เมื่อใดจะขายกองทุนรวม

หากกองทุนรวมของคุณให้ผลตอบแทนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้คุณอาจถูกล่อลวงให้ลงทุนในกองทุนและลงทุนในที่อื่น อัตราผลตอบแทนของกองทุนอื่นอาจดูล่อลวง แต่ระวังให้ดี มีทั้งข้อดีและข้อเสียในการไถ่ถอนหุ้นกองทุนรวมของคุณ ตรวจสอบสถานการณ์ที่การชำระบัญชีของกองทุนของคุณจะเหมาะสมที่สุดและเมื่อมันอาจมีผลกระทบด้านลบ

กองทุนรวมไม่มีหุ้น

สิ่งแรกที่คุณต้องเข้าใจคือกองทุนรวมไม่ได้มีความหมายเหมือนกันกับหุ้น ดังนั้นการลดลงของตลาดหุ้นจึงไม่จำเป็นต้องหมายความว่าถึงเวลาขายกองทุนแล้ว หุ้นเป็นหน่วยงานเดียวที่มีอัตราผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับสิ่งที่ตลาดจะแบกรับ หุ้นได้แรงหนุนจากเหตุผล "ซื้อต่ำขายสูง" ซึ่งอธิบายว่าทำไมในตลาดหุ้นที่ร่วงลงนักลงทุนจำนวนมากตื่นตระหนกและทิ้งทรัพย์สินที่มุ่งเน้นหุ้นทั้งหมดของพวกเขาอย่างรวดเร็ว

กองทุนรวมไม่ใช่หน่วยงานเอกพจน์ เป็นพอร์ตการลงทุนของตราสารทางการเงินเช่นหุ้นและพันธบัตรเลือกโดยพอร์ตการลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนตามกลยุทธ์ของกองทุน ข้อได้เปรียบของพอร์ตการลงทุนนี้คือการกระจาย มีกองทุนรวมหลายประเภทและระดับการกระจายความเสี่ยงแตกต่างกันไป ตัวอย่างเช่นกองทุนภาคจะมีการกระจายตัวน้อยที่สุดในขณะที่กองทุนที่สมดุลจะมีมากที่สุด อย่างไรก็ตามในกองทุนรวมทั้งหมดการลดลงของหนึ่งหรือสองสามหุ้นสามารถชดเชยโดยสินทรัพย์อื่น ๆ ในพอร์ทการลงทุนที่มีความมั่นคงหรือมูลค่าที่เพิ่มขึ้น

เนื่องจากกองทุนรวมเป็นพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายมากกว่าหน่วยงานเดี่ยวการใช้เวลาในการขายกองทุนของคุณอาจเป็นกลยุทธ์ที่ไร้ประโยชน์เนื่องจากพอร์ตของกองทุนอาจเป็นตัวแทนของตลาดที่แตกต่างกัน นอกจากนี้เนื่องจากกองทุนรวมมุ่งสู่ผลตอบแทนระยะยาวอัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปีแรกไม่จำเป็นต้องเป็นสัญญาณขาย

การใช้เวลาตามตลาดเพียงเพื่อขายกองทุนของคุณอาจเป็นกลยุทธ์ที่ไร้ประโยชน์เนื่องจากพอร์ตลงทุนของกองทุนรวมอาจเป็นตัวแทนของตลาดที่แตกต่างกัน

เมื่อขายกองทุนของคุณ

เมื่อคุณ cashing-in หน่วยกองทุนรวมของคุณมีสองปัจจัยที่ควรพิจารณาที่อาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของคุณ:

โหลดส่วนหลัง

หากคุณเป็นนักลงทุนที่ถือกองทุนที่เรียกเก็บเงินจากโหลดหลังสิ้นสุดจำนวนรวมที่คุณได้รับเมื่อทำการแลกหน่วยของคุณจะได้รับผลกระทบ ในทางกลับกันการโหลดแบบ Front-end นั้นจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายเมื่อคุณลงทุนเงินของคุณเข้ากองทุน ดังนั้นหากคุณมีค่าใช้จ่ายในการขายส่วนหน้า 2% การลงทุนเริ่มแรกของคุณจะลดลง 2% หากกองทุนของคุณมีภาระแบ็คเอนด์ค่าธรรมเนียมจะถูกหักออกจากมูลค่าไถ่ถอนทั้งหมดของคุณ สำหรับเงินทุนจำนวนมากการโหลดแบ็คเอนด์มีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นเมื่อคุณชำระบัญชีของคุณเร็วกว่าในภายหลังดังนั้นคุณจำเป็นต้องตรวจสอบว่าการชำระหน่วยของคุณตอนนี้ดีที่สุดหรือไม่

