อุตสาหกรรมการเงินทำให้เรามีข่าวอื้อฉาวนับไม่ถ้วนและข่าวเกี่ยวกับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่หลอกลวงนักลงทุนนายจ้างและเพื่อนร่วมงาน ไม่ต้องสงสัยเลยว่าความโลภเป็นอารมณ์ที่ทรงพลัง แต่บางครั้งพฤติกรรมที่ผิดจรรยาบรรณก็ลดลงเนื่องจากขาดการศึกษาเกี่ยวกับหลักการพื้นฐานของมาตรฐานทางการเงิน
โดยการดูสถานการณ์ต่าง ๆ ที่มักเกิดขึ้นในอาชีพของนักการเงินและวิธีจัดการสถานการณ์เหล่านี้เราสามารถเข้าใจได้ดีขึ้นว่าอุตสาหกรรมไม่เพียง แต่สามารถปฏิบัติตามมาตรฐานเหล่านี้ได้
การจัดการข้อมูลที่ไม่ใช่ข้อมูลสาธารณะ
สำหรับมืออาชีพจำนวนมากที่จัดการกับหลักทรัพย์อินสแตนซ์อาจเกิดขึ้นเมื่อพวกเขาเข้ามาครอบครองข้อมูลที่ไม่ใช่ข้อมูลสาธารณะ ข้อมูลประเภทนี้หมายถึงสิ่งใดก็ตามที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาของหลักทรัพย์ที่ยังไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ
ตัวอย่างเช่นหากซีอีโอของ บริษัท ของคุณกำลังจะบอกคุณในระหว่างการประชุมว่าผลประกอบการที่กำลังจะเกิดขึ้นน่าผิดหวังคุณเพิ่งได้รับข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ ในฐานะผู้ถือหุ้นใน บริษัท ของคุณคุณอาจถูกล่อลวงให้เรียกนายหน้าของคุณและวางคำสั่งขายเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินทุน อย่างไรก็ตามการจัดประเภทนี้เป็นการค้าภายในและการลงโทษที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายประเภทนี้แย่กว่าการสูญเสียกระดาษใด ๆ ที่คุณอาจได้รับ
ข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณชนสามารถมาในหลายรูปแบบสำหรับผู้เชี่ยวชาญทางการเงินที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ควบคุมสัดส่วนการถือหุ้นใหญ่ในหุ้นขนาดเล็กจำนวนมากอาจมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อการเคลื่อนไหวของหุ้นระยะสั้นจากการขายหรือซื้อหุ้นดังกล่าว หากผู้จัดการวางแผนที่จะออกจากตำแหน่งใหญ่ในหุ้นขนาดเล็กตามคำแนะนำจากหนึ่งในนักวิเคราะห์ด้านซื้อของ บริษัท ของพวกเขามันจะผิดจรรยาบรรณสำหรับผู้จัดการเพื่อแจ้งเตือนลูกค้า "มูลค่าสูง" ไม่กี่คนที่อาจถือ สต็อกอย่างอิสระก่อนที่จะขายหุ้นของพวกเขา แม้ว่าอาจจะดูเหมือนไม่มากนัก แต่กฎหมายการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในนั้นได้รับความเสียหายและฝ่ายที่เกี่ยวข้องอาจถูกดำเนินคดี
การวิเคราะห์โดยใช้ทฤษฎีโมเสก
ข้อมูลภายในไม่ใช่แนวคิดขาวดำไม่ว่าด้วยวิธีใด บ่อยครั้งที่ผู้เชี่ยวชาญอาจสะดุดกับข้อมูลดังกล่าวโดยไม่ตั้งใจหรือได้ยินการสนทนาทั้งในและรอบ ๆ สำนักงาน
หัวข้อดังกล่าวมีความชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับนักวิเคราะห์ที่วิจัย บริษัท และออกคำแนะนำอย่างมืออาชีพเกี่ยวกับหลักทรัพย์ของพวกเขา เป็นที่ทราบกันดีว่ากรรมการให้ผลกำไรในระหว่างการประชุมนักวิเคราะห์ก่อนการเปิดเผยต่อสาธารณะ ขณะนี้อาจเป็นหรือไม่อาจมีคุณสมบัติเป็นข้อมูลสาธารณะเมื่อห้องที่เต็มไปด้วยนักวิเคราะห์ได้รับข้อมูลการค้าขายข้อมูลดังกล่าวในระหว่างหรือทันทีหลังจากการประชุมอาจถูกจัดประเภทเป็นการค้าภายใน การกระทำที่เหมาะสมในสถานการณ์เช่นนี้คือการกระตุ้นให้คณะกรรมการเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะทันที เมื่อเวลาผ่านไปนานพอการซื้อขายหรือให้คำแนะนำใด ๆ กับข้อมูลเป็นเกมที่ยุติธรรม
