วิกฤตการณ์ทางการเงินส่งผลกระทบต่อภาคการธนาคารอย่างไร

ในช่วงระยะเวลาสั้น ๆ วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ส่งผลกระทบต่อภาคธนาคารโดยทำให้ธนาคารต้องสูญเสียเงินจากการเริ่มต้นจำนองสินเชื่อระหว่างธนาคารที่จะหยุดชะงักและสินเชื่อแก่ผู้บริโภคและธุรกิจต่างๆ ในระยะยาววิกฤตการณ์ทางการเงินส่งผลกระทบต่อธนาคารโดยการออกกฎหมายใหม่ในระดับสากลผ่าน Basel III และในสหรัฐอเมริกาผ่านกฎหมายปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภคของ Dodd-Frank Wall Street

ก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 กฎระเบียบที่ผ่านในสหรัฐอเมริกาได้กดดันให้อุตสาหกรรมการธนาคารอนุญาตให้ผู้บริโภคซื้อบ้านเพิ่มขึ้น เริ่มต้นในปี 2547 แฟนนี่แมและเฟรดดี้แม็คซื้อสินทรัพย์จำนองจำนวนมากรวมถึงการจำนอง Alt-A ที่มีความเสี่ยง พวกเขาเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจำนวนมากและได้รับอัตรากำไรขั้นสูงจากการจำนองซับไพรม์รวมถึงการใช้การจำนองเป็นหลักประกันในการได้รับหลักทรัพย์ที่มีฉลากเป็นส่วนตัว

ธนาคารต่างประเทศหลายแห่งซื้อหนี้สหรัฐที่มีหลักประกันเนื่องจากสินเชื่อจำนองซับไพรม์ได้รับการคืนเป็นภาระหนี้ที่มีหลักประกันและขายให้กับสถาบันการเงินทั่วโลก

เมื่อจำนวนผู้บริโภคสหรัฐที่เพิ่มขึ้นผิดนัดชำระสินเชื่อจำนองธนาคารสหรัฐสูญเสียเงินกู้ยืมและธนาคารในประเทศอื่น ๆ ธนาคารหยุดการให้กู้ยืมซึ่งกันและกันและมันก็กลายเป็นเรื่องยากสำหรับผู้บริโภคและธุรกิจที่จะได้รับเครดิต

เมื่อสหรัฐเข้าสู่ภาวะถดถอยความต้องการสินค้านำเข้าลดลงช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจทั่วโลก

ความเชื่อมั่นในระบบเศรษฐกิจทำให้เกิดการจิกหัวและทำให้ราคาหุ้นในตลาดหุ้นทั่วโลก

ด้วยความหวังว่าจะสามารถหลีกเลี่ยงวิกฤตการณ์ทางการเงินได้อีกครั้งในเดือนธันวาคม 2552 คณะกรรมการบาเซิลระหว่างประเทศได้เสนอข้อเสนอสำหรับมาตรฐานเงินทุนและสภาพคล่องใหม่สำหรับภาคการธนาคารทั่วโลก การปฏิรูปที่รู้จักในชื่อ Basel III นั้นผ่าน G-20 ในเดือนพฤศจิกายน 2010 แต่คณะกรรมการได้ปล่อยให้ประเทศสมาชิกดำเนินการตามมาตรฐานในประเทศของตนเอง

ในสหรัฐอเมริกาพระราชบัญญัติ Dodd-Frank ซึ่งผ่านไปในปี 2010 กำหนดให้ บริษัท ที่ถือครองธนาคารที่มีสินทรัพย์มากกว่า 50 ล้านดอลลาร์ต้องปฏิบัติตามทุนที่เข้มงวดและมาตรฐานสภาพคล่องและกำหนดข้อ จำกัด ใหม่เกี่ยวกับค่าตอบแทนจูงใจ

