กลยุทธ์มาโครสากลคืออะไร?
กลยุทธ์มหภาคระดับโลกคือกองทุนเฮดจ์ฟันด์หรือกลยุทธ์กองทุนรวมที่มีฐานการลงทุนเป็นหลักโดยพิจารณาจากมุมมองทางเศรษฐกิจและการเมืองโดยรวมของประเทศต่าง ๆ หรือหลักการเศรษฐกิจมหภาค โฮลดิ้งอาจรวมถึงสถานะระยะสั้นและระยะยาวในตลาดตราสารทุนตราสารหนี้สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดซื้อขายล่วงหน้า
ตัวอย่างเช่นหากผู้จัดการเชื่อว่าสหรัฐกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยเขาอาจขายหุ้นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับดัชนีสำคัญของสหรัฐหรือดอลลาร์สหรัฐ เขาอาจเห็นโอกาสที่ยิ่งใหญ่สำหรับการเติบโตในสิงคโปร์และดำรงตำแหน่งที่ยาวนานในสินทรัพย์ของประเทศนั้น
กองทุนมหภาคสากลนั้นมีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งหมายความว่าพวกเขามีเกณฑ์การลงทุนที่สูงขึ้นและค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น
กลยุทธ์มาโครระดับโลกทำงานอย่างไร
กองทุนแมโครระดับโลกสร้างพอร์ตการลงทุนรอบ ๆ การคาดการณ์และการคาดการณ์ของเหตุการณ์ขนาดใหญ่ในระดับประเทศระดับทวีปและระดับโลกโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบฉวยโอกาสเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและภูมิศาสตร์การเมือง นักยุทธศาสตร์แมโครระดับโลกทำการคาดการณ์และวิเคราะห์แนวโน้มที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยต่าง ๆ เช่น:
- อัตราดอกเบี้ยนโยบายนโยบายภายในประเทศและต่างประเทศการค้าระหว่างประเทศอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราปัจจัยอื่น ๆ
กองทุนแมโครระดับโลกได้รับการพิจารณาว่าเป็นกองทุนที่มีข้อ จำกัด น้อยที่สุดเนื่องจากโดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะทำการค้าทุกประเภทที่พวกเขาเลือกใช้ความปลอดภัยเกือบทุกประเภท
ประเภทของกลยุทธ์มาโครระดับโลก
โดยทั่วไปแล้วกองทุนแมโครระดับโลกใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่อิงกับสกุลเงินตามอัตราดอกเบี้ยและตามดัชนีหุ้น ภายในบริบทของกลยุทธ์สกุลเงินกองทุนมักแสวงหาโอกาสตามความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของสกุลเงินหนึ่งไปยังอีกสกุลเงินหนึ่ง กองทุนตรวจสอบและคาดการณ์นโยบายเศรษฐกิจและนโยบายการเงินทั่วโลกและทำการซื้อขายสกุลเงินที่มีประโยชน์อย่างมากโดยใช้ฟิวเจอร์สส่งต่อตัวเลือกและธุรกรรมแบบสปอต
กลยุทธ์อัตราดอกเบี้ยมักจะลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐการเดิมพันตามทิศทางเช่นเดียวกับการซื้อขายมูลค่าสัมพัทธ์ ผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่เน้นนโยบายการเงินเศรษฐกิจและสถานการณ์ทางการเมือง ยานพาหนะบางประเภทที่พวกเขาอาจเลือกในกลยุทธ์นี้รวมถึงตราสารหนี้ของสหรัฐฯและตราสารหนี้ในยุโรป พวกเขาอาจลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐจากประเทศที่พัฒนาแล้วและประเทศเกิดใหม่อื่น ๆ
