โดยรวมแล้วการลงทุนใน บริษัท ที่เป็น บริษัท มหาชนนั้นง่ายกว่าการลงทุนใน บริษัท เอกชน บริษัท มหาชนโดยเฉพาะที่มีขนาดใหญ่ขึ้นสามารถซื้อและขายในตลาดหลักทรัพย์ได้อย่างง่ายดายดังนั้นจึงมีสภาพคล่องที่ดีกว่าและมูลค่าตลาดอ้างอิง ในทางกลับกันอาจเป็นปีก่อนที่ บริษัท เอกชนจะสามารถขายได้อีกครั้งและราคาจะต้องมีการเจรจาระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ
นอกจากนี้ บริษัท มหาชนจะต้องยื่นงบการเงินกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ทำให้ง่ายต่อการติดตามจุดสูงสุดและต่ำของพวกเขาทุกไตรมาสและประจำปี บริษัท เอกชนไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูลใด ๆ แก่สาธารณะดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากมากที่จะกำหนดความแข็งแกร่งทางการเงินยอดขายที่ผ่านมาและแนวโน้มผลกำไร
การลงทุนใน บริษัท มหาชนอาจดูเหมือนเหนือกว่าการลงทุนใน บริษัท เอกชน แต่มีประโยชน์ไม่มากที่จะไม่ได้เป็นสาธารณะ คำวิจารณ์ที่สำคัญของ บริษัท มหาชนหลายแห่งก็คือพวกเขาให้ความสำคัญกับผลประกอบการรายไตรมาสและตอบสนองความคาดหวังระยะสั้นของนักวิเคราะห์วอลล์สตรีท สิ่งนี้สามารถทำให้พวกเขาพลาดโอกาสในการสร้างมูลค่าระยะยาวเช่นการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่อาจต้องใช้เวลาหลายปีในการพัฒนาและทำลายผลกำไรในระยะใกล้ บริษัท เอกชนสามารถบริหารจัดการได้ดีขึ้นในระยะยาวเนื่องจากไม่สามารถเข้าถึงวอลล์สตรีทได้ โดยทั่วไปแล้วการเพิ่มผลิตภาพจะเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท มหาชนถูก บริษัท เอกชน พวกเขายังสามารถสร้างงานมากขึ้นเมื่อทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพและผลกำไรมากขึ้น
การเป็นเจ้าของ บริษัท เอกชนหมายถึงการแบ่งปันโดยตรงในผลกำไรของ บริษัท ที่อยู่ภายใต้ รายได้อาจเติบโตที่ บริษัท มหาชน แต่จะยังคงอยู่จนกว่าจะจ่ายเป็นเงินปันผลหรือเคยซื้อหุ้นคืน รายได้ของ บริษัท เอกชนสามารถจ่ายโดยตรงให้กับเจ้าของ เจ้าของเอกชนสามารถมีบทบาทมากขึ้นในกระบวนการตัดสินใจที่ บริษัท โดยเฉพาะนักลงทุนที่มีสัดส่วนการถือหุ้นใหญ่
วิธีการลงทุนใน บริษัท เอกชน
ประเภทของ บริษัท เอกชน
จากมุมมองการลงทุน บริษัท เอกชนถูกกำหนดโดยขั้นตอนในการพัฒนา ตัวอย่างเช่นเมื่อผู้ประกอบการเริ่มต้นธุรกิจเขาหรือเธอมักจะได้รับเงินทุนจากเพื่อนหรือสมาชิกในครอบครัวในแง่ดีมาก ขั้นตอนนี้เรียกว่าการลงทุนเทวดาในขณะที่ บริษัท เอกชนเป็นที่รู้จักในฐานะ บริษัท เทวดา ที่ผ่านมาระยะเริ่มต้นคือการลงทุนร่วมทุนเมื่อกลุ่มนักลงทุนที่ชาญฉลาดเข้ามาและให้บริการทุนการเติบโตความรู้ด้านการบริหารจัดการและความช่วยเหลือด้านปฏิบัติการอื่น ๆ ในขั้นตอนนี้ บริษัท จะเห็นว่ามีศักยภาพอย่างน้อยในระยะยาว
ที่ผ่านมาขั้นตอนนี้อาจเป็นการลงทุนบนชั้นลอยซึ่งประกอบด้วยส่วนของหนี้สินและส่วนสุดท้ายจะแปลงเป็นทุนหาก บริษัท เอกชนไม่สามารถชำระดอกเบี้ยได้ การลงทุนภาคเอกชนในระยะต่อมาเรียกง่าย ๆ ว่า มันเป็นธุรกิจเกือบหนึ่งล้านล้านดอลล่าร์ที่มีผู้เล่นรายใหญ่มากมาย
