ธนาคารเพื่อการลงทุนมีการควบคุมอย่างไรในสหรัฐอเมริกา?

ธนาคารเพื่อการลงทุนในสหรัฐอเมริกาได้รับการตรวจสอบและควบคุมอย่างต่อเนื่องโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือกลต. พวกเขายังควบคุมและตรวจสอบโดยสภาคองเกรสเป็นครั้งคราว ธนาคารเพื่อการลงทุนอยู่ในเชิงเทคนิคเพราะมีความโดดเด่นทางกฎหมายจากธนาคารพาณิชย์ผ่านการกระทำก่อนหน้าของรัฐสภา

ธนาคารเพื่อการลงทุนและกระจก - Steagall

ธนาคารเพื่อการลงทุนได้กลายเป็นชื่อทางกฎหมายอย่างเป็นทางการตามพระราชบัญญัติการธนาคารในปี 2476 หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า Glass-Steagall พระราชบัญญัติการธนาคารเป็นการตอบสนองของสภาคองเกรสต่อความหายนะทางการเงินของ Great Depression ซึ่งมีธนาคารมากกว่า 10, 000 แห่งปิดประตูหรือปิดกิจการชั่วคราว

ผู้สนับสนุนของ Glass-Steagall แย้งว่าภาคการเงินจะมีความเสี่ยงน้อยลงโดยการลดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างธนาคารและลูกค้า การไต่สวนของคณะอนุกรรมการ Pecora-Glass เพื่อพิจารณาว่าผู้ฝากต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสมจากธนาคารที่มี บริษัท ในเครือด้านความปลอดภัยหรือไม่ ไม่เคยมีหลักฐานที่เป็นรูปธรรมเลยและมันก็ตัดสินใจว่าควรแยกธนาคาร แต่ได้รับการคุ้มครองโดย Federal Deposit Insurance Corporation หรือ FDIC

เรื่องนี้ทำให้ธนาคารเพื่อการลงทุนเท่านั้น สภาคองเกรสกำหนดให้พวกเขาเป็นธนาคารในธุรกิจการจัดจำหน่ายและการซื้อขายหลักทรัพย์ ในทางตรงกันข้ามธนาคารพาณิชยไดนิยามวาเปนธนาคารที่รับฝากและใหสินเชื่อ

อุปสรรคระหว่างสังกัดธนาคารพาณิชย์และวาณิชธนกิจถูกลบออกในปี 1999 โดยพระราชบัญญัติ Financial Services Modernization Act หรือ Gramm-Leach-Bliley ในกฎหมายฉบับนี้มีการใช้คำศัพท์ที่กว้างขึ้นสำหรับตัวกลางเงินทุกประเภท - สถาบันการเงิน

กฎระเบียบที่สำคัญที่มีผลต่อธนาคารเพื่อการลงทุน

การกระทำที่มีอิทธิพลอื่น ๆ ของรัฐสภาตามพระราชบัญญัติการธนาคาร พระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 กำหนดกฎระเบียบใหม่สำหรับการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์และนายหน้าตัวแทน การกระทำนี้สร้าง ก.ล.ต. พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนและพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนได้รับการผ่านในปี 1940 การสร้างกฎระเบียบสำหรับที่ปรึกษาผู้จัดการเงินและอื่น ๆ

หลังจากตลาดหุ้นปรับตัวลดลงในปี 2512 มีความกังวลว่าปริมาณการซื้อขายมีขนาดใหญ่เกินไปสำหรับธนาคารเพื่อการลงทุน สภาคองเกรสมีปฏิกิริยาตอบสนองโดยการก่อตั้ง บริษัท คุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์หรือ SIPC ข้อกำหนดเงินกองทุนของธนาคารเพื่อการลงทุนได้รับการปรับปรุงในปี 1975 ด้วยกฎ Net Capital หรือ UNCR UNCR บังคับให้ธนาคารเพื่อการลงทุนรักษาสินทรัพย์สภาพคล่องในระดับหนึ่งและให้รายละเอียดในรายงานการเงินและการดำเนินงานรวมไตรมาสเดียวหรือ FOCUS

ปัญหาเกี่ยวกับมาตรฐานเงินทุนระหว่างประเทศที่แตกต่างกันนำไปสู่ ​​Basel Accord ปี 1988 แม้ว่าจะได้รับการออกแบบมาสำหรับธนาคารเป็นหลัก แต่ก็เป็นช่วงเวลาที่สำคัญในการสร้างกฎเกณฑ์ทางเหนือสำหรับสถาบันการเงิน รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาพยายามที่จะยกเลิกการแยกระหว่างการลงทุนและธนาคารพาณิชย์ในปี 2534 และ 2538 ก่อนที่จะประสบความสำเร็จในที่สุดกับ Gramm-Leach-Bliley พระราชบัญญัตินี้อนุญาตให้สร้าง บริษัท โฮลดิ้งทางการเงินที่สามารถเป็นเจ้าของทั้งธนาคารพาณิชย์และธนาคารเพื่อการลงทุนกับ บริษัท ประกันภัยในฐานะ บริษัท ในเครือ

พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley Act (SOX) ได้ดำเนินการในปี 2545 ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อควบคุมผู้บริหารและให้อำนาจแก่ผู้สอบบัญชี หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2008 สภาคองเกรสผ่าน Dodd-Frank Wall Street Reform และพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้บริโภค Dodd-Frank ได้นำกฎระเบียบใหม่จำนวนมากมาใช้กับสถาบันการเงินทุกประเภท

อำนาจกำกับดูแลของ ก.ล.ต. ที่มีผลต่อธนาคารเพื่อการลงทุน

อำนาจของคณะกรรมการ ก.ล.ต. เป็นส่วนขยายของผู้ที่ระบุไว้ในกฎหมายของรัฐสภา เกือบทุกด้านของวาณิชธนกิจถูกควบคุมโดย ก.ล.ต. ซึ่งรวมถึงการออกใบอนุญาตการชดเชยการรายงานการยื่นการทำบัญชีการโฆษณาการเสนอผลิตภัณฑ์และความรับผิดชอบต่อความไว้วางใจ

ก.ล.ต. กำกับดูแลโลกหลักทรัพย์และผู้เข้าร่วมรวมถึงการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่ายที่ปรึกษาการลงทุนและกองทุนรวม การส่งเสริมการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับตลาดที่สำคัญการดูแลรักษาการค้าที่เป็นธรรมและการป้องกันการฉ้อโกงเป็นสิ่งสำคัญต่อภารกิจของคณะกรรมการ ก.ล.ต.