Copula คืออะไร
Copula (หรือทฤษฎีความน่าจะเป็น) เป็นตัวชี้วัดทางสถิติที่แสดงถึงการกระจายชุดหลายตัวแปรซึ่งตรวจสอบความสัมพันธ์หรือการพึ่งพาระหว่างตัวแปรหลายตัว แม้ว่าการคำนวณทางสถิติของ copula ได้รับการพัฒนาในปี 1957 แต่ก็ไม่ได้นำไปใช้กับตลาดการเงินและการเงินจนถึงปลายปี 1990
พังลง Copula
ละตินสำหรับ "ลิงก์" หรือ "เน็คไท" copulas เป็นเครื่องมือทางคณิตศาสตร์ที่ใช้ในการเงินเพื่อช่วยระบุความเพียงพอของเงินทุนทางเศรษฐกิจความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงด้านเครดิตและความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ การพึ่งพาซึ่งกันและกันของผลตอบแทนของสินทรัพย์สองรายการขึ้นไปมักจะคำนวณโดยใช้สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ อย่างไรก็ตามความสัมพันธ์ใช้งานได้ดีกับการแจกแจงแบบปกติเท่านั้นในขณะที่การแจกแจงในตลาดการเงินมักไม่ใช่แบบปกติ ดังนั้น copula จึงถูกนำไปใช้กับด้านการเงินเช่นการกำหนดราคาตัวเลือกและมูลค่าพอร์ตที่มีความเสี่ยงเพื่อจัดการกับการแจกแจงแบบเบ้หรือไม่สมมาตร
ทฤษฎีตัวเลือกโดยเฉพาะการกำหนดราคาตัวเลือกเป็นพื้นที่ทางการเงินที่มีความเชี่ยวชาญสูง ตัวเลือกหลายตัวแปรถูกนำมาใช้อย่างกว้างขวางในกรณีที่มีความจำเป็นต้องป้องกันความเสี่ยงหลาย ๆ อย่างพร้อมกัน เช่นเมื่อมีการเปิดรับหลายสกุลเงิน การกำหนดราคาของตะกร้าตัวเลือกไม่ใช่เรื่องง่าย ความก้าวหน้าในวิธีการจำลองสถานการณ์ของมอนติคาร์โลและฟังก์ชั่นโคคูล่ามอบการปรับปรุงราคาของการอ้างสิทธิ์ที่เกิดขึ้นโดยบังเอิญเช่นอนุพันธ์ที่มีตัวเลือกแบบฝัง
