นิยามและการใช้ดัชนีปริมาตรบวก (pvi)

ดัชนีปริมาณบวก (PVI) คืออะไร

ดัชนีปริมาณบวก (PVI) เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ให้สัญญาณสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาตามปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นในเชิงบวก สามารถคำนวณ PVI สำหรับดัชนีตลาดที่เป็นที่นิยม นอกจากนี้ยังสามารถใช้ในการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์แต่ละหลักทรัพย์ ช่วยในการประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มและยืนยันการพลิกกลับราคา

ประเด็นที่สำคัญ

PVI ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาขึ้นอยู่กับว่าปริมาณปัจจุบันสูงกว่าช่วงเวลาก่อนหน้าหรือไม่ หากปริมาณไม่เพิ่มขึ้นจากช่วงเวลาหนึ่งไปอีกช่วงหนึ่ง PVI จะยังคงเหมือนเดิม PVI มักจะแสดงเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (เพื่อช่วยให้การเคลื่อนไหวราบรื่น) และเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยหนึ่งปี (255 วัน) นักดูดูความสัมพันธ์ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะเวลา PVI เก้าช่วง (หรือความยาว MA อื่น ๆ) เทียบกับ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ PVI ระยะเวลา 255 ระยะ เมื่อ PVI สูงกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งปีมันจะช่วยยืนยันการขึ้นราคา เมื่อ PVI ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งปีมันจะช่วยยืนยันราคาที่ลดลง

สูตรสำหรับดัชนีปริมาณบวก (PVI) คือ:

$\begin{matrix} PVI = P P V ผม + \frac{(T ค P - Y ค P)}{Y ค P} \times P P V ผม \\ ที่อยู่: \\ P V ผม = ดัชนีปริมาณบวก \\ P P V ผม = ดัชนีปริมาณบวกก่อนหน้า \\ T ค P = ราคาปิดของวันนี้ \\ Y ค P = ราคาปิดของเมื่อวาน \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {PVI} = PPVI + \ frac {(TCP - YCP)} {YCP} times PPVI \\ & \ textbf {โดยที่:} \ & PVI = \ text {ดัชนีปริมาณบวก} \ & PPVI = \ text {ดัชนีปริมาณบวกก่อนหน้า} \ & TCP = \ text {ราคาปิดของวันนี้} \ & YCP = \ text {ราคาปิดของเมื่อวานนี้} \ \ end {ชิด}$ PVI = PPVI + YCP (TCP − YCP) × PPVIwhere: PVI = ดัชนีปริมาณบวก PPVI = ดัชนีปริมาณบวกก่อนหน้านี้TCP = ราคาปิดของวันนี้ YCP = ราคาปิดของเมื่อวานนี้

หากปริมาณวันนี้น้อยกว่าหรือเท่ากับปริมาณเมื่อวานนี้:

$P V ผม = PVI ก่อนหน้า PVI = \ text {PVI ก่อนหน้า}$ PVI = PVI ก่อนหน้า

วิธีการคำนวณดัชนีปริมาณบวก (PVI)

หากปริมาณวันนี้มากกว่าปริมาณเมื่อวานนี้ให้ใช้สูตร PVI ป้อนข้อมูลราคาสำหรับวันนี้และเมื่อวานพร้อมกับการคำนวณ PVI ก่อนหน้าหากไม่มีการคำนวณ PVI ก่อนหน้าให้ใช้การคำนวณราคาจากวันนี้เป็น PVI ก่อนหน้าเช่นกัน ถ้าปริมาณวันนี้ไม่มากกว่าปริมาณเมื่อวานนี้ PVI จะยังคงเหมือนเดิมในวันนั้น

ดัชนีวอลุ่มเชิงบวก (PVI) บอกอะไรคุณ

โดยทั่วไปแล้วจะมีการติดตาม PVI ร่วมกับการคำนวณดัชนีปริมาณติดลบ (NVI) พวกเขารู้จักกันในชื่อตัวบ่งชี้ปริมาณการสะสมราคา

PVI และ NVI ได้รับการพัฒนาครั้งแรกในช่วงทศวรรษที่ 1930 โดย Paul Dysart ซึ่งใช้ตัวบ่งชี้ความกว้างของตลาดเช่นสายการปฏิเสธล่วงหน้าเพื่อสร้าง PVI และ NVI ตัวบ่งชี้ PVI และ NVI ได้รับความนิยมหลังจากรวมไว้ในหนังสือ 1976 เรื่อง "Stock Market Logic" โดย Norman Fosback ซึ่งขยายการสมัครของพวกเขาไปยังหลักทรัพย์รายบุคคล

การวิจัยของ Fosback ซึ่งครอบคลุมช่วงเวลาตั้งแต่ปี 1941 ถึง 1975 แนะนำว่าเมื่อ PVI ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยปีหนึ่งมีโอกาส 67% ของตลาดหมี ถ้า PVI สูงกว่าค่าเฉลี่ยในหนึ่งปีโอกาสของตลาดหมีจะลดลงถึง 21%

โดยทั่วไปผู้ค้าจะรับชมทั้งตัวบ่งชี้ PVI และ NVI เพื่อรับทราบแนวโน้มของตลาดในแง่ของปริมาณ PVI จะผันผวนมากขึ้นเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้นและ NVI จะผันผวนมากขึ้นเมื่อปริมาณลดลง

