIBOR ไม่ใช่อัตราดอกเบี้ยเดียว แต่เป็นอาร์เรย์ของอัตราดอกเบี้ยตามสกุลเงินที่แตกต่างกันและระยะเวลาการกู้ยืมที่แตกต่างกัน ในฐานะ ICE Benchmark Exchange ซึ่งปัจจุบันบริหารจัดการ LIBOR อธิบายว่า "มันผลิตสำหรับห้าสกุลเงิน (CHF, EUR, GBP, JPY และ USD) และเจ็ดอายุ (ค้างคืน / สปอตถัดไป, 1 สัปดาห์, 1 เดือน, 2 เดือน, 3 เดือน, 6 เดือนและ 12 เดือน) ขึ้นอยู่กับการส่งจากแผงอ้างอิงระหว่าง 11 ถึง 16 ธนาคารสำหรับแต่ละสกุลเงินทำให้มีการประกาศอัตรา 35 ทุก ๆ วันทำการของลอนดอน"
ในเรื่องอื้อฉาว LIBOR ธนาคารบางแห่งรายงานว่าอัตราดอกเบี้ยต่ำหรือสูงเกินจริงเพื่อให้ผู้ค้าอนุพันธ์ได้รับประโยชน์ เนื่องจาก LIBOR ยังใช้เป็นตัวบ่งชี้สุขภาพของธนาคารบางธนาคารสามารถทำให้ตัวเองแข็งแกร่งกว่าที่เป็นจริงโดยการรายงานอัตราปลอม
ความสะเพร่าของนายธนาคารที่เกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาวเห็นได้ชัดว่าเป็นอีเมลและบันทึกโทรศัพท์ได้รับการปล่อยตัวในระหว่างการสืบสวน หลักฐานแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าเปิดเผยอย่างเปิดเผยให้ผู้อื่นกำหนดอัตราในจำนวนที่กำหนดเพื่อที่ตำแหน่งเฉพาะจะทำกำไรได้ หน่วยงานกำกับดูแลทั้งในสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักรเรียกเก็บค่าปรับจำนวน 9 พันล้านดอลลาร์จากธนาคารที่เกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาวรวมถึงการถูกดำเนินคดีทางอาญา เนื่องจาก LIBOR ถูกนำมาใช้ในการกำหนดราคาของเครื่องมือทางการเงินจำนวนมากที่ใช้โดย บริษัท และรัฐบาลพวกเขาจึงได้ยื่นฟ้องโดยอ้างว่าการตรึงอัตราดอกเบี้ยนั้นส่งผลเสียต่อพวกเขา
หลังจากการเปิดเผยของการสมรู้ร่วมคิด LIBOR หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของอังกฤษ (FCA) รับผิดชอบในการกำกับดูแล LIBOR ห่างจาก British Bankers Association (BBA) และหันไปที่ ICE Benchmark Administration (IBA) IBA เป็น บริษัท ย่อยในสหราชอาณาจักรที่เป็นอิสระจากผู้ให้บริการแลกเปลี่ยน Intercontinental Exchange (ICE) LIBOR ปัจจุบันรู้จักกันในชื่อ ICE LIBOR
อย่างไรก็ตาม FCA ได้ประกาศว่าจะให้การสนับสนุน LIBOR จนถึงปี 2564 ซึ่งเป็นจุดที่หวังว่าจะเปลี่ยนไปใช้ระบบทางเลือกอื่น นิวยอร์กเฟดเดอรัลเปิดตัว LIBOR ที่เป็นไปได้ในเดือนเมษายน 2561 เรียกว่า Secured Overnight Financing Rate (SOFR)