ประเด็นที่สำคัญ

• เมื่อพูดถึงการแลกหุ้นของกองทุนรวมนักลงทุนควรคำนึงถึงข้อดีและข้อเสียของการทำเช่นนั้นผลที่ตามมาและการโหลด back-end ต้องการการพิจารณาสูงสุดเมื่อนักลงทุนพิจารณาถึงโอกาสในการ cashing ในกองทุนรวมของพวกเขาบางครั้งเหมาะสมกว่า กว่าคนอื่น ๆ สำหรับ cashing จากกองทุนรวม การติดตามรายการเป็นสถานการณ์ต่อไปนี้:

1. เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงผู้จัดการกองทุนเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนเมื่อกองทุนมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเมื่อกองทุนเติบโตใหญ่เกินไปที่จะบรรลุเป้าหมายของนักลงทุน

ผลทางภาษี

หากกองทุนรวมของคุณได้รับรู้ถึงผลกำไรจากการลงทุนที่สำคัญในอดีตคุณอาจต้องเสียภาษีกำไรจากการลงทุนหากกองทุนนั้นจัดขึ้นภายในบัญชีที่ต้องเสียภาษี เมื่อคุณแลกหน่วยลงทุนของกองทุนที่มีมูลค่ามากกว่าต้นทุนรวมคุณจะได้รับกำไรทางภาษี กรมสรรพากรมีข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกำไรจากการลงทุนและการคำนวณของพวกเขาใน "สิ่งพิมพ์ 564: การกระจายกองทุนรวม"

สำหรับเงินทุนจำนวนมากการโหลดแบ็คเอนด์มีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นเมื่อคุณชำระบัญชีของคุณเร็วกว่าในภายหลังดังนั้นคุณต้องพิจารณาว่าการชำระหน่วยของคุณตอนนี้ดีที่สุด

เมื่อกองทุนของคุณเปลี่ยน

โปรดจำไว้ว่าแม้ว่ากองทุนของคุณจะมุ่งเน้นที่จะให้ผลตอบแทนระยะยาว แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าคุณจะต้องถือกองทุนผ่านทางหนาและบาง วัตถุประสงค์ของกองทุนรวมคือเพื่อเพิ่มการลงทุนของคุณในช่วงเวลาที่ไม่แสดงให้เห็นถึงความภักดีของคุณไปยังภาคหรือกลุ่มของสินทรัพย์หรือผู้จัดการกองทุนที่เฉพาะเจาะจง ในการถอดความ Kenny Rogers กุญแจสู่ความสำเร็จของการลงทุนในกองทุนรวมคือ "การรู้ว่าเมื่อใดที่จะถือ 'em และรู้ว่าเมื่อใดที่จะพับ' em

สถานการณ์ทั้งสี่ต่อไปนี้ไม่จำเป็นต้องบ่งชี้ว่าคุณควรหมอบ แต่เป็นสถานการณ์ที่ควรยกธงสีแดง:

เปลี่ยนผู้จัดการกองทุน

เมื่อคุณนำเงินของคุณเข้ากองทุนคุณกำลังให้ความไว้วางใจในความเชี่ยวชาญและความรู้ของผู้จัดการกองทุนซึ่งคุณหวังว่าจะนำไปสู่ผลตอบแทนการลงทุนที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของคุณ หากรายงานรายไตรมาสหรือรายปีของคุณระบุว่ากองทุนของคุณมีผู้จัดการคนใหม่ หากกองทุนเลียนแบบดัชนีหรือเกณฑ์มาตรฐานบางอย่างอาจเป็นเรื่องที่น่ากังวลน้อยกว่าเนื่องจากกองทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีการบริหารจัดการน้อยลง สำหรับกองทุนอื่นหนังสือชี้ชวนควรระบุเหตุผลของการเปลี่ยนแปลงผู้จัดการ หากหนังสือชี้ชวนระบุว่าเป้าหมายของกองทุนจะยังคงเหมือนเดิมอาจเป็นความคิดที่ดีที่จะดูผลตอบแทนของกองทุนในปีหน้า เพื่อความอุ่นใจยิ่งขึ้นคุณสามารถค้นคว้าประสบการณ์และประสิทธิภาพก่อนหน้าของผู้จัดการคนใหม่

การเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์

หากคุณวิจัยกองทุนของคุณก่อนที่จะลงทุนคุณน่าจะลงทุนในกองทุนที่สะท้อนถึงเป้าหมายทางการเงินของคุณอย่างแม่นยำ หากผู้จัดการกองทุนของคุณเริ่มลงทุนในตราสารทางการเงินที่ไม่สะท้อนถึงเป้าหมายดั้งเดิมของกองทุนรวมคุณอาจต้องการประเมินกองทุนที่คุณถืออยู่อีกครั้ง ตัวอย่างเช่นหากกองทุนขนาดเล็กของคุณเริ่มลงทุนในหุ้นขนาดกลางหรือขนาดใหญ่จำนวนน้อยความเสี่ยงและทิศทางของกองทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลง โปรดทราบว่าโดยทั่วไปเงินจะต้องแจ้งให้ผู้ถือหุ้นทราบถึงการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในหนังสือชี้ชวนดั้งเดิม

