การธนาคารอยู่ที่ฐานของระบบการเงินของเรา การล่มสลายทางการเงินเช่น Crash of 1929 และ 2008 ซับไพรม์จำนองและวิกฤตสินเชื่อ เมื่อธนาคารไม่สามารถทำงานได้อย่างถูกต้องเศรษฐกิจจะตามมาและเช่นเดียวกับองค์ประกอบทางการเงินอื่น ๆ ธนาคารมีวิวัฒนาการมาหลายศตวรรษ
เมเยอร์และนาธานรอ ธ ไชลด์
Mayer Amschel Rothschild เติบโตขึ้นในชุมชนชาวยิวในประเทศเยอรมนี ในปี 1700 กฎหมายเกี่ยวกับการกินดอกของคริสเตียนทำให้ผู้คนจำนวนมากไม่ให้ยืมเพื่อทำกำไรออกจากธนาคารการค้าเนื่องจากเป็นหนึ่งในไม่กี่แห่งที่ชาวยิวสามารถทำการค้าได้อย่างง่ายดาย เมเยอร์ทำเช่นนั้นสร้างเครือข่ายโดยการให้ยืมในอัตราที่ต่ำไปยังเจ้านายและเจ้าชายที่สำคัญทางการเมือง เขาใช้การเชื่อมต่อของเขาเพื่อสร้างโชคลาภในครอบครัวฝึกฝนลูกชายของเขาในการฝึกฝนการธนาคารก่อนที่จะส่งพวกเขาออกไป
ด้วยเด็ก ๆ ของเมเยอร์รอ ธ ไชลด์ที่แพร่กระจายไปทั่วยุโรปธนาคารของรอ ธ ไชลด์จึงกลายเป็นธนาคารแห่งแรกที่ข้ามพรมแดน นาธานลูกชายของเขาเข้ามามีบทบาทนำในการบุกเบิกการเงินระหว่างประเทศ นาธานทำหน้าที่เป็นธนาคารกลางในยุโรปโดยใช้นกพิราบเพื่อสื่อสารกับพี่น้องของเขาทำหน้าที่เป็นนายหน้าซื้อกษัตริย์ช่วยธนาคารแห่งชาติและโครงสร้างพื้นฐานด้านการระดมทุนเช่นทางรถไฟซึ่งจะช่วยให้เกิดการปฏิวัติอุตสาหกรรม
Junius และ JP Morgan
พ่อและลูกชายสองคนนี้นำการเงินที่แท้จริงมาสู่อเมริกา Junius Morgan ช่วย George Peabody เสริมความสัมพันธ์ของอเมริกากับตลาดทุนในอังกฤษ ภาษาอังกฤษเป็นผู้ซื้อหลักของพันธบัตรรัฐที่ถูกใช้เพื่อสร้างอเมริกา เจพีมอร์แกนลูกชายของเขาเข้ายึดครองธุรกิจเนื่องจากเครดิตที่บิดาของเขาส่งมาให้ประเทศนี้กลายเป็นอุตสาหกรรม JP ดูแลการปรับโครงสร้างทางการเงินของอุตสาหกรรมจากการแข่งขันที่น่าสนใจมากมายไปจนถึงการลงทุนขนาดใหญ่หนึ่งหรือสองที่มีอำนาจและเงินทุนมหาศาล
การรวมพลังนี้ทำให้อเมริกาสามารถผลิตได้ในศตวรรษที่ 20 และผลักดันให้ JP เป็นหัวหน้าของ Wall Street จนกระทั่งการสร้างธนาคารกลางสหรัฐมอร์แกนและองค์กรของเขาเป็นระบบธนาคารกลางของอเมริกา
พอลวอร์เบิร์ก
การแทรกแซงของ JP Morgan ในธนาคาร Panic ในปี 1907 เน้นถึงความต้องการระบบธนาคารที่แข็งแกร่งขึ้นในอเมริกา Paul Warburg ซึ่งเป็นนายธนาคารแห่ง Kuhn, Loeb & Co. ช่วยนำระบบธนาคารกลางที่ทันสมัยมาสู่อเมริกา
