สุดยอดความพยายาม

อะไรคือความพยายามที่ดีที่สุด

ความพยายามที่ดีที่สุดคือข้อตกลงการบริการเพื่อทำให้ความพยายามที่ดีที่สุดเป็นไปได้เพื่อตอบสนองความต้องการของสัญญาโดยไม่ต้องสัญญาผลลัพธ์ที่เฉพาะเจาะจง ในด้านการเงินมันเป็นระยะเวลาตามสัญญาที่ผู้จัดการการจัดจำหน่ายสัญญาว่าจะพยายามอย่างเต็มที่ในการขายการเสนอขายหลักทรัพย์ (เช่น IPO) ให้ได้มากที่สุด ข้อตกลงที่ดีที่สุดพยายามใช้เป็นหลักสำหรับหลักทรัพย์ในสภาวะตลาดที่ไม่เหมาะสมหรือมีความเสี่ยงสูงเช่นการเสนอขายที่ไม่ได้กำหนด

ประเด็นที่สำคัญ

• ความพยายามที่ดีที่สุดคือคำศัพท์สำหรับคำมั่นสัญญาจากผู้จัดการการจัดจำหน่ายที่จะพยายามอย่างเต็มที่ในการขายหลักทรัพย์ให้ได้มากที่สุด นอกจากนี้ยังเป็นข้อกำหนดในการให้บริการทั่วไปที่ใช้แทนข้อผูกพันที่ บริษัท สามารถส่งมอบได้ สิ่งที่ตรงกันข้ามคือความมุ่งมั่นของ บริษัท หรือซื้อดีลซึ่งผู้จัดการการจัดจำหน่ายซื้อหุ้นหรือตราสารหนี้ทั้งหมดและต้องขายมันทั้งหมดเพื่อสร้างรายได้

ทำความเข้าใจกับความพยายามที่ดีที่สุด

ความพยายามอย่างดีที่สุดช่วยลดการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์จากความรับผิดชอบในสินค้าคงคลังใด ๆ ที่พวกเขาไม่สามารถขายได้ ผู้จัดการการจัดจำหน่ายไม่รับประกันว่าจะขายปัญหาการเสนอขายหุ้นทั้งหมดในข้อตกลงความพยายามที่ดีที่สุด ข้อตกลงความพยายามที่ดีที่สุด จำกัด ทั้งความเสี่ยงของผู้จัดจำหน่ายและโอกาสในการทำกำไรของผู้จัดจำหน่ายเนื่องจากพวกเขามักจะได้รับค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับบริการของพวกเขา

ในการเสนอความพยายามที่ดีที่สุดธนาคารเพื่อการลงทุนทำหน้าที่เป็นตัวแทนในการพยายามอย่างเต็มที่เพื่อขายการออกหุ้น ธนาคารเพื่อการลงทุนไม่ได้ซื้อหลักทรัพย์ที่เปิดเผยต่อสาธารณะอย่างสมบูรณ์ ธนาคารมีตัวเลือกในการซื้อเฉพาะหุ้นที่เพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการของลูกค้า หรือมิฉะนั้นธนาคารสามารถยกเลิกปัญหาทั้งหมดและริบค่าธรรมเนียม

บางครั้งข้อเสนอที่ดีที่สุดจะมีเงื่อนไขเช่นทั้งหมดหรือไม่มีเลยและบางส่วนหรือไม่มีเลย ข้อเสนอทั้งหมดหรือไม่มีเลยต้องการให้ข้อเสนอทั้งหมดขายเพื่อปิดการขาย ด้วยการเสนอขายแบบไม่มีส่วนใดส่วนหนึ่งมีเพียงหลักทรัพย์จำนวนหนึ่งเท่านั้นที่มีคุณสมบัติเพียงพอที่จะปิดการซื้อขายได้

ภายใต้กฎระเบียบ SEA Rule 10b-9 ของ FINA หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินจะต้องส่งคืนเงินทุนของนักลงทุนทันทีหากไม่สามารถรับรู้ข้อเสนอที่อาจเกิดขึ้นได้

ความพยายามและความมุ่งมั่นที่ดีที่สุด

ผู้จัดจำหน่ายและผู้ออกตราสารสามารถจัดการกับข้อเสนอสาธารณะได้หลายวิธี ในทางตรงกันข้ามกับข้อตกลงความพยายามที่ดีที่สุดซึ่งเป็นข้อตกลงซื้อที่เรียกว่าเป็นความมุ่งมั่น บริษัท ต้องจัดจำหน่ายหลักทรัพย์เพื่อซื้อการเสนอขายหุ้นทั้งหมด กำไรของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์นั้นขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นหรือพันธบัตรที่จำหน่ายได้และส่วนต่างระหว่างราคาซื้อที่ลดลงกับราคาที่พวกเขาขายหุ้น

ตัวอย่างความพยายามที่ดีที่สุด

ในเดือนกันยายน 2558 Aperion Biologics Inc. ได้ยื่นคำแถลงการเสนอขายในแบบฟอร์ม 1-A กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) เพื่อขาย $ 20 ล้านในการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป ตัวแทน WR Hambrecht + Co. ใช้วิธีการที่ดีที่สุดในการขายหุ้น Aperion

ตามที่ระบุไว้ในพระราชบัญญัติการเริ่มต้นธุรกิจของเราอย่างรวดเร็ว (JOBS), Aperion เป็น บริษัท ขนาดเล็กที่มีคุณสมบัติเป็น บริษัท ที่กำลังเติบโต สำหรับปีงบการเงินซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 30 ก.ย. 2558 มีรายได้ 34, 000 ดอลลาร์ เมื่อพิจารณาถึงขนาดเล็กของ Aperion WR Hambrecht เลือกที่จะรับประกันความพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อลดความเสี่ยงโดยการไม่ขายหุ้น

การยื่นมกราคม 2014 ลงทะเบียนหุ้น Aperion 3.1 ล้านหุ้นและช่วงราคาที่เสนอคือ $ 7- $ 9 โดยมีหุ้นเสนอขายแบบไม่เสียค่าใช้จ่ายใด ๆ