พื้นฐานการลงทุนด้านภาษีสำหรับนักลงทุนทุกคน

เบนจามินแฟรงคลินเคยพูดว่า "ไม่มีสิ่งใดที่จะพูดได้อย่างแน่นอนยกเว้นความตายและภาษี" สัจพจน์ที่มีชื่อเสียงของพ่อผู้ก่อตั้งนั้นเป็นจริงทุกวันนี้เหมือนวันที่เขาเขียนซึ่งหมายความว่านักลงทุนต้องเข้าใจสิ่งที่รัฐบาลใช้ ภาษีไม่เพียง แต่รายรับจากการลงทุนเงินปันผลดอกเบี้ยและค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์ แต่ยังรับรู้ถึงกำไรจากการลงทุนด้วย

taxman ก็ฉลาดเช่นกัน นักลงทุนไม่สามารถหนีภาษีได้โดยการลงทุนทางอ้อมผ่านกองทุนรวมกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน REIT หรือหุ้นส่วนที่มีข้อ จำกัด เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีนิติบุคคลเหล่านี้จะโปร่งใส ลักษณะภาษีของการกระจายของพวกเขาไหลผ่านไปยังนักลงทุนในสัดส่วนที่น่าสนใจทางเศรษฐกิจของพวกเขาและนักลงทุนยังคงต้องรับผิดชอบภาษีจากกำไรจากการขายเมื่อพวกเขาขาย

ภาษีจากเงินปันผล

บริษัท จ่ายเงินปันผลจากกำไรหลังหักภาษีซึ่งหมายความว่าผู้เสียภาษีได้ถูกตัดออกไปแล้ว นั่นเป็นเหตุผลที่ผู้ถือหุ้นได้รับการหยุดพักชั่วคราว - อัตราภาษีพิเศษ 15% สำหรับ“ เงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม” หาก บริษัท มีภูมิลำเนาอยู่ในสหรัฐอเมริกาหรือในประเทศที่มีสนธิสัญญาการเก็บภาษีซ้อนกับ IRS ซึ่งเป็นที่ยอมรับของสหรัฐฯ

ประเด็นที่สำคัญ

• ภาษีจะหลีกเลี่ยงไม่ได้เมื่อลงทุน จำนวนที่ต้องเสียภาษีในการจ่ายเงินปันผลขึ้นอยู่กับว่าเงินปันผลนั้นมีคุณสมบัติหรือไม่มีคุณสมบัติพร้อมกับเงินปันผลที่มีคุณสมบัติภายใต้อัตราคงที่ 15% เมื่อคำนวณภาษีกำไรจากทุนระยะเวลาการถือครองมีความสำคัญเนื่องจากการลงทุนระยะยาว. กำไรระยะสั้นทุนจะเก็บภาษีได้ที่ 0%, 15%, หรือ 20%, ขึ้นอยู่กับระดับรายได้และสถานะการยื่นรายได้ที่น่าสนใจจากการลงทุนมักจะได้รับการปฏิบัติเหมือนรายได้ปกติสำหรับวัตถุประสงค์ภาษีของรัฐบาลกลาง

ในทางกลับกันเงินปันผลที่ไม่ผ่านการรับรอง - จ่ายโดย บริษัท ต่างประเทศอื่นหรือนิติบุคคลที่ได้รับรายได้ที่ไม่ผ่านเกณฑ์ (เช่นเงินปันผลจากดอกเบี้ยจากพันธบัตรที่ถือโดยกองทุนรวมเป็นต้น) - ถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินได้ประจำซึ่ง มักจะสูงกว่า

ผู้ถือหุ้นจะได้รับประโยชน์จากอัตราภาษีพิเศษเฉพาะเมื่อถือหุ้นเป็นเวลาอย่างน้อย 61 วันในช่วงระยะเวลา 121 วันเริ่มต้น 60 วันก่อนวันจ่ายเงินปันผล นอกจากนี้ทุกวันที่ความเสี่ยงของการสูญเสียของผู้รับจะลดลง (ผ่านทางตัวเลือกการขาย, การขายหุ้นเดียวกันสั้น ๆ กับกล่องหรือการขายตัวเลือกการโทรแบบ in-the-money ส่วนใหญ่) จะไม่นับ ต่อระยะเวลาการถือครองขั้นต่ำ