นอกจากนี้กองทุนบางแห่งอาจเปลี่ยนชื่อเพื่อดึงดูดลูกค้ามากขึ้นและเมื่อกองทุนรวมเปลี่ยนชื่อบางครั้งกลยุทธ์ก็เปลี่ยนไปเช่นกัน จำไว้ว่าคุณควรจะพอใจกับทิศทางของกองทุนดังนั้นหากการเปลี่ยนแปลงรบกวนคุณให้กำจัดมันออกไป

ผลการดำเนินงานที่สม่ำเสมอ

สิ่งนี้อาจเป็นเรื่องยากเนื่องจากคำจำกัดความของ "underperformance" นั้นแตกต่างจากนักลงทุนถึงนักลงทุน หากกองทุนรวมให้ผลตอบแทนต่ำในช่วงเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีการชำระบัญชีของคุณในพอร์ตอาจไม่ใช่ความคิดที่ดีที่สุดเนื่องจากกองทุนรวมอาจประสบกับความผันผวนในระยะสั้น อย่างไรก็ตามหากคุณสังเกตเห็นประสิทธิภาพที่ไม่ดีอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสองปีที่ผ่านมาอาจเป็นเวลาที่จะลดความสูญเสียและดำเนินการต่อ เพื่อช่วยในการตัดสินใจของคุณให้เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนกับเกณฑ์มาตรฐานที่เหมาะสมหรือกับกองทุนที่คล้ายกัน ผลการเปรียบเทียบที่ไม่ดีเป็นพิเศษควรเป็นสัญญาณที่จะขายกองทุน

กองทุนมีขนาดใหญ่เกินไป

ในหลายกรณีการเติบโตอย่างรวดเร็วของกองทุนสามารถขัดขวางประสิทธิภาพ ยิ่งกองทุนยิ่งใหญ่พอร์ตโฟลิโอก็จะยิ่งเคลื่อนไหวได้ยากขึ้น โปรดทราบว่าขนาดกองทุนมักจะกลายเป็นปัญหาสำหรับกองทุนที่มุ่งเน้นหรือกองทุนขนาดเล็กซึ่งอาจจัดการกับจำนวนหุ้นที่น้อยลงหรือลงทุนในหุ้นที่มีปริมาณและสภาพคล่องต่ำ

เมื่อพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคลของคุณเปลี่ยนแปลง

นอกจากการเปลี่ยนแปลงในกองทุนรวมแล้วการเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ ในพอร์ตส่วนตัวของคุณอาจทำให้คุณต้องแลกหน่วยลงทุนของคุณและโอนเงินของคุณไปยังพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมกว่า ต่อไปนี้เป็นเหตุผลสองประการที่อาจทำให้คุณเลิกกองทุนหน่วยลงทุนของคุณ:

การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน

หากคุณมีรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ที่คุณต้องการปฏิบัติตามคุณอาจต้องปรับสมดุลการถือครองของคุณในช่วงปลายปีเพื่อคืนพอร์ตโฟลิโอของคุณกลับสู่สถานะดั้งเดิม ในกรณีเหล่านี้คุณอาจจำเป็นต้องขายหรือซื้อกองทุนเพิ่มเติมภายในพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อนำพอร์ตโฟลิโอของคุณกลับสู่ดุลยภาพดั้งเดิม คุณอาจต้องคิดถึงการปรับสมดุลหากเป้าหมายการลงทุนของคุณเปลี่ยนไป ตัวอย่างเช่นหากคุณตัดสินใจที่จะเปลี่ยนกลยุทธ์การเติบโตของคุณเป็นกลยุทธ์ที่ให้รายได้ที่มั่นคงการถือครองกองทุนปัจจุบันของคุณอาจไม่เหมาะสมอีกต่อไป

ภาษี

หากกองทุนของคุณประสบความสูญเสียด้านเงินทุนอย่างมากและคุณต้องการลดหย่อนภาษีเพื่อชดเชยผลกำไรจากการลงทุนอื่น ๆ ของคุณคุณอาจต้องการแลกหน่วยลงทุนของคุณเพื่อที่จะใช้การสูญเสียเงินทุนกับกำไรจากการลงทุนของคุณ

บรรทัดล่าง

การขายกองทุนรวมไม่ใช่สิ่งที่คุณทำอย่างฉับพลัน เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องตัดสินใจอย่างมาก โปรดจำไว้ว่าเดิมคุณลงทุนในกองทุนรวมของคุณเพราะคุณมีความมั่นใจในมันดังนั้นโปรดแน่ใจว่าคุณมีเหตุผลที่ชัดเจนที่จะปล่อยมันไป อย่างไรก็ตามหากคุณได้พิจารณาข้อดีและข้อเสียทั้งหมดของผลการดำเนินงานของกองทุนอย่างรอบคอบและคุณยังคิดว่าคุณควรขายให้ทำและไม่มองย้อนกลับไป