เนื่องจากปัจจัยหลักของ PVI คือราคาผู้ค้าจะเห็น PVI เพิ่มขึ้นเมื่อปริมาณสูงและราคาเพิ่มขึ้น PVI จะลดลงเมื่อปริมาณสูง แต่ราคาลดลง ดังนั้น PVI จึงเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นและขาลง

ความเชื่อทั่วไปคือวันที่มีปริมาณมากเกี่ยวข้องกับฝูงชน เมื่อ PVI สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หนึ่งปี (ประมาณ 255 วันทำการ) ก็แสดงให้เห็นว่าฝูงชนนั้นมองในแง่ดีซึ่งช่วยให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น หาก PVI ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งปีแสดงว่าฝูงชนกำลังมองโลกในแง่ร้ายและการลดลงของราคากำลังใกล้เข้ามาหรือกำลังดำเนินการอยู่

ผู้ค้ามักจะวางแผนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะเวลาเก้า (MA) ของ PVI และเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 255 ระยะเวลาของ PVI พวกเขาจะคอยดูความสัมพันธ์ดังที่อธิบายไว้ข้างต้น ไขว้ส่งสัญญาณแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในราคา ตัวอย่างเช่นหาก PVI สูงกว่า MA ระยะ 255 จากด้านล่างนั่นอาจเป็นสัญญาณว่าขาขึ้นใหม่กำลังดำเนินการอยู่ แนวโน้มขาขึ้นดังกล่าวได้รับการยืนยันตราบใดที่ PVI ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งปี

โปรดทราบความน่าจะเป็นที่กล่าวถึงข้างต้น สัญญาณ PVI ไม่แม่นยำ 100% โดยทั่วไป PVI เปรียบเทียบกับ MA หนึ่งปีช่วยยืนยันแนวโน้มและการพลิกกลับ แต่มันจะไม่ถูกต้องตลอดเวลา

ผู้ค้าบางรายชอบดัชนีเชิงลบ (NVI) มากกว่า PVI หรือใช้ร่วมกันเพื่อช่วยยืนยัน เหตุผลคือ NVI ดูจำนวนวันที่ลดลงซึ่งเกี่ยวข้องกับกิจกรรมของผู้ค้ามืออาชีพไม่ใช่กลุ่มคน ดังนั้น NVI จึงแสดงให้เห็นว่า "เงินอัจฉริยะ" กำลังทำอะไร

ความแตกต่างระหว่างดัชนีปริมาณบวก (PVI) และปริมาณยอดคงเหลือ (OBV)

ปริมาณบวกคือการคำนวณราคาขึ้นอยู่กับว่าปริมาณที่เพิ่มขึ้นในช่วงปัจจุบันเทียบกับก่อนหน้านี้ ในปริมาณคงเหลือคือผลรวมของปริมาณบวกและลบโดยพิจารณาจากว่าราคาวันนี้สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาเมื่อวานนี้ตามลำดับ ในขณะที่ตัวชี้วัดทั้งสองเป็นตัวเลือกปริมาณและราคา แต่พวกเขาทำในรูปแบบที่แตกต่างกันมาก เนื่องจากการคำนวณแตกต่างกันพวกเขาจะให้สัญญาณการค้าที่แตกต่างกันและข้อมูลที่แตกต่างให้กับผู้ค้า

ข้อ จำกัด ของการใช้ดัชนีปริมาณบวก (PVI)

PVI กำลังติดตามฝูงชนซึ่งโดยทั่วไปกิจกรรมนั้นเกี่ยวข้องกับปริมาณที่สูงขึ้น ฝูงชนมักจะสูญเสียเงินหรืองานแสดงน้อยกว่าผู้ค้ามืออาชีพ ดังนั้น PVI จึงติดตาม "ไม่ฉลาด - เงิน" เพื่อคุณภาพสัญญาณที่ดีขึ้นและเพื่อบริบทที่ดีกว่าว่าตลาดหรือหุ้นใดกำลังทำอยู่ PVI จะถูกใช้ร่วมกับ NVI

ในการทดสอบทางประวัติศาสตร์ PVI ได้ทำหน้าที่ที่เหมาะสมในการเน้นตลาดกระทิงและตลาดหมีในราคา แม้ว่ามันจะไม่ถูกต้อง 100%… ไม่มีอะไร ตัวบ่งชี้สามารถมีแนวโน้มที่จะ whipsaws ซึ่งเมื่อครอสโอเวอร์หลายเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้ยากที่จะกำหนดทิศทางของแนวโน้มที่แท้จริงตามตัวบ่งชี้เพียงอย่างเดียว PVI ยังมีแนวโน้มที่จะผิดปกติบางอย่าง ตัวอย่างเช่นมันอาจเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องย้ายต่ำกว่าแม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างจริงจัง ด้วยเหตุผลเหล่านี้ผู้ค้าแนะนำให้ใช้ PVI พร้อมกับการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ และการวิเคราะห์พื้นฐานหากมองหาโอกาสการซื้อขายระยะยาว

สารบัญ: