วิธีการค้าบีบสั้น ๆ

เมื่อราคาหุ้นเริ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วผู้ขายระยะสั้นต้องการออกไปเพราะพวกเขาจะทำกำไรเมื่อหุ้นตกต่ำเท่านั้น พวกเขาสามารถเผชิญกับความสูญเสียที่ไม่ จำกัด ทางทฤษฎีเมื่อหุ้นเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามความเจ็บปวดของพวกเขาอาจเป็นประโยชน์จากคั้นสั้น

ทำความเข้าใจกับการบีบสั้น

ก่อนที่คุณจะเข้าใจการบีบสั้นคุณต้องเข้าใจว่าการขายชอร์ตนั้นสั้นแค่ไหน

หากผู้ขายสั้นคิดว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปและราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงเขาหรือเธอสามารถยืมหุ้นผ่านบัญชีมาร์จิ้น ผู้ขายชอร์ตจะขายหุ้นและถือเป็นรายได้ในบัญชีมาร์จิ้นเพื่อเป็นหลักประกัน ในที่สุดผู้ขายจะต้องซื้อคืนหุ้น หากราคาของหุ้นลดลงผู้ขายระยะสั้นจะทำเงินเพราะเขาหรือเธอสามารถเงินสดในส่วนต่างระหว่างราคาของหุ้นที่ขายในอัตรากำไรขั้นต้นและราคาหุ้นที่ลดลงจ่ายในภายหลัง อย่างไรก็ตามหากราคาสูงขึ้นราคาซื้อคืนอาจสูงกว่าราคาขายเดิมและผู้ขายระยะสั้นจะต้องขายอย่างรวดเร็วเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ยิ่งใหญ่กว่า (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูคู่มือการขายระยะสั้นของ Investopedia)

ตัวอย่าง: กายวิภาคของการขายชอร์สมมติว่า บริษัท C ถูกยืมมาร์จิ้นและ "บ็อบผู้ขายชอร์ต" จากนั้นขาย 100 หุ้นในราคา $ 25 หลายวันต่อมาราคาหุ้นของ บริษัท C ลดลงถึง $ 5 ต่อหุ้นและ Bob ซื้อคืน ในกรณีนี้ Bob รับเงิน $ 2, 000 อย่างไรก็ตามหากราคาหุ้นเพิ่มสูงขึ้น Bob ก็ยังคงต้องรับผิดชอบราคาของหุ้นเมื่อเขาขายมัน ดังนั้นหาก Bob ซื้อหุ้นคืนที่ $ 30 แทนที่จะเป็น $ 5 ดังตัวอย่างข้างต้นเขาจะสูญเสีย $ 5 ต่อหุ้น นั่นคือ $ 5 คูณ 100 เท่ากับ $ 500 ที่ Bob ต้องจ่าย

แต่ถ้าบ็อบไม่ใช่ผู้ขายสั้น ๆ เพียงคนเดียวที่ต้องการซื้อคืนหุ้นก่อนที่พวกเขาจะเสียเงินมากขึ้นเมื่อหุ้นพุ่งขึ้น? เขาจะต้องรอเทิร์นของเขาในขณะที่เขาพยายามขายเพราะคนอื่น ๆ กำลังส่งเสียงดังเพื่อกำจัดหุ้นของพวกเขาและไม่มีข้อ จำกัด ว่าหุ้นจะขึ้นสูงได้อย่างไร ดังนั้นจึงไม่มีการ จำกัด ราคาที่ผู้ขายชอร์ตสามารถจ่ายเพื่อซื้อหุ้นคืน

นี่คือที่ที่คั้นสั้นเข้ามาและซื้อหุ้น - ในขณะที่ผู้ขายระยะสั้นที่ตื่นตระหนกทำให้ราคาเพิ่มขึ้นอีกเนื่องจากความต้องการในระยะสั้น คั้นสั้น ๆ จะต้องไม่เพียงเรียนรู้ที่จะทำนายและระบุคั้นสั้น แต่ยังเลือกเวลาที่เหมาะสมในการขายหุ้นซึ่งอยู่ที่หรือใกล้จุดสูงสุด

