การเคลื่อนไหวที่สำคัญ
อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังระยะเวลา 10 ปี (TNX) ทะลุแนวรับขาขึ้นและเสร็จสิ้นรูปแบบความต่อเนื่องของตลาดหมีสามเหลี่ยมสามเหลี่ยมที่สมมาตรในวันที่ 7 มีนาคมในอีกสองสัปดาห์ถัดมา TNX ก็ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง คำแถลงนโยบายการเงินของคณะกรรมการตลาด (FOMC) และการซื้อขายช่วงเช้าที่ร่วงลงอีกมากในวันศุกร์
อย่างไรก็ตามการลดลงในช่วงเช้าตรู่ของวันศุกร์ไม่นานนักโดย TNX รีบาวด์จากระดับต่ำ 2.42% มาเป็นระดับปิดที่ 2.46% การเคลื่อนไหวของราคาวันศุกร์สร้างรูปแบบแท่งเทียนวันเดียวที่เรียกว่าแมลงปอ โดยทั่วไปแล้วแมลงปอ doji บ่งชี้ที่ด้านล่างของขาลงในขณะที่หมีไม่สามารถที่จะยึดมั่นในค่าต่ำ
การเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับกรณีที่การเคลื่อนไหวของวันนี้อาจทำเครื่องหมายจุดต่ำระยะสั้นของตัวบ่งชี้คือความจริงที่ว่ามันไปถึงเป้าหมายราคาที่กำหนดโดยรูปแบบสมมาตรรูปสามเหลี่ยมหมีต่อเนื่อง ทุกรูปแบบราคาที่เสร็จสมบูรณ์จะกำหนดเป้าหมายราคาตามความสูงของช่วงการรวมที่รวมกันเป็นกลุ่มของรูปแบบ นี่คือวิธีการทำงาน
เมื่อใดก็ตามที่คุณเห็นรูปแบบราคาคุณจะพบส่วนที่กว้างที่สุดของช่วงการรวมบัญชีวัดระยะทางนั้นและเพิ่มระยะทางนั้นไปยังจุดแตกหักของช่วงการรวมบัญชี ในกรณีของ TNX ช่วงกว้างที่สุดของช่วงการรวมเกิดขึ้นในวันที่ 3 มกราคม 2019 และกว้างประมาณ 24 จุดพื้นฐานจากต่ำจาก 2.55 ถึงสูงประมาณ 2.79 (2.79 - 2.55 = 0.24) หากคุณลบจำนวนนี้ออกจากระดับการสนับสนุนขาขึ้นที่ 2.65 ในวันที่ 7 มีนาคมเมื่อ TNX หักลงคุณจะได้รับเป้าหมายที่ 2.41 (2.65 - 0.24 = 2.41)
แน่นอนว่านี่ไม่ใช่วิทยาศาสตร์ที่แน่นอน ไม่มีใครสามารถรับประกันได้ว่าเป้าหมายจะอยู่ที่ใดหรือตัวบ่งชี้กำลังจะไปถึงระดับนั้น แต่เห็นการลดลงของ TNX ที่ 2.42 - เพียงหนึ่งจุดพื้นฐานเหนือเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้ - ก่อนรีบาวด์ที่สูงกว่าเพื่อปิดตามแนวต้าน TNX เริ่มแรกก่อตั้งขึ้นในเดือนตุลาคม 2017 มีหลักฐานเพิ่มเติมบางอย่างที่ TNX อาจพบการสนับสนุน
S&P 500
S&P 500 ประสบกับวันที่ยุ่งเหยิงมากที่สุดตั้งแต่วันที่ 3 มกราคมวันนี้เพราะเด้งไปมาก่อนที่จะปิดตัวลงต่ำกว่า 2, 816.64 ซึ่งเป็นระดับที่ทำหน้าที่เป็นแนวต้านตั้งแต่วันที่ 17 ต.ค. 2018 และดัชนีที่ผ่านมาเมื่อไม่นานมานี้
การย้ายไปสู่วันหยุดสุดสัปดาห์นี้เป็นเรื่องน่าผิดหวังอย่างมากต่อวัวในตลาดวอลล์สตรีทซึ่งหวังว่าการเคลื่อนไหวของตลาดวันพฤหัสบดีจะเป็นหนทางที่ชัดเจนสำหรับ S&P 500 ที่จะไต่ระดับขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล น่าผิดหวังตัวเลขการผลิต (เพิ่มเติมด้านล่างนี้) และเส้นอัตราผลตอบแทนที่แบนราบที่หุ้นการเงินที่ดูเหมือนจะเป็นแรงผลักดันหลักของการลดลงของวันนี้
SVB Financial Group (SIVB) และ Brighthouse Financial, Inc. (BHF) - แม้จะมีแคมเปญการตลาดเชิงรุกของ บริษัท ในช่วง March Madness - เป็นหุ้นที่มีผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดใน S&P 500 ในวันนี้เพราะลดลง 7.06% และ 6.84% ตามลำดับ อยู่คนเดียว หุ้นธนาคารใหญ่ ๆ อย่างแบงก์ออฟอเมริกาคอร์ปอเรชั่น (BAC), Wells Fargo & Company (WFC) และ JPMorgan Chase & Co. (JPM) ซึ่งร่วง 4.15%, 3.11% และ 3.02% ตามลำดับ - ถูกทุบตีทั่วกระดานเพราะตกลงมานานกว่า อัตราผลตอบแทนระยะสั้นผลักรายได้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิลดลงสำหรับสถาบันการเงิน
