คำแถลงนโยบายการลงทุน (IPS) เป็นเอกสารร่างระหว่างผู้จัดการพอร์ตและลูกค้าที่สรุปกฎทั่วไปสำหรับผู้จัดการ ข้อความนี้ให้เป้าหมายการลงทุนทั่วไปและวัตถุประสงค์ของลูกค้าและอธิบายถึงกลยุทธ์ที่ผู้จัดการควรใช้เพื่อตอบสนองวัตถุประสงค์เหล่านี้ ข้อมูลเฉพาะเกี่ยวกับเรื่องต่าง ๆ เช่นการจัดสรรสินทรัพย์การยอมรับความเสี่ยงและข้อกำหนดด้านสภาพคล่องได้รวมอยู่ในงบนโยบายการลงทุน
การทำลายนโยบายการลงทุน (IPS)
คำแถลงนโยบายการลงทุนมักจะถูกใช้โดยที่ปรึกษาการลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อทำเอกสารแผนการลงทุนกับลูกค้า มันให้คำแนะนำสำหรับการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดและทำหน้าที่เป็นทั้งแผนงานเพื่อการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและป้องกันความผิดพลาดหรือการกระทำผิดที่อาจเกิดขึ้น IPS ที่ออกแบบมาอย่างดีซึ่งมีเพียงข้อกำหนดที่สามารถดำเนินการได้ตามที่ตั้งใจไว้เท่านั้นสามารถช่วยลูกค้าที่ปรึกษา "พูดคุย" ที่ต้องการเปลี่ยนทิศทางอย่างรุนแรง (และอาจเป็นอันตราย) ด้วยหลักทรัพย์ของพวกเขาเมื่อตลาดเริ่มนิ่ง
คุณสมบัติคำชี้แจงนโยบายการลงทุน
นอกเหนือจากการระบุเป้าหมายลำดับความสำคัญและความต้องการด้านการลงทุนแล้ว IPS ที่เข้าใจได้อย่างดียังกำหนดกระบวนการตรวจสอบอย่างเป็นระบบที่ช่วยให้นักลงทุนยังคงมุ่งเน้นไปที่วัตถุประสงค์ระยะยาวแม้ตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในระยะสั้น ควรมีข้อมูลบัญชีปัจจุบันการจัดสรรปัจจุบันจำนวนสะสมและจำนวนเงินที่ลงทุนในบัญชีต่างๆ
IPS แสดงวัตถุประสงค์การลงทุนของนักลงทุนพร้อมกับระยะเวลาของเขา ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษเพื่ออธิบายความเสี่ยง / ผลตอบแทนของนักลงทุนรวมถึงการตั้งชื่อประเภทสินทรัพย์ที่ควรหลีกเลี่ยงรวมถึงการตั้งชื่อหมวดหมู่สินทรัพย์ที่ต้องการ ตัวอย่างเช่นบุคคลหนึ่งอาจมี IPS ที่ระบุว่าเมื่อเขาอายุ 60 ปีงานของเขาจะกลายเป็นทางเลือกและการลงทุนของเขาจะคืนปีละ 65, 000 ดอลลาร์เป็นดอลลาร์ในวันนี้เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่แน่นอน นี่จะเป็นเพียงหนึ่งในหลาย ๆ จุดที่รวมอยู่ใน IPS
นโยบายการลงทุนที่ใช้งานอยู่
IPS ที่เข้าใจได้เป็นอย่างดีรวมถึงการแยกย่อยของเป้าหมายการจัดสรรสินทรัพย์เช่นกัน ตัวอย่างเช่นมันระบุการจัดสรรเป้าหมายระหว่างหุ้นและพันธบัตรการแยกการจัดสรรเป้าหมายออกเป็นหมวดย่อยของสินทรัพย์เช่นหลักทรัพย์ระดับโลกตามภูมิภาค เป้าหมายควรมีค่าเบี่ยงเบนต่ำสุดและสูงสุดที่เมื่อเกินจะทำให้เกิดการปรับสมดุลของพอร์ตโฟลิโอ
IPS ควรรวมถึงขั้นตอนการตรวจสอบและควบคุมที่ทุกคนที่เกี่ยวข้องจะต้องปฏิบัติตามในกระบวนการลงทุน ซึ่งรวมถึงการกำหนดความถี่ของการตรวจสอบการระบุเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนและขั้นตอนที่เป็นรูปธรรมสำหรับการเปลี่ยนแปลง IPS ในอนาคต นักลงทุนที่จริงจังคิดด้วยเหตุผลที่เป็นไปได้สำหรับการเปลี่ยน IPS เช่นการเปลี่ยนแปลงทางการเงินหรือการใช้ชีวิต สำคัญกว่านั้นพวกเขาระบุเหตุผลที่จะไม่เปลี่ยน IPS (เช่นประสิทธิภาพของตลาดในระยะสั้น)
การพัฒนาคำแถลงนโยบายการลงทุนที่มั่นคงไม่ใช่เรื่องปกติสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ มันต้องใช้ความคิดมากมาย นอกจากนี้ยังต้องมีความเข้าใจว่าตลาดทำงานอย่างไรรวมถึงความคุ้นเคยกับหลักการและวิธีปฏิบัติด้านการลงทุน