• กรณีที่ 1: นักลงทุนที่จ่ายภาษีรายได้ของรัฐบาลกลางในอัตรา 35% และได้รับเงินปันผล $ 500 ที่มีคุณสมบัติสำหรับหุ้นที่เป็นเจ้าของในบัญชีที่ต้องเสียภาษีเป็นเวลาหลายปีเป็นหนี้ $ 75 ในภาษี หากเงินปันผลนั้นไม่มีคุณสมบัติหรือผู้ลงทุนไม่ครบตามระยะเวลาการถือขั้นต่ำภาษีคือ $ 175

นักลงทุนสามารถลดภาษีได้หากพวกเขาถือครองสินทรัพย์เช่นหุ้นต่างประเทศและกองทุนรวมพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีในบัญชีภาษีรอการตัดบัญชีเช่น IRA หรือ 401 (k) และเก็บหุ้นในประเทศไว้ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ปกติ

ภาษีเกี่ยวกับดอกเบี้ย

รัฐบาลให้ความสนใจมากที่สุดกับรายได้ปกติที่ต้องเสียภาษีตามอัตราที่ผู้ลงทุนจ่าย แม้แต่พันธบัตรที่มีคูปองเป็นศูนย์ก็ยังไม่รอด แม้ว่านักลงทุนจะไม่ได้รับเงินสดใด ๆ จนกว่าจะถึงกำหนดไถ่ถอนด้วยพันธบัตรศูนย์คูปอง แต่พวกเขาจะต้องจ่ายภาษีสำหรับดอกเบี้ยค้างรับรายปีของหลักทรัพย์เหล่านี้ซึ่งคำนวณจากอัตราผลตอบแทนถึงกำหนดในวันที่ออก

ข้อยกเว้นหรือไม่ ดอกเบี้ยพันธบัตรที่ออกโดยรัฐและเทศบาลของสหรัฐอเมริกาซึ่งส่วนใหญ่ได้รับการยกเว้นภาษีรายได้ของรัฐบาลกลาง นักลงทุนอาจได้รับการยกเว้นภาษีรายได้ของรัฐจากดอกเบี้ย ยกตัวอย่างเช่นหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาได้รับการยกเว้นภาษีรายได้ของรัฐในขณะที่รัฐส่วนใหญ่จะไม่เก็บภาษีดอกเบี้ยจากพันธบัตรเทศบาลที่ออกโดยหน่วยงานในรัฐ

นักลงทุนที่มีวงเล็บภาษีสูงมักชอบถือพันธบัตรเทศบาลมากกว่าพันธบัตรอื่น ๆ ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี แม้ว่าเทศบาลจะจ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่ต่ำกว่า บริษัท ที่มีคุณภาพเครดิตเทียบเท่า แต่การคืนภาษีหลังหักภาษีให้กับนักลงทุนเหล่านี้มักจะสูงกว่าในพันธบัตรที่ได้รับการยกเว้นภาษี

• กรณีที่ 2: นักลงทุนที่จ่ายภาษีรายได้ของรัฐบาลกลางที่อัตรา 32% และได้รับดอกเบี้ยรายครึ่งปี $ 1, 000 ในเงินต้น $ 40, 000 จำนวนเงินต้น 5% ของพันธบัตร บริษัท 5% เป็นหนี้ $ 320 ในภาษีเหลือ $ 680 หากนักลงทุนรายเดียวกันได้รับดอกเบี้ย $ 800 ในจำนวนเงินต้น $ 40, 000 ของพันธบัตรเทศบาลที่ได้รับการยกเว้นภาษี 4% จะไม่มีการเสียภาษีของรัฐบาลกลาง

ภาษีจากผลกำไร

การเรียกเก็บเงินทุนของลุงแซมที่รับรู้ได้นั้นขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่นักลงทุนถือหลักทรัพย์ อัตราภาษีสำหรับกำไรระยะยาว (มากกว่าหนึ่งปี) คือ 0%, 15% หรือ 20% ขึ้นอยู่กับรายได้ที่ต้องเสียภาษีและสถานะการยื่น เช่นเดียวกับช่วงเวลาการถือครองเพื่อรับเงินปันผลที่มีคุณสมบัติไม่นับวันหากนักลงทุนลดความเสี่ยงโดยใช้ออปชั่นหรือการขายชอร์ต ในขณะเดียวกันกำไรระยะสั้น (น้อยกว่าหนึ่งปีของระยะเวลาถือครองที่ถูกต้อง) จะถูกหักภาษีในอัตราภาษีรายได้ปกติซึ่งโดยทั่วไปจะสูงกว่า