ทำนายคั้นสั้น

การคาดการณ์การบีบสั้น ๆ นั้นเกี่ยวข้องกับการตีความแผนภูมิค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันและการคำนวณเปอร์เซ็นต์ดอกเบี้ยสั้นและอัตราส่วนดอกเบี้ยสั้น

เปอร์เซ็นต์ดอกเบี้ยสั้น

ตัวทำนายแรกที่จะดูคืออัตราดอกเบี้ยระยะสั้น - จำนวนหุ้น shorted หารด้วยจำนวนหุ้นคงเหลือ ตัวอย่างเช่นหากมี 20, 000 หุ้นของ บริษัท A ที่ขายโดยผู้ขายชอร์ตและ 200, 000 หุ้นของยอดคงค้างอัตราดอกเบี้ยสั้นคือ 10% ยิ่งเปอร์เซ็นต์นี้สูงขึ้นเท่าใดผู้ขายระยะสั้นก็จะแข่งขันกันมากขึ้นเพื่อซื้อหุ้นคืนหากราคาเริ่มสูงขึ้น (ดูเพิ่มเติมที่: ดอกเบี้ยสั้น: อะไรบอกเรา)

อัตราส่วนดอกเบี้ยสั้น

อัตราส่วนดอกเบี้ยสั้นคือดอกเบี้ยสั้นหารด้วยปริมาณการซื้อขายรายวันโดยเฉลี่ยของหุ้นในคำถาม ตัวอย่างเช่นหากคุณนำหุ้นสั้นจำนวน 200, 000 หุ้นมาหารด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 40, 000 หุ้นนั้นจะใช้เวลาห้าวันสำหรับผู้ขายระยะสั้นที่จะซื้อคืนหุ้นของพวกเขา

ยิ่งอัตราส่วนที่สูงขึ้นโอกาสที่ผู้ขายชอร์ตจะยิ่งช่วยให้ราคาสูงขึ้น อัตราส่วนดอกเบี้ยสั้น ๆ ที่ห้าหรือดีกว่านั้นเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่าผู้ขายระยะสั้นอาจตื่นตระหนกและนี่อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะทำการค้าการบีบสั้น ๆ ที่อาจเกิดขึ้น

แผนภูมิเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน

แผนภูมิเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันแสดงตำแหน่งที่มีการซื้อขายหุ้นในช่วงเวลาที่กำหนด การดูแผนภูมิเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (หรือนานกว่า) จะแสดงให้เห็นว่ามีจุดสูงสุดในราคาหุ้นหรือไม่ หากต้องการดูแผนภูมิเฉลี่ยเคลื่อนที่ลองดูหนึ่งในโปรแกรมซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิที่มีอยู่มากมาย สิ่งเหล่านี้จะช่วยให้คุณสามารถพล็อตเรื่องนี้ในแผนภูมิหุ้นที่คุณเลือก

หัวข้อข่าวสามารถทำให้เกิดการบีบสั้น ๆ ได้ดังนั้นควรรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นในหุ้นของคุณ

บรรทัดล่าง

เวลาที่ถูกต้องในการบีบสั้น ๆ อาจเป็นกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทนสูง แต่ด้วยศักยภาพของรางวัลที่สูงนี้จะมีความเสี่ยงสูง เวลาสูงสุดไม่ใช่เรื่องง่าย ผู้ค้าที่มองหาผลกำไรจากการบีบสั้นที่มีศักยภาพควรทำการศึกษาอย่างรอบคอบเกี่ยวกับการคาดการณ์การบีบสั้นรวมถึงความสนใจสั้น, อัตราส่วนดอกเบี้ยสั้น, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันและแนวโน้มของอุตสาหกรรม