นักลงทุนคืออะไร
หุ้นนักลงทุนเป็นหุ้นกองทุนรวมที่มีโครงสร้างเพื่อการลงทุนโดยนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนมีการเสนอขายหุ้นส่วนใหญ่ในกองทุนเปิด
ทำลายลงหุ้นของนักลงทุน
นักลงทุนเป็นหุ้นประเภทเดียวที่มีไว้สำหรับการลงทุนโดยนักลงทุนรายย่อยในกองทุนรวมเปิด บริษัท จัดการลงทุนจัดโครงสร้างกองทุนเปิดที่มีชั้นเรียนที่หลากหลายและระดับค่าธรรมเนียม หุ้นนักลงทุนอาจได้รับการจัดการเป็นรายบุคคลในกองทุนรวมที่ลงทุนที่มุ่งเน้น
แบ่งปันชั้นเรียน
ระดับของส่วนแบ่งใด ๆ ที่มีอยู่สำหรับการลงทุนโดยนักลงทุนรายบุคคลถือเป็นส่วนแบ่งของนักลงทุน กองทุนรวมเปิดสามารถเสนอขายหุ้นหลายประเภทให้กับนักลงทุนประเภทต่างๆ ชั้นเรียนแบ่งปันอาจรวมถึงหุ้น A, หุ้น B, หุ้น C, หุ้น R- สำหรับการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ, หุ้น Z สำหรับการลงทุนของพนักงานหุ้นสถาบันสำหรับนักลงทุนสถาบันและอื่น ๆ
เนื่องจากกองทุนรวมแบบเปิดเป็นโครงสร้างการลงทุนแบบรวมการลงทุนประเภทหุ้นทั้งหมดในกองทุนจึงได้รับการรวบรวมและบริหารโดยผู้จัดการกองทุน อย่างไรก็ตาม บริษัท จัดการจัดโครงสร้างการเสนอขายหุ้นแต่ละครั้งเพื่อให้มีค่าธรรมเนียมและภาระการขายเป็นของตนเอง
ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น
คลาสหุ้นนักลงทุนมักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงสุด โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะมีโครงสร้างด้วยยอดขายที่เรียกว่าค่านายหน้าที่จ่ายให้กับโบรกเกอร์ตัวกลางสำหรับการซื้อขาย บริษัท จัดการเป็นหุ้นส่วนกับคนกลางและผู้จัดจำหน่ายเพื่อขายชั้นเรียนของนักลงทุน ความร่วมมือเหล่านี้มักจะเป็นสิ่งที่ผลักดันค่าธรรมเนียมและยอดขายที่สูงขึ้นสำหรับหุ้นนักลงทุนเมื่อเทียบกับหุ้นประเภทอื่นในกองทุน
ชั้นเรียนส่วนแบ่งของนักลงทุนที่ทำธุรกรรมกับโบรกเกอร์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบมักจะมียอดขาย front-end หรือ back-end ปริมาณการขายสำหรับทุกประเภทการแบ่งปันมีรายละเอียดในหนังสือชี้ชวนของกองทุน ปริมาณการขายแต่ละครั้งจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของการลงทุน ปริมาณการขายจะถูกเรียกเก็บจากผู้ลงทุนและไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายของกองทุน
ค่าใช้จ่ายของชั้นหุ้นนักลงทุนมักจะรวมค่าธรรมเนียม 12b-1 ค่าธรรมเนียมนี้จ่ายจากกองทุนไปยังเครือข่ายการจัดจำหน่าย ค่าธรรมเนียม 12b-1 ให้ผลตอบแทนแก่คนกลางและผู้จัดจำหน่ายซึ่งสนับสนุนการกระจายกองทุนโดยรวม ความร่วมมือในการจัดจำหน่ายเป็นเรื่องธรรมดาที่สุดในชั้นเรียนแบ่งปันนักลงทุน โดยทั่วไปแล้วหุ้นอื่น ๆ ของกองทุนเช่นหุ้นของสถาบันหุ้นเกษียณอายุและหุ้น Z จะไม่เกี่ยวข้องกับปริมาณการขาย
การลงทุนขั้นต่ำ
การลงทุนขั้นต่ำเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้นักลงทุนแตกต่างจากหุ้นของสถาบันและหุ้นอื่น ๆ ในกองทุน การลงทุนขั้นต่ำสามารถแตกต่างกันอย่างกว้างขวางสำหรับกองทุนข้ามแพลตฟอร์มที่แตกต่างกัน ชั้นเรียนส่วนแบ่งนักลงทุนส่วนใหญ่จะมีการลงทุนขั้นต่ำ $ 100 แต่อาจสูงถึง $ 10, 000 หุ้นสถาบันอาจมีการลงทุนขั้นต่ำ 1 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่า
แบ่งปันการลงทุนระดับ
กองทุนที่มีมูลค่าสูงของ Guggenheim เป็นตัวอย่างของกองทุนที่จัดการโดยแบ่งระดับชั้นเรียนค่าธรรมเนียมและการลงทุนขั้นต่ำต่างกัน หุ้นนักลงทุนประเภท A และคลาส C รวมถึงยอดขายที่เพิ่มขึ้น หุ้นเหล่านี้ยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่เพิ่มอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมด การลงทุนขั้นต่ำสำหรับหุ้น Class A และ Class C คือ $ 2, 500
สำหรับการเปรียบเทียบหุ้นของสถาบันนั้นต้องการการลงทุนขั้นต่ำ 2 ล้านดอลลาร์ ระดับส่วนแบ่งสถาบันไม่จำเป็นต้องมียอดขายเพิ่ม นอกจากนี้ยังไม่จ่ายค่าใช้จ่าย 12b-1