วอร์เบิร์กมาถึงอเมริกาจากเยอรมนีซึ่งเป็นประเทศที่คุ้นเคยกับแนวคิดของธนาคารกลางมานาน งานเขียนและการมีส่วนร่วมในคณะกรรมการของเขามีอิทธิพลอย่างมากและสนับสนุนการออกแบบของ Federal Reserve น่าเสียดายที่ประเด็นสำคัญอีกข้อหนึ่งของเขาคือความเป็นกลางทางการเมืองของเฟดถูกประนีประนอมเมื่อประธานาธิบดีได้รับอำนาจพิเศษในการเลือกผู้นำของเฟด วอร์เบิร์กยังคงให้การสนับสนุนและทำงานให้กับเฟดต่อไปจนกว่าเขาจะตาย แต่เขาปฏิเสธที่จะยอมรับตำแหน่งที่สูงกว่ารองประธาน
Amadeo P. Giannini
ก่อน Amadeo Giannini ธนาคารวอลล์สตรีทเป็นรูปของชนชั้นสูง คนธรรมดาไม่สามารถเดินเข้าไปในบ้านของมอร์แกนและเปิดบัญชีธนาคารได้มากกว่าที่พวกเขาสามารถเข้าพระราชวังบักกิ้งแฮมและใช้ห้องนอนได้ เจียนนินี่เปลี่ยนแปลงสิ่งทั้งหมดนี้โดยทำให้ชีวิตของเขามีจุดประสงค์เพื่อต่อสู้กับชายน้อย เจียนนินี่สร้างธนาคารของเขาโดยการชักชวนผู้ฝากเงินและสร้างสินเชื่อทุกขนาดในรัฐบ้านเกิดของเขาในแคลิฟอร์เนีย
วันหนึ่งจะเกิดอะไรขึ้นธนาคารแห่งอเมริกาเกือบจะตกรางจาก Wall Street เมื่อ Giannini เกษียณ คณะกรรมการได้นำ Wall Streeter มาแทนที่ Giannini และชายผู้นี้ก็กลายเป็นผู้จู่โจมรื้อเครือข่ายธนาคารและขายมันให้เพื่อน ๆ ใน Wall Street Giannini ออกจากการเกษียณและชนะการต่อสู้พร็อกซีเพื่อเข้ายึดธนาคารของเขาอีกครั้ง
เมื่อถูกกัดขี้อายสองครั้ง Giannini จะไม่มีวันเกษียณอย่างแท้จริงจนกระทั่งเขาเสียชีวิตในปี 2492 เขาจะถูกจดจำไม่เพียง แต่เป็นหนึ่งในไม่กี่คนที่ไม่ใช่ Wall Streeters ที่เข้ามาในถนนและชนะ. บางทีอนุสาวรีย์ที่ยั่งยืนที่สุดในชีวิตการทำงานของเขาคือสถานะของแคลิฟอร์เนียในฐานะหนึ่งในประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก - เนื่องจากส่วนใหญ่มาจากการจัดหาเงินทุนและสินเชื่อโดย Amadeo Giannini
Charles Merrill
ทายาทจากงานที่ Giannini เริ่มต้น Charles E. Merrill ได้สร้างธุรกิจวาณิชธนกิจที่ประสบความสำเร็จตั้งแต่เริ่มต้นและอยู่ในช่วงเกษียณเมื่อ EA Pierce และ บริษัท ขอให้เขาบริหาร บริษัท ของพวกเขา เมอร์ริลเห็นด้วยหากว่าชื่อของเขาถูกเพิ่มเข้ามาใน บริษัท และเขาก็สามารถควบคุมทิศทางของ บริษัท ได้อย่างมั่นคง เขาใช้โอกาสใหม่ในการลองแนวคิดของ "ทุนนิยมของผู้คน" ซึ่งเป็นแนวคิดที่เขาใช้ในการสร้างชีวิตของเขา
