หุ้นเพนนีตามชื่อที่แนะนำคือหุ้นของ บริษัท เหล่านั้นที่ซื้อขายในราคาหุ้นต่ำมักจะน้อยกว่า $ 1 ด้วยราคาหุ้นที่ต่ำเช่นนี้ทำให้นักลงทุนรายย่อยมีความเข้าใจที่จะซื้อหุ้น 10 เปอร์เซ็นต์และเห็นพวกเขาเพิ่มขึ้นเป็นสิบเท่าหรือมากกว่านั้น
แต่ก่อนที่จะเล่นน้ำในหุ้นเงินนักลงทุนควรทราบปัจจัยสำคัญหลายประการที่มีผลต่อวิธีการซื้อขายหุ้นเหล่านี้และมีความเข้าใจที่แข็งแกร่งของความเสี่ยงโดยธรรมชาติที่ตามมา
ราคาหุ้นและการประเมินค่า
หนึ่งในข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนรายย่อยทำคือพวกเขามองว่าหุ้นที่มีราคาไม่แพง มีความรู้สึกว่าเราได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าจากการซื้อหุ้นหลายพันหุ้นแทนที่จะเป็น บริษัท ที่มีราคาสูงกว่า
เมื่อมองอย่างแรกความคิดนี้ดูสมเหตุสมผลเพราะท้ายที่สุดแล้วการลงทุน $ 1, 000 ใน บริษัท A ที่ซื้อขายที่ $ 0.10 ทำให้นักลงทุนซื้อ 10, 000 หุ้นแทนที่จะเป็น 10 หุ้นของ บริษัท B ที่ซื้อขายที่ $ 100 ข้อมูลสำคัญที่มักถูกมองข้ามคือจำนวนหุ้นที่โดดเด่น
สมมติว่า บริษัท A และ บริษัท B ใช้ข้อมูลพื้นฐานร่วมกันยกเว้นจำนวนหุ้นที่คงค้าง เพื่อให้เข้าใจง่ายสมมติว่าทั้งสอง บริษัท มีมูลค่าตลาด 100 ล้านดอลลาร์
|
ชื่อ บริษัท |
หุ้นดีเด่น |
ราคาหุ้น |
Market Cap |
|
บริษัท ก |
1, 000, 000, 000 |
$ 0.10 |
$ 100, 000, 000 |
|
บริษัท B |
1, 000, 000 |
$ 100 |
$ 100, 000, 000 |
เมื่อราคาหุ้นเป็นปัจจัยเดียวที่นำมาพิจารณานักลงทุนรายย่อยอาจคิดว่าคุณภาพของการซื้อขาย บริษัท ที่ราคา $ 100 นั้นสูงกว่าการซื้อขายที่ $ 0.10 ดังที่เราได้เห็นในตัวอย่างนี้อาจไม่เป็นเช่นนั้นเสมอไปเพราะมันเหมือนกันดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องพิจารณาจำนวนหุ้นที่มีอยู่
ระวังการเจือจาง
ปัจจัยอีกประการที่ควรระวังเมื่อซื้อขายหุ้นเพนนีคือการทำให้เจือจาง จำนวนหุ้นที่โดดเด่นมักจะไม่สามารถควบคุมได้ผ่านการใช้เครื่องมือเช่นตัวเลือกหุ้นของพนักงานการออกหุ้นเพื่อเพิ่มทุนและการแยกหุ้น หาก บริษัท ออกหุ้นเพื่อระดมทุนซึ่ง บริษัท ขนาดเล็กจำนวนมากต้องทำก็มักจะทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนรายอื่นลดลง
ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท A ออกหุ้นเพิ่มอีก 110, 000, 000 หุ้นในความพยายามที่จะเพิ่มทุนมันเป็นเรื่องธรรมดาที่ราคาหุ้นจะลดลงสู่ $ 0.09 ($ 0.09 ทำให้ตลาดมีมูลค่า 100 ล้านเหรียญ) ในกรณีนี้ธุรกิจพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง แต่จำนวนหุ้นมีทำให้ราคาหุ้นลดลง
เมื่อทำการซื้อขายหุ้นเพนนีสิ่งสำคัญคือการหา บริษัท ที่มีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับโครงสร้างของหุ้นเพราะการเจือจางที่สอดคล้องกันจะทำลายมูลค่าของหุ้นที่ถือโดยเจ้าของที่มีอยู่
วิธีค้นหาผู้ชนะที่เป็นไปได้
บริษัท ส่วนใหญ่ที่ซื้อขายด้วยราคาหุ้นภายใต้ดอลลาร์มีมูลค่าตลาดค่อนข้างเล็ก แต่ดังที่แสดงไว้ด้านบนสิ่งนี้ไม่จำเป็นเสมอไป เมื่อพูดถึงการลงทุนสิ่งสำคัญคือการพิจารณาความแข็งแกร่งของปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท
ทีมผู้บริหารพึ่งพาการออกหุ้นใหม่เพื่อระดมทุนหรือไม่ บริษัท มีผลกำไรหรือจะสามารถทำกำไรจากโครงสร้างธุรกิจในปัจจุบันได้หรือไม่? บริษัท สามารถแข่งขันในภาคธุรกิจได้หรือไม่? สำหรับผู้ที่เต็มใจทำการบ้านมีอัญมณีที่สามารถพบได้ตามเกณฑ์เหล่านี้
