การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อความสามารถในการทำกำไรของธนาคารอย่างไร

ความสามารถในการทำกำไรของภาคธนาคารเพิ่มขึ้นตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย สถาบันในภาคการธนาคารเช่นธนาคารเพื่อรายย่อยธนาคารพาณิชย์ธนาคารเพื่อการลงทุน บริษัท ประกันภัยและนายหน้ามีการถือเงินสดจำนวนมากเนื่องจากยอดลูกค้าและกิจกรรมทางธุรกิจ

การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยโดยตรงเพิ่มผลตอบแทนจากเงินสดนี้และเงินที่ได้จะนำไปสู่รายได้โดยตรง สถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันคือเมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้นสำหรับผู้เจาะน้ำมัน ประโยชน์ของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นที่น่าสังเกตมากที่สุดสำหรับโบรกเกอร์ธนาคารพาณิชย์และธนาคารระดับภูมิภาค

ภาคธนาคารทำกำไรได้อย่างไร

บริษัท เหล่านี้ถือเงินสดของลูกค้าในบัญชีที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ต่ำกว่าอัตราระยะสั้น พวกเขากำไรจากความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างผลตอบแทนที่พวกเขาสร้างขึ้นด้วยเงินสดนี้ที่ลงทุนในธนบัตรระยะสั้นและดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับลูกค้า เมื่ออัตราเพิ่มขึ้นสเปรดนี้จะเพิ่มขึ้นโดยมีรายได้พิเศษตรงไปยังรายได้

ตัวอย่างเช่นนายหน้าซื้อขายมีบัญชีลูกค้า 1 พันล้านเหรียญ เงินนี้ได้รับดอกเบี้ย 1% สำหรับลูกค้า แต่ธนาคารได้รับ 2% จากเงินนี้โดยการลงทุนในธนบัตรระยะสั้น ดังนั้นธนาคารจึงให้ผลตอบแทน 20 ล้านดอลลาร์ในบัญชีลูกค้า แต่จ่ายเพียง 10 ล้านดอลลาร์ให้กับลูกค้า

หากธนาคารกลางขึ้นอัตรา 1% และอัตราเงินของรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้นจาก 2% เป็น 3% ธนาคารจะให้ผลตอบแทน 30 ล้านดอลลาร์สำหรับบัญชีลูกค้า แน่นอนการจ่ายเงินให้กับลูกค้าจะยังคงเป็น $ 10 ล้าน นี่คือเอฟเฟกต์ที่ทรงพลัง เมื่อใดก็ตามที่ข้อมูลทางเศรษฐกิจหรือความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางบ่งบอกถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหุ้นเหล่านี้จะเริ่มขึ้นก่อน

อีกวิธีหนึ่งในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

อีกทางอ้อมที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มผลกำไรให้กับภาคธนาคารคือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมที่การเติบโตทางเศรษฐกิจแข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น ในเงื่อนไขเหล่านี้ความต้องการของผู้บริโภคและธุรกิจสำหรับสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นซึ่งยังเพิ่มรายได้ให้กับธนาคาร

เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นการทำกำไรของเงินให้สินเชื่อก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากมีส่วนต่างระหว่างอัตราเงินของรัฐบาลกลางกับอัตราที่ธนาคารเรียกเก็บจากลูกค้า ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและระยะสั้นก็มีการขยายตัวในระหว่างการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยระยะยาวมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเร็วกว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น นี่เป็นเรื่องจริงสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยทุกครั้งนับตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐก่อตั้งขึ้นในต้นศตวรรษที่ 20 มันสะท้อนให้เห็นถึงเงื่อนไขพื้นฐานที่แข็งแกร่งและแรงกดดันเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย นี่คือการรวมกันที่เหมาะสมที่สุดของเหตุการณ์สำหรับธนาคารเนื่องจากพวกเขายืมในระยะสั้นและให้ยืมในระยะยาว