บริษัท ดั้งเดิมของเมอร์ริลล์มีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมากกับร้านค้าทางการเงินอย่าง Safeway และเมอร์ริลล์ต้องการที่จะเรียนบทเรียนของร้านค้าโซ่ (เช่นกำไรขั้นต้นที่เล็กลง แต่มียอดขายเพิ่มขึ้น) เพื่อสร้างธุรกิจการธนาคาร เมอร์ริลเห็นอุปสรรคสองประการต่อวิสัยทัศน์ของเขา: ขาดการศึกษาและความไม่ไว้วางใจหลังจากการละเมิดที่นำไปสู่การล่มสลายในปี 1929
เมอร์ริลล์โจมตีปัญหาเหล่านี้อย่างต่อเนื่อง เขาและพนักงานของเขาเขียนแผ่นพับหลายร้อยแผ่นเกี่ยวกับการลงทุนและจัดสัมมนาสำหรับคนทุกวัน เมอร์ริลล์ยังจัดให้มีการเลี้ยงเด็กฟรีในงานสัมมนาเหล่านี้เพื่อให้คู่สมรสทั้งสองสามารถเข้าร่วมได้ เป้าหมายการศึกษาของเขามุ่งไปที่การสร้างความเข้าใจอย่างลึกซึ้งในการลงทุนและตลาดสำหรับประชาชนทั่วไป
เมอร์ริลล์ยังล้างแค้นการทำงานของ บริษัท ของเขาเผยแพร่ "บัญญัติสิบประการ" ในรายงานประจำปี 2492 เป็นการรับประกันสาธารณะว่า บริษัท จะดำเนินการในลักษณะที่ตรงกับความต้องการและขจัดความกลัวของลูกค้า พระบัญญัติข้อแรกคือความสนใจของลูกค้ามาก่อนเสมอ
ตอนนี้ดูเหมือนว่าบัญญัติ 7 ข้อและ 8 ข้อเกี่ยวกับการเปิดเผยความสนใจในข้อเสนอและคำเตือนขั้นสูงเกี่ยวกับการขายหลักทรัพย์ของ บริษัท แต่เป็นการปฏิวัติวิธีการที่ บริษัท เข้าหาบัญชีลูกค้ารายย่อยในสมัยนั้น เมอร์ริลเสียชีวิตก่อนที่เขาจะเห็นการฟื้นตัวของนักลงทุนรายบุคคลและผลประโยชน์ที่นโยบายของเขามีต่อ บริษัท แต่เขาได้รับเครดิตทั้งการตระหนักและสร้างวลี "นำ Wall Street ไปที่ถนนสายหลัก"
งานระหว่างทำ
วิวัฒนาการของการธนาคารอยู่ไกลจากกว่า การเดินทางของเราเริ่มต้นด้วยกลไกของการธนาคารและจบลงด้วยการทำให้เป็นประชาธิปไตยทางการเงินสำหรับทุกคน เป็นความคิดที่แปลกว่าเมื่อ 70 ปีที่แล้วธนาคารส่วนใหญ่ไม่ยอมทำธุรกิจกับคนตัวเล็ก แม้แต่ในรอบ 100 ปีที่ผ่านมามีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากจากค่านิยมแบบอนุรักษ์นิยมไปสู่การเก็งกำไรไปจนถึงการควบคุมอย่างหนักและต่อเนื่องเช่นเดียวกับลูกตุ้มนาฬิกา
สิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถคาดหวังได้ก็คือบุคคลจำนวนมากเช่น Merrill และ Giannini จะยังคงท้าทายและปรับปรุงระบบที่เราพึ่งพามากขึ้นเรื่อย ๆ
