จอกศักดิ์สิทธิ์ของการลงทุนคือการหาหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในตลาด ค่าผิดปกติ หุ้นที่ทำลายสถิติทั้งหมด… นั่นคือผู้นำที่ขึ้นสูงสุด การศึกษาได้รับการเผยแพร่แสดงให้เห็นว่าผลกำไรทั้งหมดในตลาดในช่วงหลายทศวรรษมาจากหุ้นเพียงไม่กี่ ซึ่งหมายความว่าหากพอร์ตโฟลิโอของคุณไม่มีหุ้นชั้นนำเหล่านี้มันก็ไม่ได้มีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาด เมื่อรู้ว่ามีผู้ชนะเพียงไม่กี่คนที่เราต้องการคำถามต่อไปนี้เกิดขึ้น:
- ผู้ชนะก่อนหน้านี้มีลักษณะร่วมกันหรือไม่หากมีคุณลักษณะที่ใช้ร่วมกันเราสามารถค้นหาได้ก่อนหรือไม่
ท้ายที่สุดพอร์ตโฟลิโอต้องการเพียงทอมเบรดี้หรือไมเคิลจอร์แดนเพื่อสร้างความแตกต่าง
มาดูกันว่าค่าจริงที่แท้จริงมีลักษณะอย่างไร:
นักธุรกิจ
แน่นอนว่ามีค่าผิดปกติในทุกสิ่งไม่ใช่แค่กีฬา พวกเขามีอยู่ในความบันเทิงธุรกิจและการลงทุน ฉันแค่พูดถึงชื่อของ Warren Buffett เพื่อทำให้ประเด็นของฉันเป็นจริง Outliers ยังมีอยู่ในตลาดหุ้น ดูแผนภูมิของ Align Technology, Inc. (ALGN) ที่แสดงด้านล่าง:
Mapsignals, Inc.
ในช่วงหลายปีที่ผ่านการเปิดเผยข้อมูลฉันพบว่าหุ้นที่ดีที่สุดในนั้นมีคุณสมบัติหลักสามประการที่นักลงทุนควรระวัง: ปัจจัยพื้นฐานที่ดีเทคนิคที่ยอดเยี่ยมและกิจกรรมการซื้อขายของสถาบันที่ผิดปกติ การรวมสามคุณลักษณะเหล่านั้นเข้าด้วยกันทำให้สัญญาณ MAP นั่นคือสิ่งที่คุณเห็นโดยแถบสีเขียวในแผนภูมิ Align Technology ด้านบน แต่ละแถบเป็นสัญญาณที่สร้างขึ้นโดยการรวมคุณสมบัติที่สำคัญทั้งสามนี้ พื้นที่แรเงาสีเทาคือระยะเวลาการมองย้อนกลับในชุดข้อมูลของเรา
พื้นฐานที่ดี
คุณภาพแรกที่ต้องมีมากคือรากฐานที่แข็งแกร่งในพื้นฐาน สิ่งนี้ควรเป็นสัญชาตญาณเพราะถ้าเป็นธุรกิจที่ดีผู้ถือหุ้นควรได้รับรางวัล มีข้อมูลพื้นฐานที่นับไม่ถ้วนชี้ให้เห็น แต่มีสองคุณลักษณะพื้นฐานที่เปิดเผยตัวเองอย่างต่อเนื่องในหุ้นที่ยอดเยี่ยม: ยอดขายที่เพิ่มขึ้นและผลกำไรที่เพิ่มขึ้น ไม่มีขีด จำกัด ทางเวทมนต์ที่นี่ แต่มีเหตุผล: หาก บริษัท ชนะธุรกิจใหม่ทุกปีในขณะที่จัดการต้นทุนของ บริษัท ก็มีแนวโน้มว่าจะอยู่บนรากฐานที่แข็งแกร่ง ความชอบส่วนตัวของฉันคือการมองหายอดขายและการเติบโตของรายได้เป็นตัวเลขสองหลักทุกปี
ด้านล่างนี้คือภาพรวมของ Align Technology และการเติบโตของยอดขายตั้งแต่วันที่ 18 มีนาคม 2559:
สุดยอดเทคนิค
คุณภาพที่สองควรมีเทคนิคที่ยอดเยี่ยมในระยะยาว ในภาษาอังกฤษแบบธรรมดาหุ้นควรมีแนวโน้มสูงขึ้นและสร้างจุดสูงสุดใหม่ บริษัท ที่ดีที่สุดนอกนั้นก็มักจะมีชาร์ตที่ดีที่สุดเช่นกัน เนื่องจาก บริษัท มีพื้นฐานที่ดีแผนภูมิจะแสดงผลบวกเหล่านั้นในราคาหุ้นที่สูงขึ้น ด้วยเหตุนี้การรอหุ้นในตลาดชั้นนำอาจเป็นเรื่องยุ่งยากเนื่องจากหุ้นที่ดีที่สุดมักจะปีนขึ้นไปทุกปีและการถอนคืนในหุ้นอาจไม่นานเลย
ด้านล่างเป็นภาพรวมของรูปภาพทางเทคนิคของ Align Technology ตั้งแต่วันที่ 18 มีนาคม 2016:
กิจกรรมการซื้อขายในสถาบันที่ผิดปกติ
คุณภาพที่สามและน่าจะสำคัญที่สุดคือหุ้นอันดับหนึ่งควรมีความต้องการอย่างต่อเนื่องสำหรับหุ้นโดยนักลงทุนรายใหญ่ นี่คือสิ่งที่ทำให้กระบวนการ Mapsignals มีเอกลักษณ์ - เรามองหากิจกรรมการซื้อขายที่ผิดปกติในหุ้นที่น่าจะถูกสะสมโดยสถาบัน เราเชื่อว่านักลงทุนสถาบันที่ฉลาดที่สุดในโลกสามารถมองเห็นหุ้นที่ดีที่สุดออกมาก่อนใครและเราต้องการที่จะเดินทางต่อไป
เราเชื่อว่าวิธีการของเราจะทำให้โอกาสของความสำเร็จในความโปรดปรานของเราและใช้ประโยชน์จากรอยเท้าเหล่านี้เมื่อเวลาผ่านไป เราต้องการสังเกตสัญญาณเหล่านี้โดยไม่ต้องนั่งบนโต๊ะซื้อขายของสถาบัน วิธีง่ายๆในการกำหนดแนวคิดวิธีการที่เราค้นหาสัญญาณเหล่านี้คือเราลองและวัดว่าหุ้นซื้อขายอย่างไรเมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวของราคา เราดูความสัมพันธ์ที่แตกต่างกันมากมายระหว่างปริมาณและราคาที่สามารถระบุได้ว่าเมื่อใดที่มีการซื้อขายในตลาดหุ้น
กระบวนการของเรารวมเอาคุณลักษณะสำคัญทั้งสามนี้ที่จำเป็นสำหรับหุ้นชั้นนำของวันพรุ่งนี้มาเป็นสัญญาณง่าย ๆ โอ้และยิ่งมีสัญญาณมากขึ้นเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่านั้น อีกครั้งมันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับการซ้อนอัตราต่อรองในความโปรดปรานของคุณ
ด้านล่างนี้คือแผนภูมิการซูมเข้าของ Mapsignals ในเทคโนโลยี Align ตั้งแต่เดือนมกราคม 2559 ถึงสิงหาคม 2561:
บรรทัดล่าง
มีการถกเถียงกันเรื่องอายุซึ่งเป็นตัวทำนายที่ดีขึ้นของการแข็งค่าของราคาหุ้นในอนาคต: ปัจจัยพื้นฐานหรือทางเทคนิค บรรทัดล่างนี่คือวิธีที่การซื้อขายหุ้นสามารถคาดการณ์ล่วงหน้าภาพพื้นฐานและเทคนิคมากกว่าไปข้างหน้าโดยการดูทางการเงินหรือแผนภูมิเพียงอย่างเดียว
