ระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนใช้นั้นเป็นพื้นฐานของกระบวนการลงทุนทั้งหมด อย่างไรก็ตามเรื่องนี้นักลงทุนมักจะเข้าใจผิดในเรื่องนี้และทั้งโบรกเกอร์และนักลงทุนสามารถใช้เวลาน้อยเกินไปในการกำหนดระดับความเสี่ยงที่เหมาะสม
มีบทความหนังสือและแผนภูมิวงกลมมากมายที่เกี่ยวข้องกับการจัดประเภทความเสี่ยงเพื่อการลงทุน อย่างไรก็ตามนักลงทุนจำนวนมากไม่เคยเห็นวรรณกรรมนี้หรือในเวลาของการลงทุนไม่เข้าใจมัน ดังนั้นคนจำนวนมากเพียงตรวจสอบ "ความเสี่ยงปานกลาง" ในรูปแบบการคิดค่อนข้างเข้าใจว่าบางแห่งระหว่างสองสุดขั้ว "ควรจะเกี่ยวกับขวา"
อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่กรณีที่ผลิตภัณฑ์มักถูกแสดงว่ามีความเสี่ยงปานกลางหรือมีความเสี่ยงต่ำ นอกจากนี้หมวดหมู่ที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นอายุทัศนคติต่อความเสี่ยงและระดับของสินทรัพย์ที่นักลงทุนเป็นเจ้าของ เราจะแนะนำคุณเกี่ยวกับความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอและแสดงวิธีการเพื่อให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้รับความเสี่ยงมากกว่าที่คุณคิด (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมดูการ กำหนดความเสี่ยงและปิรามิดความเสี่ยง )
มันทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ? มีคนน้อยมากที่เป็นนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง สำหรับส่วนใหญ่แล้วพอร์ตหุ้นทั้งหมดไม่เหมาะสมหรือไม่ต้องการ รายได้ที่แน่นอนสามารถใส่ลงในตลาดหุ้นได้ แต่ถึงแม้ว่าคุณไม่ต้องการเงินนี้เพื่อความอยู่รอดก็ยังคงเป็นเรื่องยากที่จะเห็นเงินทุนส่วนเกินหายไปพร้อมกับหุ้นที่ร่วงหล่น
เป็นผลให้ไม่คำนึงถึงระดับรายได้ทิ้งของพวกเขาหลายคนมีความสุขกับพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลที่ดำเนินการอย่างสม่ำเสมอมากกว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงสูงกว่า พอร์ทโฟลิโอที่มีความเสี่ยงปานกลางถึงต่ำซึ่งประกอบขึ้นจากที่ใดก็ได้ระหว่าง 20% ถึง 60% ในตราสารทุนนั้นเป็นช่วงที่เหมาะสมที่สุดสำหรับคนส่วนใหญ่ ผลงานตะกร้าแบบ all-the-egg-in-one ที่มี 75% + หุ้นเหมาะกับคนจำนวนน้อย (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการสร้างพอร์ตโฟลิโอและการกระจายการลงทุนให้ดู ที่ความสำคัญของการกระจายการลงทุน และ คำแนะนำ เกี่ยวกับการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ)
สิ่งที่สำคัญที่สุดที่จะเข้าใจคือสัดส่วนของพอร์ทการลงทุนในหลักทรัพย์นั้นเป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณาความเสี่ยง แหล่งข้อมูลส่วนใหญ่อ้างถึงพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งประกอบไปด้วยหุ้น 15-40% ความเสี่ยงปานกลางอยู่ในช่วง 40-60% ความเสี่ยงสูงโดยทั่วไปตั้งแต่ 70% ขึ้นไป ในทุกกรณีส่วนที่เหลือของพอร์ตการลงทุนประกอบด้วยสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นพันธบัตรกองทุนตลาดเงินกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และเงินสด
ผู้ขายบางคนดันโชคของพวกเขา… และของคุณ! มีบาง บริษัท และที่ปรึกษาที่อาจแนะนำพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงสูง - ถ้าเป็นเช่นนั้นให้ระวัง เป็นไปได้ใน ทางทฤษฎี สำหรับผลงานที่ได้รับการจัดการที่ดีซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วยหลักทรัพย์และมีความเสี่ยงปานกลาง แต่ในความเป็นจริงสิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยนักและเปอร์เซ็นต์ของหุ้นทั้งหมดในพอร์ทโฟลิโอทั้งหมดเผยให้เห็นระดับความเสี่ยงที่น่าเชื่อถือ
ตามกฎทั่วไปหากการลงทุนของคุณสามารถลดมูลค่าได้ถึง 20-30% นั่นเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะวัดระดับความเสี่ยงโดยดูจากจำนวนเงินสูงสุดที่คุณอาจสูญเสียจากพอร์ตโฟลิโอที่เฉพาะเจาะจง
สิ่งนี้จะชัดเจนหากคุณมองการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าเช่นกองทุนพันธบัตร ในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดอาจลดลงประมาณ 10% อีกครั้งมีความสุดขั้วเมื่อมันมีมากขึ้น แต่โดยและขนาดใหญ่ความผันผวนจะต่ำกว่าสำหรับหุ้น
ทำไมคนถึงมีระดับความเสี่ยงสูงกว่าที่พวกเขาต้องการ? ปัญหาที่อาจเกิดขึ้นอย่างหนึ่งคืออุตสาหกรรมมักจะทำเงินได้มากขึ้นจากการขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงสร้างความอยากให้ที่ปรึกษาแนะนำพวกเขา (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมอ่าน นายหน้าของคุณทำหน้าที่เพื่อผลประโยชน์สูงสุดของคุณหรือไม่ )
นอกจากนี้นักลงทุนยังถูกล่อลวงอย่างง่ายดายจากผลตอบแทนมหาศาลที่สามารถรับได้ในตลาดกระทิง พวกเขามักจะไม่คิดถึงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและพวกเขาอาจจะคิดว่าผู้จัดการกองทุนและโบรกเกอร์ของพวกเขาจะมีวิธีการลดหรือป้องกันการสูญเสียบางอย่าง
แม้จะมี upside ที่อาจเกิดขึ้น แต่เมื่อตลาดตราสารทุนลดลงการลงทุนในตราสารทุนส่วนใหญ่ก็ลดลง ด้วยเหตุผลนี้วิธีที่สำคัญและเชื่อถือได้ที่สุดในการป้องกันการสูญเสียและความประหลาดใจที่น่ารังเกียจคือการรักษากฎการจัดสรรสินทรัพย์ขั้นพื้นฐานและ ไม่ นำเงินเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์มากกว่าระดับความเสี่ยงที่เหมาะสมสำหรับคุณ (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมให้ดูที่ การบรรลุการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม และ กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ )
เส้นแบ่งความเสี่ยงมีความชัดเจนเพียงพอ หากมีสิ่งหนึ่งที่นักลงทุนจำเป็นต้องได้รับอย่างถูกต้องมันเป็นการตัดสินใจเกี่ยวกับจำนวนหุ้นที่เข้าสู่ตลาดหุ้นเมื่อเทียบกับการลงทุนที่ปลอดภัยและผันผวนน้อยกว่า มีเส้นแบ่งที่ชัดเจนระหว่างหมวดของความเสี่ยงสูงกลางและต่ำ หากคุณแน่ใจว่าระดับความเสี่ยงของพอร์ทโฟลิโอของคุณสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่คุณต้องการคุณจะอยู่ในแนวทางที่ถูกต้อง
