การจัดการที่ดีเป็นเงินรายปีที่จัดทำดัชนีอย่างไร

ค่างวดเคยมาในสองสายพันธุ์พื้นฐาน ในด้านหนึ่งได้รับการแก้ไขค่างวดที่ให้เจ้าของกับผลตอบแทนที่เรียบง่าย แต่ความปลอดภัยของการชำระเงินที่รับประกัน ทางเลือกคือประเภทตัวแปรซึ่งผลตอบแทนขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของตะกร้าสินค้าเฉพาะ อย่างไรก็ตามในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาลูกค้าเงินรายปีมีตัวเลือกที่สาม

ประเด็นที่สำคัญ

• ค่างวดที่จัดทำดัชนีสัญญาว่าจะรับประกันผลตอบแทนบวกหนึ่งขึ้นอยู่กับดัชนีตลาดเช่น S&P 500 สัญญาเงินงวดหลายสัญญาจะใช้อัตราดอกเบี้ยที่รับประกันกับเงินที่คุณจ่ายเป็นส่วนหนึ่งเท่านั้นส่วนผลตอบแทนจากตลาดของคุณอาจน้อยกว่า อัตรากำไรที่แท้จริงของตลาด

ค่างวดดัชนีจัดทำดัชนีรับประกันผลตอบแทนบวกผลตอบแทนตามตลาด ผลที่ได้คืออัพไซด์ที่มีศักยภาพมากขึ้นกว่าสัญญาคงที่แบบดั้งเดิมที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าเงินงวดตัวแปร

หากตัวเลขการขายเป็นสิ่งบ่งชี้ใด ๆ นักลงทุนหลายคนมองว่าค่างวดที่จัดทำดัชนีเป็นข้อเสนอที่ "ดีที่สุดของทั้งสองโลก" ยอดขายสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 69.6 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2561 ตามรายงานของ LIMRA Secure Retirement Institute ซึ่งเพิ่มขึ้น 9 พันล้านดอลลาร์จากสถิติที่แล้วในปี 2559

แต่ก่อนที่จะกระโดดเข้าสู่เงินรายปีดัชนีนักลงทุนควรอ่านพิมพ์ละเอียด ในขณะที่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจเป็นตัวแทนที่ดีสำหรับพอร์ตการลงทุนบางประเภท แต่ก็มีความซับซ้อนและมีคุณภาพที่แตกต่างกันไป

ค่างวดที่จัดทำดัชนีทำงานอย่างไร

เช่นเดียวกับสัญญาเงินงวดอื่น ๆ ค่างวดรายเดือนที่จัดทำดัชนีจะถูกขายโดย บริษัท ประกันภัยและกำหนดให้ผู้ซื้อชำระเงินแบบครั้งเดียวหรือเป็นชุดการชำระเบี้ยประกันภัย จากนั้นในวันที่กำหนดไว้เงินงวดจะจ่ายเป็นเงินก้อนหรือการจ่ายเงินตามกำหนดเวลาเป็นประจำแก่ผู้ถือเงินรายปี

จำนวนเงินที่คุณจะได้รับเป็นหนึ่งในแง่มุมของค่างวดที่จัดทำดัชนีซึ่งสามารถทำให้คุณเกาหัวได้ สำหรับผู้เริ่มต้นส่วนที่รับประกันผลตอบแทนที่คุณได้รับอาจไม่สามารถใช้ได้กับเบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายเต็มจำนวน ในรัฐส่วนใหญ่ผลตอบแทนขั้นต่ำที่รับประกันคือดอกเบี้ย 1% ถึง 3% สำหรับอย่างน้อย 87.5% ของเบี้ยประกันที่จ่ายไป บทบัญญัติเหล่านี้แตกต่างกันไปตาม บริษัท ดังนั้นการอ่านรายละเอียดของสัญญาจึงเป็นสิ่งสำคัญ