• กรณีที่ 3: นักลงทุนในวงเล็บภาษี 24% ขายหุ้น XYZ 100 หุ้นที่ซื้อที่ $ 50 ต่อหุ้นในราคา $ 80 ต่อหุ้น หากเขาหรือเธอเป็นเจ้าของหุ้นมานานกว่าหนึ่งปีสมมติว่าพวกเขาตกอยู่ในวงเล็บ 15% ภาษีที่ค้างชำระจะเป็น $ 450 (15% ของ (80 - 50) x 100) เมื่อเทียบกับ $ 720 ภาษีถ้าระยะเวลาถือ น้อยกว่าหนึ่งปี

การสูญเสียภาษีและการขายล้าง

นักลงทุนอาจหักกลบกำไรจากผลขาดทุนที่เกิดขึ้นในปีภาษีเดียวกันหรือยกไปจากปีก่อน ๆ บุคคลอาจหักได้ถึง $ 3, 000 ของการสูญเสียเงินทุนสุทธิกับรายได้ที่ต้องเสียภาษีอื่น ๆ ในแต่ละปีเช่นกันในขณะที่การสูญเสียที่มากเกินไปของค่าเผื่อสามารถนำมาใช้เพื่อชดเชยกำไรในอนาคต

นักลงทุนสามารถลดภาระภาษีจากการได้รับทุนโดยการลดขาดทุนทางภาษี นั่นคือถ้าหนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งหุ้นในพอร์ตลดลงต่ำกว่าพื้นฐานต้นทุนของนักลงทุนนักลงทุนสามารถขายและรับรู้การสูญเสียเงินทุนสำหรับวัตถุประสงค์ทางภาษีซึ่งจะสามารถชดเชยการเพิ่มทุนในปีเดียวกันหรือในอนาคต

7

จำนวนวงเล็บภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางในปี 2019: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% และ 37%

มีการจับอย่างไรก็ตาม กรมสรรพากรปฏิบัติต่อการขายและการซื้อคืนของ "การรักษาความปลอดภัยที่เหมือนกันอย่างมีนัยสำคัญ" ภายใน 30 วันเป็น "ล้างขาย" ซึ่งการสูญเสียเงินทุนไม่ได้รับอนุญาตในปีภาษีปัจจุบันการสูญเสียเพิ่มพื้นฐานภาษีของตำแหน่งใหม่แทน ผลกระทบทางภาษีจนกว่าจะมีการขายหุ้นในการทำธุรกรรมที่ไม่ใช่การขายล้างการรักษาความปลอดภัยที่เหมือนกันอย่างมีนัยสำคัญรวมถึงหุ้นเดียวกันตัวเลือกการโทรในเงินหรือตัวเลือกวางสั้นในหุ้นเดียวกัน แต่ไม่หุ้นใน บริษัท อื่น ในอุตสาหกรรมเดียวกัน

• กรณีที่ 4: นักลงทุนในวงเล็บภาษี 35% ขายหุ้น XYZ 100 หุ้นที่ซื้อในราคา $ 60 ต่อหุ้นในราคา $ 40 ต่อหุ้นตระหนักถึงการสูญเสีย $ 2, 000 และหุ้น ABC จำนวน 100 หุ้นที่ราคา $ 30 ต่อหุ้น ตระหนักถึงการได้รับ $ 7, 000 ภาษีเป็นหนี้จากกำไรสุทธิ $ 5, 000 อัตราขึ้นอยู่กับระยะเวลาการถือครองสำหรับ ABC - $ 750 สำหรับกำไรระยะยาว (ถ้าเก็บภาษีที่ 15%) หรือ $ 1, 750 สำหรับกำไรระยะสั้น หากนักลงทุนซื้อหุ้นคืนของ XYZ 100 หุ้นภายใน 30 วันของการขายเริ่มต้นการสูญเสียเงินทุนในการขายการซักนั้นจะไม่ได้รับอนุญาตและนักลงทุนต้องชำระภาษีสำหรับกำไรเต็ม $ 7, 000 - $ 1, 050 สำหรับกำไรระยะยาวหรือ $ 2, 450 - กำไรระยะสั้น

บรรทัดล่าง: เรื่องภาษี

ภาษีมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาและอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนสุทธิให้กับนักลงทุน รายละเอียดกฎภาษีสำหรับเงินปันผลและกำไรจากการขายและการขายล้างมีอยู่ในเว็บไซต์ของ IRS ในขณะที่การจัดวางสินทรัพย์อย่างระมัดระวังและการลดหย่อนภาษีสามารถลดภาระภาษีได้ ด้วยเหตุนี้นักลงทุนควรปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินและภาษีของตนเองเพื่อกำหนดกลยุทธ์ที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์การลงทุนของพวกเขา