การปรับปรุงโอกาสในการทำข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนสามารถเพิ่มจำนวนหุ้นที่ บริษัท ต่างๆต้องพึ่งพาการขายจากจีนเป็นอย่างมาก Goldman Sachs มองว่าอุตสาหกรรมต่าง ๆ ตั้งแต่เทคโนโลยีและโซลูชั่นด้านพลังงานไปจนถึงการเล่นเกมและการรับประทานอาหารที่ได้ประโยชน์เนื่องจากเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกทั้งสองทำงานเพื่อแยกแยะปัญหาการค้าของพวกเขาและแก้ไขสงครามการค้าอย่างต่อเนื่อง
สิบของหุ้นเหล่านั้นพร้อมด้วยร้อยละของยอดขายของพวกเขาจากประเทศจีนรวมถึง Yum China Holdings Inc. (YUMC) ที่ 100%, Wynn Resorts Ltd. (WYNN) ที่ 75%, Qualcomm Inc. (QCOM) ที่ 67%, Las Vegas Sands Corp. (LVS) ที่ 62%, Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) ที่ 57%, Micron Technology Inc. (MU) ที่ 57%, Qorvo Inc. (QRVO) ที่ 57%, Broadcom Inc. (AVGO) ที่ 49%, IPG Photonics Corp. (IPGP) ที่ 44% และ Advanced Micro Devices Inc. (AMD) ที่ 39%
“ หากผลการประชุม G20 ทำให้ความตึงเครียดทางการค้าลดลงและความน่าจะเป็นโดยนัยทางการตลาดของข้อตกลงทางการค้าเพิ่มขึ้นเป็น 100% S&P 500 P / E หลายตัวสามารถขยายตัวได้ 1 เท่าถึง 18 เท่า” David Kostin หัวหน้านักยุทธศาสตร์ เขียนไว้ในบันทึกถึงลูกค้าขณะที่ผู้นำระดับโลกกำลังรวมตัวกันที่การประชุมสุดยอดที่ญี่ปุ่น “ Info Tech โดยเฉพาะเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นที่มียอดขายสูงในจีนน่าจะได้รับผลประโยชน์มากที่สุด”
มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
อุตสาหกรรมอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์และเซมิคอนดักเตอร์มีความเสี่ยงมากที่สุดต่อความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนเนื่องจากมียอดขายสูงสุดในจีนถึง 52% ซึ่งหมายความว่าในกรณีที่ทั้งสองประเทศบรรลุข้อตกลงการค้าหุ้นเช่น Qualcomm, Micron, Qorvo, Broadcom, IPG Phototonics และ Advanced Micro Devices อาจทะยานขึ้นจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
อุตสาหกรรมอื่นที่จะได้รับจากข้อตกลงการค้าคืออุตสาหกรรมเกมคาสิโน โรงแรมระดับสูงและผู้ให้บริการคาสิโน Wynn Resorts ในรัฐเนวาดาในขณะที่การเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ในลาสเวกัสยังมีที่ตั้งในมาเก๊าซึ่งเป็นเขตปกครองตนเองเล็ก ๆ ทางชายฝั่งทางใต้ของจีนที่รู้จักกันดีในห้างสรรพสินค้าและคาสิโนยักษ์ใหญ่ บริษัท มียอดขายในประเทศจีนมากกว่า บริษัท อื่น ๆ ในสหรัฐอเมริกาที่มีมูลค่าตลาดมากกว่า 3 พันล้านเหรียญสหรัฐ
จนถึงตอนนี้ Wynn ได้รับความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น หุ้นของ บริษัท ทะยานขึ้น 33% ตั้งแต่ต้นปีและได้รับแรงหนุนเพิ่มเมื่อวันจันทร์เนื่องจากรายรับจากการเล่นเกมมาเก๊าเพิ่มขึ้น 5.9% ในเดือนมิถุนายน ข้อตกลงการค้าสามารถส่งหุ้นเหล่านั้นสูงขึ้น
ลาสเวกัสแซนด์สยังมีการถือครองทรัพย์สินที่สำคัญในมาเก๊า หุ้นของ บริษัท ร่วงลง 18% ส่วนหนึ่งจากความกลัวความขัดแย้งทางการค้าที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่สต็อกได้เด้งกลับมาเมื่อเร็ว ๆ นี้ก็ยังคงลดลงมากถึง 13% ตั้งแต่จุดสูงสุดในช่วงฤดูร้อนปี 2018 ข้อตกลงการค้าในอนาคตที่ช่วยยกระดับหุ้นกลับไปที่จุดสูงสุดเหล่านั้น
มองไปข้างหน้า
ตลาดกำลังทำการประชุมเมื่อเร็ว ๆ นี้ระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์กับประธานาธิบดีจินผิงของจีนในการประชุมสุดยอด G-20 ว่าเป็นสัญญาณที่ดี แต่การมองโลกในแง่ดีอาจอยู่ในระยะสั้นโดยไม่ต้องลงนามข้อตกลงทางการค้าอย่างเป็นทางการระหว่างสหรัฐฯและจีน หากสงครามการค้ายืดเยื้อออกจากการเก็บภาษีศุลกากรหรือแย่กว่านั้นทำให้ความตึงเครียดทวีความรุนแรงขึ้นคาดว่าหุ้นจะร่วงลง
“ ในขณะที่พื้นผิวผล G-20 ปรากฏเป็นบวกและทรงตัวเพื่อให้สินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้นในระยะสั้นข้อตกลงไม่ได้ส่งสัญญาณความก้าวหน้าที่สำคัญใด ๆ ในการแก้ไขความขัดแย้งทางการค้าขั้นพื้นฐาน” Patrick Wacker ผู้จัดการกองทุนสำหรับการเกิดใหม่ - กำหนดรายได้ตราสารหนี้ที่ บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุนยูโอบีในสิงคโปร์บอกกับบลูมเบิร์ก
