นักลงทุนชื่นชมความสามารถของ Warren Buffett มานานในการเลือก บริษัท ที่จะลงทุนยกย่องว่าบัฟเฟตต์ได้ปฏิบัติตามหลักการการลงทุนที่มีมูลค่าอย่างต่อเนื่องบัฟเฟตต์ได้สะสมทรัพย์สมบัติกว่า 80 พันล้านดอลลาร์ในทศวรรษที่ผ่านมา เขาต่อต้านการล่อลวงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใน“ สิ่งที่ยิ่งใหญ่ต่อไป” และยังได้ใช้ความมั่งคั่งอันยิ่งใหญ่ของเขาเพื่อผลประโยชน์โดยการบริจาคเพื่อการกุศล
การทำความเข้าใจกับ Warren Buffett เริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์ปรัชญาการลงทุนของ บริษัท ที่เขาเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดที่สุด Berkshire Hathaway Berkshire มีกลยุทธ์ระยะยาวและเป็นสาธารณะเมื่อพูดถึงการได้มาซึ่งหุ้น: บริษัท ควรมีอำนาจในการสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีการจัดการที่มีความสามารถและราคาที่สมเหตุสมผล
บัฟเฟตต์เป็นโรงเรียนสอนการลงทุนตามมูลค่าซึ่งเป็นที่นิยมของเบนจามินเกรแฮม การลงทุนแบบมูลค่ามองที่มูลค่าที่แท้จริงของส่วนแบ่งมากกว่าการมุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดทางเทคนิคเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ปริมาณหรือตัวชี้วัดโมเมนตัม การกำหนดมูลค่าที่แท้จริงคือการทำความเข้าใจเกี่ยวกับการเงินของ บริษัท โดยเฉพาะเอกสารทางการเช่นกำไรและงบกำไรขาดทุน
มีหลายสิ่งที่น่าสังเกตเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนของบัฟเฟตต์ เพื่อชี้นำเขาในการตัดสินใจบัฟเฟตต์ใช้การพิจารณาที่สำคัญหลายประการเพื่อประเมินความน่าดึงดูดใจของการลงทุนที่เป็นไปได้
บริษัท มีวิธีปฏิบัติอย่างไร?
บริษัท ที่ให้ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) ที่เป็นบวกและเป็นที่ยอมรับมานานหลายปีนั้นเป็นที่ต้องการมากกว่า บริษัท ที่มีผลตอบแทนระยะสั้นเพียงสั้น ๆ เท่านั้น ยิ่งอายุ ROE ที่ดีนานเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่านั้น
บริษัท มีหนี้สินเท่าไหร่?
การมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนค่อนข้างสูงควรยกระดับสถานะสีแดงเนื่องจากรายได้ของ บริษัท จะเพิ่มขึ้นต่อการให้บริการหนี้สินโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการเติบโตนั้นมาจากการเพิ่มหนี้เท่านั้น
อัตรากำไรเป็นอย่างไร
บัฟเฟตต์มองหา บริษัท ที่มีกำไรดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตรากำไรเติบโตขึ้น เช่นเดียวกับ ROE เขาตรวจสอบอัตรากำไรในช่วงหลายปีเพื่อลดแนวโน้มระยะสั้น
ผลิตภัณฑ์มีการจำหน่ายโดย บริษัท อย่างไร
บัฟเฟตพิจารณา บริษัท ที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่สามารถทดแทนได้อย่างง่ายดายและมีความเสี่ยงมากกว่า บริษัท ที่ให้บริการที่เป็นเอกลักษณ์มากขึ้น ตัวอย่างเช่นผลิตภัณฑ์ของ บริษัท น้ำมัน - น้ำมัน - ไม่ได้มีลักษณะเฉพาะทั้งหมดเนื่องจากลูกค้าสามารถซื้อน้ำมันได้จากคู่แข่งรายอื่น ๆ อย่างไรก็ตามหาก บริษัท มีการเข้าถึงน้ำมันที่ต้องการมากขึ้นซึ่งสามารถกลั่นได้ง่าย - นั่นอาจเป็นการลงทุนที่ควรพิจารณา
การลดราคาซื้อขายหุ้นมีเท่าใด
นี่คือจุดเริ่มต้นของการลงทุนที่คุ้มค่า: การหา บริษัท ที่มีพื้นฐานดี แต่ซื้อขายต่ำกว่าที่ควรจะเป็น - ยิ่งมีส่วนลดมากเท่าใดก็จะมีช่องว่างในการทำกำไรมากขึ้น
บรรทัดล่าง
นอกเหนือจากสไตล์ที่เน้นคุณค่าของเขาแล้วบัฟเฟตต์ยังเป็นที่รู้จักในนามนักลงทุนซื้อและถือ เขาไม่สนใจที่จะขายหุ้นในระยะสั้นเพื่อรับผลกำไรจากทุน ค่อนข้างเขาเลือกหุ้นที่เขาคิดว่าจะเสนอโอกาสที่ดีสำหรับการเติบโตระยะยาว นี่ทำให้เขาขยับโฟกัสไปจากสิ่งที่คนอื่นทำ เขามองว่า บริษัท อยู่ในสถานะที่มั่นคงในการสร้างรายได้หรือไม่และหากหุ้นของ บริษัท มีราคาที่สมเหตุสมผล