ดังที่คุณเห็นได้จากแผนภูมิของ GGP, Inc. (GGP) ราคาหุ้นของ บริษัท ได้ถูกทำลายลงในช่วงราคาหุ้นในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2008 สำหรับผู้ที่ไม่ปฏิบัติตาม บริษัท GGP เป็นเจ้าของจัดการและให้เช่า และพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เช่นห้างสรรพสินค้าในภูมิภาค นักลงทุนที่จับตามองโครงสร้างการลงทุนปัจจัยพื้นฐานและการแข่งขันอาจระบุว่าจีจีพีเป็นผู้สมัครที่ดีที่สุดและทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีต่อ ๆ มา
อีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาคือภาคธุรกิจบางอย่างนั้นเป็นเรื่องปกติมากขึ้นสำหรับการค้นหาหุ้นที่ซื้อขายภายใต้ดอลลาร์ ตัวอย่างเช่นภาคโลหะและการทำเหมืองเป็นที่รู้จักกันดีสำหรับจำนวนของ บริษัท ที่ค้าขายในเพนนี
เนื่องจากการพึ่งพาการออกหุ้นใหม่เพื่อระดมทุนสำหรับการดำเนินงานของกองทุนการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและแผนการสร้างแรงจูงใจในเชิงรุกจึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องใส่ใจกับปัจจัยต่าง ๆ ข้างต้นเพื่อที่จะประสบความสำเร็จ สำหรับผู้ที่เต็มใจทำการบ้านคุณจะสามารถระบุผู้ชนะได้
บรรทัดล่าง
เมื่อผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่มองหุ้นเพนนีพวกเขามักจะไม่สนใจปัจจัยพื้นฐานเช่นจำนวนหุ้นที่โดดเด่น เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมดสิ่งสำคัญคือการตรวจสอบพื้นฐานที่สำคัญของ บริษัท และการซ้อนทับข้อมูลนี้โดยมีรายละเอียดเช่นวิธีการที่หุ้นจะถูกเจือจางด้วยการใช้ตัวแบ่งหุ้นตัวเลือกหุ้นและการออกหุ้นใหม่เพื่อระดมทุน
การลดสัดส่วนการถือหุ้นทำร้ายผู้ถือหุ้นเดิมและเป็นเรื่องธรรมดาโดยเฉพาะกับหุ้นเงิน การจับตามองโครงสร้างหุ้นและปัจจัยพื้นฐานอื่น ๆ ที่กล่าวมาข้างต้นจะช่วยให้นักลงทุนค้นหาผู้ชนะ
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
การซื้อขายหุ้นของ Penny
วิธีค้นหาและลงทุนในหุ้นเพนนี
ซื้อขายการศึกษาขั้นพื้นฐาน
การเจือจางหุ้นคืออะไร?
เครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน
อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สุดสำหรับหุ้นเพนนี
การซื้อขายหุ้นของ Penny
วิธีการลงทุนในหุ้นเพนนีสำหรับผู้เริ่มต้น
การเงิน บริษัท
เหตุใด บริษัท จึงดำเนินการแยกสต็อคย้อนกลับ
เครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน
อันตรายจากการเจือจางหุ้น
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
คำจำกัดความของการเจือจางการเจือจางเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ออกหุ้นใหม่ซึ่งส่งผลให้สัดส่วนการเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท นั้นลดลง เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อกำหนดการต่อต้านการเจือจางข้อกำหนดการต่อต้านการเจือจางช่วยปกป้องนักลงทุนจากการเจือจางที่เกิดจากการออกหุ้นในภายหลังในราคาที่ต่ำกว่าที่นักลงทุนจ่ายจริง เพิ่มเติมการติดตามข้อเสนอสาธารณะ (FPO) การติดตามข้อเสนอสาธารณะ (FPO) เป็นการออกหุ้นโดย บริษัท มหาชนที่มีหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แล้ว เพิ่มเติมคำจำกัดความของสต็อกลอยและตัวอย่างหุ้นแบบลอยตัวคือจำนวนหุ้นที่มีอยู่สำหรับการซื้อขายหุ้นแบบใดแบบหนึ่ง ไม่รวมหุ้นที่ถืออย่างใกล้ชิดหรือหุ้นที่ถูก จำกัด เป็นเจ้าของโดยส่วนตัวหมายถึงธุรกิจที่ไม่ได้เสนอขายหุ้นสาธารณะเพื่อการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนสาธารณะ more If-Converted Method นิยามนักลงทุนใช้วิธี if-แปลงเพื่อคำนวณมูลค่าของหลักทรัพย์แปลงสภาพหากพวกเขาถูกแปลงเป็นหุ้นใหม่ นอกจากนี้ยังเปรียบเทียบ EPS กับ EPS ที่ปรับลด มากกว่า