หุ้น Home Depot Inc. (HD) ลดลงเกือบ 7% ในปี 2561 และการวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่าอาจจะลดลงอีก 6% แนวโน้มขาลงของ บริษัท มาถึงแม้จะมีผลประกอบการไตรมาสสองดีกว่าที่คาด
บริษัท เอาชนะทั้งบนและล่างสำหรับไตรมาส แต่ปัญหา looming อาจอยู่ใน 2019 กับการเติบโตของกำไรที่คาดว่าจะลดลง นอกจากนี้หุ้นของ บริษัท ปรับปรุงบ้านนั้นมีราคาค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับดัชนี S&P 500 ที่กว้างขึ้น ราคา / รายได้ล่วงหน้าในหุ้น HD คือ 19 ในขณะที่ S&P 500 คือ 17.6 (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 4 สต็อกผู้บริโภคที่อาจพุ่งไปหาระดับต่ำสุดใหม่ )
แผนภูมิทางเทคนิคที่อ่อนแอ
สต็อกของ Home Depot อยู่ในช่วงที่ตกลงมาจากการสนับสนุนทางเทคนิคประมาณ $ 193 หากเป็นเช่นนั้นสต็อกอาจลดลงเกือบ 6% จากราคาปัจจุบันประมาณ $ 193 ถึง $ 182.25 แผนภูมิทางเทคนิคยังแสดงรูปแบบการพลิกกลับด้านเทคนิคที่เป็นที่รู้จักในฐานะหัวหน้าและไหล่เช่นกันซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นร่วง
ในขณะที่ระดับเสียงได้ลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายนพวกเขาได้ปรับตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เนื่องจากหุ้นขยับต่ำลง นอกจากนี้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ยังคงมีแนวโน้มลดลงและยังไม่ถึงระดับ oversold ต่ำกว่า 30 แสดงว่าสต็อกร่วงลงอีก
ปัญหาหนึ่งที่หุ้นเผชิญคือการชะลอตัวของการเติบโตของกำไรในปีหน้า ปัจจุบันคาดว่ากำไรปี 2561 จะเพิ่มขึ้นเกือบ 27% แต่การเติบโตคาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือเพียง 8% ในปีหน้า แนวโน้มรายได้ไม่ดีขึ้นมากนักเนื่องจากการคาดการณ์รายได้จะเพิ่มขึ้นเกือบ 7% ในปี 2561 ก่อนที่จะชะลอตัวลงเพียง 4% ในปีหน้า
ประมาณการข้อมูล EPS ประจำปีแบบ HD โดย YCharts
การประเมินค่าที่สูงส่ง
การเติบโตที่ชะลอตัวเป็นปัญหาสำหรับการซื้อขายหุ้นที่ 19 เท่าของประมาณการล่วงหน้าหนึ่งปี มันทำให้มันยิ่งมีความซับซ้อนมากขึ้นเมื่อ S&P 500 ที่กว้างขึ้นซื้อขายน้อยกว่า 18 เท่าของการคาดการณ์ล่วงหน้าหนึ่งปี หุ้นยังไม่ถูกเมื่อเปรียบเทียบการประเมินมูลค่าทางประวัติศาสตร์ซึ่งตั้งแต่ปี 2015 มีค่าระหว่าง 16 และ 23 ในความเป็นจริงตั้งแต่กลางปี 2559 จนถึงปลายปี 2017 PE ไม่เคยซื้อขายสูงกว่า 19.5 มาก
ข้อมูลแผนภูมิพื้นฐานโดย YCharts
สำหรับตอนนี้นักลงทุนอาจดูดีกว่าผลประกอบการรายไตรมาสในปัจจุบัน ถามตัวเองว่า บริษัท จะสามารถส่งมอบการเติบโตที่เพียงพอในปีข้างหน้าเพื่อแสดงให้เห็นถึงการจ่ายการประเมินมูลค่าปัจจุบัน อย่างน้อยตามแผนภูมิเทคนิคหุ้นอาจยังต้องลดลงก่อนที่จะเริ่มสูงขึ้นอีกครั้ง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: ทำไมสินค้าของโลว์ถูกปิดช่องว่างบนโฮมดีโป )