ดังที่ฉันได้กล่าวไว้ข้างต้น Treasury Yield (TNX) 10 ปีได้จัดการที่จะเด้งออกจากระดับต่ำสุดของเซสชัน แต่มันก็ไม่เพียงพอที่จะนำวัวกลับมาที่โต๊ะ
:
เทรดเดอร์ตีความรูปแบบของแมลงปอ Doji ได้อย่างไร
เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรถืออำนาจการทำนาย
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิคืออะไรโดยทั่วไปสำหรับธนาคาร
ตัวชี้วัดความเสี่ยง - VIX
ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) มีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงปี 2562 แต่เพิ่มขึ้นอย่างมากในวันนี้หลังจาก Markit ปล่อยตัวเลขที่ต่ำอย่างไม่คาดคิดสำหรับดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อแฟลชของยุโรป (PMI) และการผลิตแฟลชของสหรัฐอเมริกา PMI
PMI การผลิตเป็นดัชนีการกระจายซึ่งหมายความว่ามันขึ้นอยู่กับระดับของ 0 ถึง 100 โดย 50 เป็นจุดกึ่งกลางที่สมดุล หมายเลขใดก็ตามที่อยู่เหนือระดับ 50 แสดงถึงการขยายตัวและยิ่งไปกว่า 50 ดัชนียิ่งมีการขยายตัวมากขึ้น ในทางกลับกันตัวเลขใดก็ตามที่ต่ำกว่า 50 หมายถึงการหดตัวและยิ่งดัชนีต่ำกว่า 50 ดัชนียิ่งหดตัวยิ่งแข็งแกร่ง
นักวิเคราะห์คาดว่า PMI ภาคการผลิตของยุโรปจะต่ำกว่า 50 โดยมีฉันทามติที่ 49.5 แต่พวกเขาไม่พร้อมสำหรับผลลัพธ์ที่แท้จริงที่ 47.6 พวกเขายังไม่พร้อมที่จะให้สหรัฐเข้ามาที่ 52.5 ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 53.5 หมายเลขสหรัฐไม่ได้เลวร้ายเท่าหมายเลขยุโรปและสามารถอยู่เหนือ 50 แต่เป็นระดับต่ำสุดที่ PMI การผลิตของสหรัฐได้ลดลงมาตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2017
การเห็นการลดลงของการผลิตทั่วโลกทำให้นักลงทุนเครียดโดยไม่คาดคิดในวันนี้และ VIX สะท้อนให้เห็นถึงความเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นด้วยการกระโดดไปที่ 17.5 ในการซื้อขายช่วงต้น นี่ไม่ใช่ระดับสูงสุดที่ VIX มาถึงในปีนี้ด้วยการยิงระยะไกล แม้ในระดับสูงสุดแล้วดัชนีก็ยังมาไม่ถึงเดือนนี้ ที่เกิดขึ้นในวันที่ 8 มีนาคมเมื่อ VIX ปีนขึ้นไปสูงถึง 18.3
อย่างไรก็ตามมันเป็นการยืนยันว่าเทรดเดอร์ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับภาคการผลิตเพื่อเป็นตัวบ่งชี้การเติบโตของเศรษฐกิจโลกและเราก็ควรเช่นกัน รายงานที่น่าสนใจอีกสองสามอย่างเช่นสิ่งเหล่านี้อาจเป็นอุปสรรคต่อการดำเนินธุรกิจของเราในปีนี้
:
ความสำคัญของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ
เครื่องชี้ภาวะเศรษฐกิจที่ช่วยทำนายแนวโน้มตลาด
กลยุทธ์การซื้อขายผันผวนอย่างมีประสิทธิภาพด้วย VIX
บรรทัดล่างสุด: Yo-Yo สัปดาห์
มันเป็นสัปดาห์ของการอัพและดาวน์ S&P 500 ทะลุแนวต้านระยะยาวในวันจันทร์เท่านั้นที่จะตกลงกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้ในวันนี้ อย่างไรก็ตามสัปดาห์โยโย่ไม่ได้เลวร้ายเสมอไปเมื่อคุณซูมออกและดูภาพใหญ่ขึ้น S&P 500 อาจปิดในสัปดาห์ที่ต่ำกว่าที่เริ่ม แต่ก็ยังสูงกว่าเมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
เราจะต้องดูว่าจะนำอะไรมาให้เราในสัปดาห์หน้า แต่ถึงแม้ว่า S&P 500 จะลดลงไปอีกเล็กน้อย แต่ก็ยังอยู่ในช่วงการรวมขาขึ้นที่น่าสนใจในปัจจุบัน