ในขณะที่นักวิเคราะห์รวบรวมข้อมูล บริษัท และหลักทรัพย์เพื่อสร้างภาพที่ชัดเจนของมูลค่ายุติธรรมพวกเขาอาจรวบรวมข้อมูลจำนวนมากจากแหล่งที่มาหลายแห่งซึ่งอาจเป็นข้อมูลสาธารณะวัสดุหรือไม่ใช่วัสดุ นักวิเคราะห์สามารถเข้าถึงข้อสรุปที่จะพิจารณาข้อมูลภายในหากมีการสื่อสารกับพวกเขาโดยคนใน บริษัท
อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์มีอิสระที่จะให้คำแนะนำตามผลการวิจัยของพวกเขาภายใต้แนวทางของทฤษฎีโมเสค ทฤษฎีโมเสกระบุว่านักวิเคราะห์มีอิสระในการใช้ข้อมูลสาธารณะข้อมูลที่ไม่ใช่สาระสำคัญในระหว่างการวิจัยมืออาชีพโดยมีข้อสรุปที่พวกเขาเข้าถึงจากข้อมูลนั้นถูกพิจารณาว่าเป็น "เกมที่ยุติธรรม" และมาจากการวิจัยของพวกเขา - ไม่ใช่ข้อมูลภายใน
การรายงานกิจกรรมที่ผิดจรรยาบรรณ
เรารู้ว่าคุณกำลังคิดอะไรอยู่… "ฉันเป็นคนซื่อสัตย์และฉันจะไม่ทำให้ตัวเองตกอยู่ในสถานการณ์ที่จะต้องตั้งคำถามเกี่ยวกับมาตรฐานทางจริยธรรม" นั่นอาจเป็นจริง แต่จรรยาบรรณและมาตรฐานวิชาชีพนั้นเหนือกว่าบุคคล - จริยธรรมคือความพยายามทั่วทั้งอุตสาหกรรม
หากหนึ่งในเพื่อนร่วมงานหรือเพื่อนร่วมงานของคุณมีส่วนร่วมในกิจกรรมที่น่าสงสัยไม่เพียงพอที่จะแยกตัวคุณออกจากบุคคลนั้น ด้วยการอนุญาตให้มีกิจกรรมที่ผิดกฎหมายหรือผิดจรรยาบรรณต่อการดำเนินการต่อคุณอาจรวมถึงการลงโทษที่เกิดจากการกระทำเหล่านี้ แม้ว่าจะไม่มีใครชอบอยู่ในตำแหน่งที่จะต้องเป่านกหวีดในเพื่อนร่วมงานหรือเพื่อน แต่ท้ายที่สุดมันเป็นความรับผิดชอบของคุณเพื่อให้แน่ใจว่าการปฏิบัติที่เป็นธรรมในอุตสาหกรรมการเงินและการยืนหยัดเพื่อจริยธรรมควรมีความสำคัญที่สุด
ผู้เชี่ยวชาญยังสามารถกระตุ้นให้นายจ้างสร้างสถานที่ทำงานที่สร้างแรงกดดันให้กับพนักงานน้อยลง ตัวอย่างเช่นการใช้ "กำแพงจีน" ระหว่างหน่วยงานที่แตกต่างกันเช่นนายหน้าและแผนกที่ปรึกษาสามารถ จำกัด การรั่วไหลของข้อมูลภายในและป้องกันไม่ให้โบรกเกอร์ที่ปรึกษานักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญด้านอื่น ๆ ตกอยู่ในการละเมิดความปลอดภัย นอกจากนี้ธนาคารเพื่อการลงทุนอาจใช้บัญชีเทาเมื่อมีการหารือเกี่ยวกับหลักทรัพย์ใด ๆ สำหรับการรับประกันการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์หรือการจัดอันดับเปลี่ยนแปลง รายการดังกล่าวได้รับคำสั่งว่าพนักงานไม่อาจทำการซื้อขายหลักทรัพย์ใด ๆ ที่อาจได้รับผลกระทบจากการกระทำของธนาคาร
บรรทัดล่าง
นี่เป็นเพียงรอยขีดข่วนพื้นผิวของประเภทของประเด็นขัดแย้งทางจริยธรรมและสถานการณ์ที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอาจเผชิญในวันใดก็ตาม ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินมีส่วนเกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาวและข้อกล่าวหาเรื่องการฉ้อโกงนับไม่ถ้วนซึ่งทำให้วงการอุตสาหกรรมกลายเป็นคนผิวดำ ด้วยการรู้แนวทางในการติดตามส่งเสริมการป้องกันในสถานที่ทำงานและการยึดมั่นในมาตรฐานสูงสุดของจริยธรรมคุณสามารถมีบทบาทนำในการสร้างความมั่นใจว่าอุตสาหกรรมการเงินยังคงยุติธรรมและโปร่งใสสำหรับทุกคนที่เกี่ยวข้อง