ส่วนที่อิงตามตลาดของผลตอบแทนนั้นขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของดัชนีเฉพาะเช่น S&P 500 แต่ถ้าดัชนีเพิ่มขึ้น 15% หนึ่งปีอย่าคาดหวังว่าเงินงวดที่จัดทำดัชนีของคุณจะจ่ายเงินจำนวนนั้น รับประกันผลตอบแทน บริษัท บางแห่งใช้สิ่งที่เรียกว่า "อัตราการมีส่วนร่วม" ซึ่งเป็นผลกำไรของตลาดที่พวกเขาจะส่งผ่านไปยังผู้ถือเงินรายปี ตัวอย่างเช่นหากอัตราการมีส่วนร่วมเป็น 70% และตลาดเพิ่มขึ้น 10% ในปีที่กำหนดผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับดัชนีจะเป็นเพียง 7%

บริษัท ประกันภัยบางแห่งก็ให้ความสำคัญกับผลตอบแทนของตลาด ตัวอย่างเช่นการจ่ายเงินสูงสุดของพวกเขาอาจเป็น 8% แม้ว่าดัชนีประจำปีของคุณจะถูกตรึงไว้เพื่อให้ทำงานได้ดีกว่านั้น

สูตรสำหรับการคำนวณผลตอบแทนที่อิงตลาดแตกต่างกันไปอย่างมากจากผู้ให้บริการประกันภัยรายหนึ่งไปอีกรายดังนั้นสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจรายละเอียด แต่ระวัง: ค่างวดที่จัดทำดัชนีไว้บางส่วนทำให้ บริษัท สามารถเปลี่ยนอัตราการเข้าร่วมหรือค่าสูงสุดของพวกเขาแม้ว่าคุณจะซื้อเงินรายปีแล้วก็ตาม

คุณสามารถสูญเสียเงิน

ในขณะที่ค่างวดที่จัดทำดัชนีได้รับการพิจารณาอย่างระมัดระวังมากกว่าค่างวดตัวแปรและสร้างจุดขายของการรับประกันผลตอบแทนซึ่งยังคงมีความเสี่ยงอยู่ หนึ่งคือถ้าคุณต้องการออกจากสัญญาก่อนเพราะเหตุฉุกเฉินทางการเงินหรือความต้องการเร่งด่วนอื่น ๆ ในขณะที่ บริษัท ประกันบางแห่งได้ย่นระยะเวลาการยอมจำนนที่สั้นลง แต่ส่วนใหญ่ยังต้องการให้คุณติดเงินงวดเป็นเวลาห้าถึง 10 ปีหรือต้องเผชิญกับการยอมจำนนครั้งใหญ่ซึ่งอาจส่งผลให้ได้รับเงินคืนน้อยกว่าเงินงวด นอกจากนี้การยอมจำนนนโยบายของคุณอาจทำให้คุณได้รับโทษภาษี 10% จากกรมสรรพากร

สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือความน่าเชื่อถือของค่างวดนั้นขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท ที่เป็นผู้ออกค่าใช้จ่าย หากผู้ประกันตนได้รับเงินทุนต่ำเกินไปมีโอกาสภายนอกที่จะไม่สามารถรับประกันได้อย่างเต็มที่ อย่าลืมตรวจสอบอันดับทางการเงินของ บริษัท จากเอเจนต์คัดเกรดอย่าง AM Best, Standard & Poor's และ Moody's ติดกับผู้ให้บริการที่ได้รับคะแนนสูงสุดจากหลายหน่วยงาน

แต่นายหน้าได้รับค่าคอมมิชชั่นที่มาก

กฎเขาวงกตที่ควบคุมค่างวดที่จัดทำดัชนีไม่ใช่เหตุผลเดียวที่พวกเขาโต้เถียงกัน บริษัท ประกันภัยมักจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้โบรกเกอร์เพื่อขายผลิตภัณฑ์ดังกล่าวซึ่งสามารถแจ้งความสงสัยได้ว่าทำไมพวกเขาถึงได้รับคำแนะนำ ในขณะที่ค่าคอมมิชชั่นได้ลดลงในปีที่ผ่านมาผู้ประกันตนยังคงจ่ายค่าเฉลี่ยมากกว่า 5% ให้กับโบรกเกอร์ที่ขายพวกเขา

การค้นหาคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่น่าเชื่อถือโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ไม่มีแรงจูงใจทางการเงินในการผลักดันผลิตภัณฑ์เฉพาะใด ๆ สามารถช่วยคุณในการตัดสินใจที่เหมาะสมกับเป้าหมายของคุณมากที่สุด