สำหรับนักลงทุนขั้นตอนของการพัฒนา บริษัท เอกชนที่อยู่ในสามารถช่วยกำหนดความเสี่ยงมันเป็นการลงทุน ตัวอย่างเช่นการลงทุนนางฟ้ามากกว่าครึ่งหนึ่งล้มเหลว ความเสี่ยงจะลดลงเมื่อ บริษัท เอกชนพัฒนาและทำกำไรได้มากขึ้น แม้ว่าเป้าหมายของ บริษัท เอกชนหลายแห่งจะมีการเปิดเผยสู่สาธารณะในที่สุดและจัดหาสภาพคล่องให้กับผู้ก่อตั้ง บริษัท หรือนักลงทุนรายอื่น ธุรกิจครอบครัวอาจต้องการความเป็นส่วนตัวและการเป็นเจ้าของได้หลายชั่วอายุคน สิ่งเหล่านี้เป็นเรื่องสำคัญที่ควรระวังเมื่อตัดสินใจลงทุนใน บริษัท เอกชน
วิธีการลงทุนใน บริษัท เอกชน
การลงทุนภาคเอกชนในระยะแรกมีโอกาสในการลงทุนมากที่สุด แต่ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน เป็นผลให้การเข้าร่วมองค์กรนักลงทุนหรือกลุ่มการลงทุน angel เป็นความคิดที่ดีที่จะทำให้กระบวนการง่ายขึ้นและอาจกระจายความเสี่ยงการลงทุนในกลุ่ม บริษัท ที่กว้างขวาง กองทุนเงินร่วมลงทุนยังมีอยู่และเรียกร้องพันธมิตรภายนอกสำหรับการลงทุนและมีโบรกเกอร์ธุรกิจขนาดเล็กหรือเอกชนที่เชี่ยวชาญในการซื้อและขาย บริษัท เหล่านี้
ภาคเอกชนก็เป็นอีกทางเลือกหนึ่งและ บริษัท การลงทุนภาคเอกชนที่มีขนาดใหญ่ที่สุดนั้นมีการซื้อขายแบบสาธารณะดังนั้นผู้ลงทุนจึงสามารถซื้อได้ กองทุนรวมจำนวนหนึ่งสามารถเสนอการเปิดรับกับ บริษัท เอกชนอย่างน้อย
ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ
โดยรวมแล้วสิ่งสำคัญคือต้องย้ำว่า บริษัท เอกชนไม่ได้เป็นของเหลวและต้องใช้เวลาในการลงทุนนานมาก นักลงทุนส่วนใหญ่จะต้องการเหตุการณ์สภาพคล่องในที่สุดเพื่อเงินสดออก ซึ่งรวมถึงเมื่อ บริษัท ออกสู่สาธารณะซื้อผู้ถือหุ้นเอกชนหรือถูกซื้อโดยคู่แข่งหรือ บริษัท เอกชนอื่น เช่นเดียวกับการรักษาความปลอดภัยใด ๆ บริษัท เอกชนจำเป็นต้องได้รับการประเมินมูลค่าเพื่อพิจารณาว่าพวกเขามีความคุ้มค่าเกินมูลค่าหรือประเมินต่ำเกินไป
เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าการลงทุนโดยตรงใน บริษัท เอกชนมักจะสงวนไว้สำหรับบุคคลที่ร่ำรวย แรงจูงใจคือพวกเขาสามารถรับมือกับสภาพคล่องและความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกิดจากการลงทุนภาคเอกชน คำจำกัดความของ ก.ล.ต. เรียกบุคคลที่ร่ำรวยเหล่านี้ที่ได้รับการรับรองนักลงทุนหรือผู้ซื้อสถาบันที่ผ่านการรับรอง (QIB) เมื่อเป็นสถาบัน
บรรทัดล่าง
ตอนนี้มันง่ายกว่าที่เคยลงทุนใน บริษัท เอกชน แต่นักลงทุนยังต้องทำการบ้านของเขาหรือเธอ ในขณะที่การลงทุนโดยตรงไม่ใช่ทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่ก็ยังมีวิธีที่จะได้รับผลตอบแทนจาก บริษัท เอกชนผ่านทางเครื่องมือการลงทุนที่หลากหลาย โดยรวมแล้วนักลงทุนจะต้องทำงานหนักขึ้นและเอาชนะอุปสรรคมากขึ้นเมื่อลงทุนใน บริษัท เอกชนเมื่อเทียบกับ บริษัท มหาชน แต่การทำงานนั้นคุ้มค่าเพราะมีข้อดีหลายประการ