การซื้อขายหุ้นหรือดัชนีหุ้นภายใต้กลยุทธ์มหภาคระดับโลกจะวิเคราะห์ดัชนีหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ของประเทศใดประเทศหนึ่งโดยใช้ฟิวเจอร์สออปชั่นและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ผู้จัดการกองทุนโดยทั่วไปพยายามสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีในช่วงที่สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำลง พวกเขามุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์สภาพคล่องที่สามารถซื้อขายได้ง่ายเมื่อมีความไม่แน่นอน สินทรัพย์เหล่านี้มาพร้อมกับความเสี่ยงด้านตลาดเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าไม่มีความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสภาพคล่องหรือความเสี่ยงด้านเครดิต กองทุนมหภาคระดับโลกบางแห่งใช้กลยุทธ์ที่เน้นเฉพาะประเทศตลาดเกิดใหม่
ประเภททั่วไปของ Global Macro Funds
มีประเภทกองทุนแมโครสากลทั่วโลกที่มีอยู่หลากหลายประเภทซึ่งส่วนใหญ่มุ่งหวังที่จะทำกำไรจากปัจจัยเสี่ยงทั้งระบบและตลาด กองทุนแมโครระดับโลกที่มีการตัดสินใจสร้างพอร์ตการลงทุนในระดับสินทรัพย์ตามมุมมองระดับสูงสุดของตลาดโลก กองทุนแมโครระดับโลกประเภทนี้ถือได้ว่ามีความยืดหยุ่นมากที่สุดเนื่องจากผู้จัดการสามารถใช้สินทรัพย์ประเภทใดก็ได้ในโลก
ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CTA) กองทุนแมโครระดับโลกใช้ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่หลากหลาย แต่แทนที่จะสร้างพอร์ตการลงทุนตามมุมมองระดับสูงสุดกองทุนเหล่านี้ใช้อัลกอริทึมตามราคาและแนวโน้มตามเพื่อช่วยสร้างพอร์ตการลงทุนและดำเนินการซื้อขายของกองทุน
กองทุนแมโครระดับโลกที่เป็นระบบใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนและดำเนินการซื้อขายโดยใช้อัลกอริทึม กองทุนประเภทนี้เป็นไฮบริดของมาโครระดับโลกและเงินทุน CTA
ประเด็นที่สำคัญ
- กลยุทธ์มาโครระดับโลกใช้ฐานเศรษฐกิจและการเมืองของประเทศต่าง ๆ หรือหลักการเศรษฐกิจมหภาคกลยุทธ์นี้ใช้เป็นหลักโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนรวมกลยุทธ์มาโครระดับโลกทั้งสามประเภทมีความสัมพันธ์กับสกุลเงินเกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยและ หุ้นหรือดัชนีหุ้นที่เกี่ยวข้องประเภทเงินทุนรวมถึงกองทุนแมโครระดับโลกที่มีการตัดสินใจผู้ให้คำปรึกษาด้านการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์กองทุนแมโครระดับโลกและกองทุนแมโครระดับโลกที่เป็นระบบ
กองทุนเฮดจ์ฟันระดับโลก
โดยทั่วไปเงินเหล่านี้ได้รับการจัดการอย่างแข็งขัน ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้นพวกเขาพยายามที่จะทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างซึ่งเป็นผลมาจากปัจจัยทางการเมืองและเศรษฐกิจ พวกเขาสามารถกระจายความเสี่ยงได้อย่างเป็นธรรมโดยมีการสัมผัสกับสินทรัพย์และเครื่องมือที่แตกต่างกัน เนื่องจากมีการจัดการอย่างแข็งขันนักลงทุนสามารถคาดหวังเกณฑ์การลงทุนที่สูงขึ้นและค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นจากกองทุนเหล่านี้
นักลงทุนสถาบันประกาศผู้ได้รับการเสนอชื่อเข้าชิงรางวัล Hedge Fund Industry Award ประจำปี 2562 ซึ่งรวมถึงกองทุนมหภาคระดับโลก การจัดการองค์ประกอบเงินทุนในนิวยอร์กรายงานเพิ่มขึ้น 17.3% นับตั้งแต่ปี 2561 ภายใต้เจฟฟรีย์ทัลปินส์กองทุนใช้วิธีการลงทุนแบบหลายกระบวนการด้วยการรวมการวิเคราะห์พื้นฐานระดับมหภาคระบบและญาติ
ณ วันที่พฤศจิกายน 2561 การบริหารเงินทุนองค์ประกอบมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร $ 55.88 พันล้าน
บริดจ์วอเตอร์แอสเสทเป็นอีกชื่อหนึ่งที่ถูกอ้างถึงโดยสื่อสิ่งพิมพ์ซึ่งโพสต์กระโดดถึง 14.6% ในกลยุทธ์ Pure Alpha บริษัท รายงานทรัพย์สินภายใต้การบริหาร 124.7 พันล้านดอลลาร์ ณ ปี 2561
