กระสุนชำระคืนคืออะไร?
การชำระหนี้ด้วยกระสุนคือการจ่ายเงินก้อนสำหรับจำนวนเงินทั้งหมดของยอดสินเชื่อคงค้างซึ่งมักจะครบกำหนด นอกจากนี้ยังสามารถชำระเงินต้นครั้งเดียวในพันธบัตร
ในแง่ของการธนาคารและอสังหาริมทรัพย์สินเชื่อที่มีการชำระคืนเป็น bullet จะเรียกว่าสินเชื่อบอลลูน สินเชื่อประเภทนี้มักจะใช้ในการจำนองและสินเชื่อธุรกิจเพื่อลดการชำระเงินรายเดือนในช่วงระยะเวลาของสินเชื่อ
การชำระเงินด้วยกระสุนครบกำหนดเมื่อครบกำหนดของเงินกู้มักจะจำเป็นต้องมีการวางแผนขั้นสูงที่จะมีสิ่งอำนวยความสะดวกการรีไฟแนนซ์ในสถานที่เว้นแต่ผู้กู้มีเงินสดที่จะชำระเงินก้อนใหญ่
Bullet การชำระคืนทำงานอย่างไร
การชำระคืนด้วยสัญลักษณ์แสดงหัวข้อย่อยและสินเชื่อบอลลูนจะไม่ตัดจำหน่ายตามปกติภายในระยะเวลาของเงินกู้ การชำระเงินงวดสุดท้ายมักเป็นเพียงการชำระเงินต้น แต่ยอดดุลอาจถูกตัดจำหน่ายเป็นครั้งคราวผ่านการชำระเงินแบบอื่น ๆ ที่มีขนาดเล็กกว่าและเพิ่มขึ้นก่อนที่จะถึงกำหนดชำระบอลลูน อย่างไรก็ตามการชำระเงินครั้งสุดท้ายนั้นมีขนาดใหญ่กว่าการชำระเงินอื่น ๆ อย่างมีนัยสำคัญและจะเป็นการปลดเปลื้องสินเชื่อ
การเลื่อนการชำระเงินต้นจนกว่าเงินกู้จะครบกำหนดส่งผลให้การชำระเงินรายเดือนต่ำลงในช่วงชีวิตของเงินกู้เนื่องจากการชำระเงินเหล่านี้มักแสดงเฉพาะดอกเบี้ยเท่านั้น แต่นี่เป็นความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับผู้กู้ที่ไม่ได้เตรียมที่จะชำระเงินก้อนใหญ่หรือผู้ที่ไม่มีข้อตกลงอื่น ๆ เพื่อจัดการกับการชำระหนี้
การชำระคืนด้วย Bullet ได้ถูกรวมเข้ากับกองทุนแลกเปลี่ยนที่มีรายได้คงที่ (ETF) ซึ่งทำให้สามารถคาดการณ์ได้เหมือนพันธบัตรสำหรับนักลงทุน
Bullet การชำระคืนกับการตัดจำหน่าย
ความแตกต่างระหว่างการจ่ายดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวสำหรับเงินกู้ที่มีการชำระด้วยสัญลักษณ์แสดงหัวข้อย่อยและการชำระค่าตัดจำหน่ายจำนองมีความสำคัญมาก ตัวอย่างเช่นดอกเบี้ยรายปีจะเท่ากับ $ 9, 600 และการจ่ายรายเดือนจะเท่ากับ $ 800 สำหรับการจำนองดอกเบี้ย 15 ปีเพียง 320, 000 ดอลลาร์พร้อมอัตราดอกเบี้ย 3% เงินกู้เดียวกันที่มีค่าตัดจำหน่ายจะต้องชำระรายเดือน $ 2, 210
กำหนดการชำระเงินรายเดือนจะสนับสนุนเงินกู้ดอกเบี้ยอย่างเดียวอย่างชัดเจน แต่ผู้กู้ที่สนใจดอกเบี้ยอย่างเดียวจะต้องชำระเงินจำนวน 320, 000 ดอลลาร์
ประเด็นที่สำคัญ
- เงินให้สินเชื่อที่มีการชำระแบบ bullet มักจะใช้เพื่อลดการชำระเงินรายเดือนเป็นการชำระดอกเบี้ยอย่างเดียวในช่วงระยะเวลาของเงินให้สินเชื่อ แต่การชำระเงินต้นครั้งใหญ่จะครบกำหนดในที่สุด มากกว่าที่จะต้องเผชิญกับการจ่ายครั้งเดียวขนาดใหญ่การชำระคืนแบบเต็มสูบยังได้รับการรวมเข้ากับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่เน้นตราสารหนี้ที่มีรายได้คงที่
ตัวอย่างการชำระเงิน Bullet ของ ETF
นักลงทุนถือว่าบทบาทของผู้ให้กู้ในอีทีเอฟโดยมีกำหนดระยะเวลาผ่อนชำระในขณะที่กองทุนทำหน้าที่เป็นผู้กู้
กองทุนที่มีการชำระคืนแบบ bullet มักประกอบด้วยพันธบัตรตั๋วเงินและยานพาหนะที่มีรายได้คงที่ซึ่งมีระยะเวลาครบกำหนดก่อนวันที่มีการจ่ายกระสุน นักลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยเป็นประจำสำหรับหุ้นของพวกเขาในช่วงระยะเวลาของกองทุนและพวกเขาจะชำระคืนเงินต้นจากการถือครองหลักทรัพย์ที่ครบกำหนดในวันที่มีการจ่ายเงิน
ประโยชน์หลักของการชำระคืนเงินต้นให้กับนักลงทุนคือความสามารถในการคาดการณ์ผลตอบแทนของเงินต้นในวันที่กำหนดเช่นเดียวกับระยะเวลาครบกำหนดของพันธบัตร
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
ผู้กู้โดยทั่วไปมีสองตัวเลือกถ้าเงินไม่พร้อมที่จะจ่ายเงินกู้เต็มตามแนวทางการชำระคืน bullet สถานที่ให้บริการสามารถขายได้ด้วยเงินที่ใช้ในการชำระเงินต้นหรือสินเชื่อสามารถรีไฟแนนซ์นำออกสินเชื่อใหม่เพื่อครอบคลุมการชำระหนี้
ภายใต้สถานการณ์บางอย่างผู้ให้กู้บอลลูนอาจเสนอทางเลือกแก่ผู้กู้ในการแปลงเงินให้กู้ยืมเป็นเงินกู้ที่ตัดจำหน่ายแบบดั้งเดิมแทนที่จะต้องเผชิญกับการจ่ายครั้งเดียวขนาดใหญ่