กฎหมายดังกล่าวได้สร้างสภาการกำกับดูแลความมั่นคงทางการเงินเพื่อรวมธนาคารกลางและหน่วยงานอื่น ๆ เพื่อวัตถุประสงค์ในการประสานงานการควบคุมของธนาคารที่มีขนาดใหญ่กว่า สภาสามารถสลายธนาคารขนาดใหญ่ที่อาจมีความเสี่ยงเนื่องจากขนาดของพวกเขา จัดตั้งกองทุนชำระบัญชีชำระหนี้ใหม่เพื่อจัดตั้งความช่วยเหลือทางการเงินสำหรับการชำระบัญชีของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่ประสบปัญหา

นักวิจารณ์บางคนกล่าวหาว่าการกระทำที่ผ่านสภาคองเกรสของสหรัฐอเมริกาในปี 2010 เป็นรุ่นที่อ่อนแอมากของการเรียกเก็บเงินเดิมที่คาดการณ์ไว้โดยประธานาธิบดีบารัคโอบามารดน้ำลงในระหว่างการพัฒนาผ่านการออกกฎหมายและชักชวนสมาชิกรัฐสภา

ในขณะเดียวกันผลกระทบขั้นสุดท้ายของวิกฤตการณ์ทางการเงินยังคงดำเนินต่อไป ตัวอย่างเช่นพระราชบัญญัติดังกล่าวมีบทบัญญัติมากกว่า 90 ข้อที่กำหนดโดยคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (ก.ล.ต.) พร้อมกับบทบัญญัติอื่น ๆ อีกหลายข้อที่สำนักงาน ก.ล.ต. ได้รับอำนาจในการตัดสินใจโดยใช้ดุลยพินิจ เมื่อวันที่กุมภาพันธ์ 2019, ก.ล.ต. ได้นำกฎขั้นสุดท้ายสำหรับการบังคับใช้กฎ 67 ข้อของพระราชบัญญัติ Dodd-Frank

มีการนำกฎมาใช้เพื่อเพิ่มความโปร่งใสให้กับตลาดแลกเปลี่ยนและกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพื่อให้นักลงทุนได้พูดมากกว่าค่าตอบแทนผู้บริหารและเพื่อจัดทำโปรแกรมผู้แจ้งเบาะแสเรื่องการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์

ที่ปรึกษา Insight

Arie Korving, CFP®

Korving & Company LLC, Suffolk, VA

วิกฤตการณ์ทางการเงินที่เริ่มขึ้นในปี 2551 ได้ทำลายภาคธนาคาร มีธนาคารหลายแห่งตกอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐบาลและธนาคารอื่น ๆ ก็ยังถูกบังคับให้ต้องควบรวมกิจการกับพันธมิตรที่แข็งแกร่งกว่า หุ้นสามัญของธนาคารถูกทุบหุ้นที่พวกเขาชอบถูกบดขยี้เงินปันผลถูกเฉือนและนักลงทุนจำนวนมากสูญเสียเงินทั้งหมดหรือบางส่วน

เหตุผลในการนี้มีความซับซ้อนกว่าที่รับรู้โดยทั่วไป คำตอบง่ายๆก็คือว่ามันเกิดขึ้นเพราะฟองสบู่ที่อยู่อาศัยระเบิด แต่นั่นคือพื้นผิวของปัญหา ส่วนหนึ่งของปัญหาคือปัญหาสภาพคล่องเนื่องจากบัญชี "เครื่องหมายสู่ตลาด" ตามที่รัฐบาลกำหนดและส่วนหนึ่งคือจำนวนของธนาคารสินเชื่อจำนองที่ไม่ดีที่มีอยู่ในหนังสือของพวกเขา บทเรียนสำหรับผู้ถือหุ้นคือการกระจายความเสี่ยง น่าเสียดายที่หลายคนมีการลงทุนในหุ้นธนาคารเป็นจำนวนมากเพราะพวกเขาจ่ายเงินปันผลสูง