หนี้สินที่ละเอียดอ่อนที่น่าสนใจคืออะไร?
หนี้สินที่มีความอ่อนไหวของดอกเบี้ยเป็นประเภทของเงินฝากระยะสั้นที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปรที่ธนาคารถือไว้สำหรับลูกค้า หนี้สินที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ยประกอบด้วยสินทรัพย์จำนวนมากของธนาคารส่วนใหญ่รวมถึงใบรับรองตลาดเงินบัญชีออมทรัพย์และบัญชี Super Now
ประเด็นที่สำคัญ
- หนี้สินที่มีความอ่อนไหวของดอกเบี้ยเป็นเงินฝากระยะสั้นที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปรที่ธนาคารถือไว้ให้กับลูกค้าเนื่องจากหนี้สินที่มีความอ่อนไหวของดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับอัตราผันแปรธนาคารต้องจัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่สอดคล้องกันเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย หนี้สินคือใบรับรองตลาดเงินบัญชีออมทรัพย์และบัญชี Super Now
การทำความเข้าใจหนี้สินที่มีความละเอียดอ่อนที่น่าสนใจ
มีอัตราดอกเบี้ยหลักสองประเภท: อัตราคงที่และอัตราผันแปร ตัวอย่างเช่นอัตราดอกเบี้ยคงที่คืออัตราดอกเบี้ยของหนี้สินเช่นเงินกู้หรือจำนองซึ่งยังคงเหมือนเดิมตลอดระยะเวลาหรือบางส่วนของคำที่ระบุ อัตราดอกเบี้ยผันแปรของสินเชื่อหรือหลักทรัพย์จะผันผวนตลอดเวลาตามอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหรือดัชนีอ้างอิงซึ่งเปลี่ยนแปลงเป็นระยะ
สำหรับผู้บริโภคข้อได้เปรียบของอัตราดอกเบี้ยคงที่นั้นรวมถึงการชำระเงินที่คงที่เมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อคงที่ยังคงเหมือนเดิมทำให้ง่ายขึ้นสำหรับงบประมาณในอนาคต ข้อเสียอาจรวมถึงการหายไปจากอัตราเริ่มต้นที่ต่ำกว่าในสินเชื่อตัวแปร อัตราดอกเบี้ยผันแปรของการจำนอง (มักเรียกว่าการจำนองอัตราการปรับหรือ ARMs) เริ่มต้นที่ต่ำและคงที่ในช่วงสองสามปีแรกของการกู้ยืมและปรับตามระยะเวลานี้
ตามที่ระบุไว้ข้างต้นหนี้สินที่มีความอ่อนไหวของดอกเบี้ยเป็นเงินฝากที่มีอัตราผันแปร (กล่าวคือเงินฝากนั้นอ่อนไหวต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย) ซึ่งหมายความว่าคุณค่าของพวกเขาเปลี่ยนไปตามกาลเวลา
หนี้สินและข้อกำหนดที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย
ระเบียบ Q ของพระราชบัญญัติการเงินปี 1980 เริ่มต้นการสิ้นสุดของเพดานอัตราดอกเบี้ยในปี 1986 ซึ่งรวมถึงการยกเลิกบทลงโทษการถอนต้นส่วนใหญ่ได้เพิ่มความผันผวนของการถือครองความต้องการเงินฝากในบัญชีลูกค้า การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทำให้ธนาคารต้องเรียนรู้วิธีการใหม่ ๆ ในการจัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย
ตัวอย่างของหนี้สินที่ละเอียดอ่อนที่น่าสนใจ
ตัวอย่างของหนี้สินที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย ได้แก่ ใบรับรองตลาดเงินบัญชีออมทรัพย์และบัญชี Super NOW
ใบรับรองตลาดเงินมีสภาพคล่องสูงและระยะเวลาครบกำหนดที่สั้นมากโดยมีระยะเวลาตั้งแต่ข้ามคืนจนถึงต่ำกว่าหนึ่งปี ตราสารตลาดเงินทั่วไป ได้แก่ เงินฝากสกุลเงินดอลลาร์, บัตรเงินฝาก (CDs), การยอมรับของธนาคาร, ตั๋วเงินคลังของสหรัฐ, กระดาษเชิงพาณิชย์, ธนบัตรเทศบาล, กองทุนรัฐบาลกลางและข้อตกลงซื้อคืน (repos)
บัญชีออมทรัพย์เป็นผลิตภัณฑ์ที่ง่ายกว่า ซึ่งแตกต่างจากบัญชีตรวจสอบบัญชีออมทรัพย์มีความสนใจบางอย่าง (อัตราที่เรียบง่าย) ธนาคารหรือสถาบันการเงินอาจ จำกัด จำนวนการถอนออกจากบัญชีออมทรัพย์ในแต่ละเดือนและสามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมยกเว้นว่าบัญชีนั้นมียอดเงินคงเหลือเฉลี่ยต่อเดือนที่แน่นอน (เช่น $ 100)
สร้างขึ้นในปี 1982 บัญชี Super NOW เสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าคำสั่งถอนเงินที่ต่อรองได้หรือตอนนี้บัญชี แต่ยังคงให้อัตราที่ต่ำกว่าบัญชีตลาดเงิน
