ได้เวลาซื้อตัวพิมพ์เล็กแล้วหรือยัง?

ตัวพิมพ์เล็กได้เข้าสู่ช่วงเวลาที่ดีที่สุดของฤดูกาลในปีนี้ แต่นั่นเป็นการปลอบใจเล็กน้อยหลังจากปี 2018 ที่น่ากลัวที่ทิ้งดัชนีรัสเซล 2000 มากกว่า 12% ยิ่งไปกว่านั้นการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงกลางปีส่งผลให้เกิดการปลอมแปลงครั้งใหญ่โดยมีการชุมนุมไปสู่จุดสูงสุดใหม่ตามมาด้วยข้อเสียเกือบ 28% ในเดือนธันวาคม ตัวชี้วัดทั้งสองชี้ให้เห็นว่ามันจะใช้เวลานานก่อนที่นักลงทุนจะเจาะเชื่อมั่นมุมของตลาดจักรวาลในบัญชีเกษียณอายุของพวกเขา

อย่างไรก็ตามส่วนประกอบที่มีฝาปิดขนาดเล็กจำนวนมากได้กระทบกับระดับ oversold อย่างลึกล้ำซึ่งสามารถสร้างคลื่นการกู้คืนหลายเดือนหรืออย่างน้อยก็ตีกลับไปสู่แนวต้านที่สามารถใช้เพิ่มความสว่างหรือกำจัดแสงที่เหลืออยู่ หากคุณติดอยู่ในตำแหน่งที่มีกัมมันตภาพรังสีในขณะที่ให้โอกาสใหม่ ๆ แก่ผู้ค้าตำแหน่งและฝูงชนที่ไว

ฤดูกาลที่เป็นบวกจะสิ้นสุดในเดือนกรกฎาคมตาม EquityClock.Com โดยมีระยะเวลาในเดือนเมษายนที่ผ่านมากำไรที่แข็งแกร่งที่สุดของ Russell 2000 ในรอบ 20 ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามผลตอบแทนเดือนมกราคมได้รับการผสมในช่วงเวลานี้กับผู้ซื้อมักจะเข้ามาช่วยเหลือหลังจากหน้ามืดตามัวเดือนแรก ในทางกลับกันสิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าดัชนียังไม่แตะระดับต่ำสุดบางทีอาจจะรอยอดขายในวงกว้างที่ใกล้เคียงกับต้นปี 2559

แผนภูมิรายเดือนของ IWM (2002 - 2018)

TradingView.com

อีทีเอส iShares Russell 2000 (IWM) จุดต่ำสุดในช่วง 30 ดอลลาร์ในตอนท้ายของตลาดหมีในปี 2543-2545 และพลิกสูงขึ้นโดยเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในช่วงกลางยุค 80s ในเดือนกรกฎาคม 2550 ปล่อยเกือบ 100 % ของกำไรจากตลาดกระทิงในช่วงที่เศรษฐกิจทรุดตัวลงในปี 2551 หาแรงสนับสนุนเพียงสองจุดเหนือระดับต่ำสุดของปี 2545 ในขณะที่การตีกลับครั้งต่อไปนั้นใช้เวลานานกว่าสองปีกว่าจะเสร็จสมบูรณ์

กองทุนเสร็จถ้วยห้าปีและรูปแบบการจัดการและโพล่งออกมาในเดือนมกราคม 2013 เข้าสู่ความก้าวหน้าที่มีประสิทธิภาพที่จนตรอกเหนือ $ 125 ในเดือนเมษายน 2015 สไลด์ลึกเจาะค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 เดือน (EMA) ในปี 2016 เครื่องหมายที่สาม การละเมิดระดับการสนับสนุนระยะยาวนี้ตั้งแต่ปี 2009 จากนั้นผู้ซื้อก็เข้าควบคุมทำให้เกิดจุดสูงสุดใหม่หลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดี แนวโน้มขาขึ้นคลี่คลายลงอย่างรวดเร็วในความลาดชันที่อ่อนโยนโดยเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลของเดือนสิงหาคม 2561 ที่ 173.39 ดอลลาร์

การดึงกลับในครั้งต่อไปได้ถูกพับเป็นคลื่นขายสองวงในขณะที่เดือนธันวาคมได้ทำลาย EMA 50 เดือนเป็นครั้งที่สี่ ระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2009, 2011, 2015 และ 2018 สามารถเชื่อมโยงกับเทรนด์ที่เพิ่มขึ้นได้ซึ่งบ่งบอกถึงจุดเริ่มต้นของขาขึ้นระดับกลาง แต่เงาเทียนยาวผ่านการสนับสนุนทำนาย whipsaws มากกว่าหนึ่งหรือสองสัปดาห์ก่อนซื้อสัญญาณสนับสนุนรายการทางด้านยาว

แนวโน้มขาลงในระยะยาว

แนวโน้มระยะยาวมีความคิดสร้างสรรค์ที่น้อยลงเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาในรอบ 10 ปีได้สร้างรูปแบบการชุมนุมห้าคลื่นของเอลเลียตซึ่งสามารถส่งสัญญาณการสิ้นสุดของตลาดกระทิงขนาดเล็ก ยิ่งแย่ไปกว่านั้นการขายออกในปัจจุบันอาจจะดึงคลื่นลูกที่สามของการลดลงของคลื่นห้าเอลเลียตซึ่งในที่สุดก็เสร็จสิ้นการย้อนกลับ 100% ของคลื่นลูกที่ห้าก่อนหน้านี้ (คลื่นแรลลี่ที่สาม) ในทางกลับกันที่จะเพิ่ม 40 คะแนนไปยังจุดด้อยในปัจจุบันลดลงกองทุนเป็น $ 90s ที่ต่ำกว่า

บรรทัด% K ของตัวออสซิลเลเตอร์ stochastics รายเดือนเพิ่งแตะสายที่ขายออกไปในขณะที่สาย% D ที่ช้ากว่าอาจใช้เวลาอีกหนึ่งเดือนเพื่อไปที่นั่น สิ่งนี้ไม่ได้เป็นลางดีสำหรับการพลิกกลับอย่างรวดเร็วเพราะการบรรจบกันในเขต oversold เป็นที่รู้จักกันในชื่อ "stochastics pop" ซึ่งเป็นรูปแบบที่อธิบายโดย Jake Bernstein ครั้งแรกในหนังสือ 1995 ของเขา "The Compleat Day Trader" ดัดแปลงโดย David Steckler ในบทความ 2000 "การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้นและสินค้า (TASC)" การตั้งค่านี้มักนำหน้าการเคลื่อนไหวของราคาที่หยาบคายที่สุดของวงจรการขายทั้งหมด

บรรทัดล่าง

Russell 2000 ได้รับการสนับสนุนเทรนด์ไลน์เป็นเวลา 10 ปีซึ่งสามารถสร้างการตีกลับแบบ oversold ได้ แต่ปัจจัยด้านเวลายังไม่สอดคล้องกับราคาบอกผู้เล่นในตลาดให้ยืนหยัดเพื่อรอสัญญาณที่สร้างสรรค์มากขึ้น