การรับจำนองเทียบกับการจ่ายเงินสดเพื่อการลงทุน: ภาพรวม
ความผิดพลาดที่อยู่อาศัยปรับโครงสร้างตลาดจำนองอเมริกันทั้งหมด ส่วนหนึ่งของการพัฒนาดังกล่าวได้รวมถึงข้อ จำกัด ที่เข้มงวดมากขึ้นในการได้รับการจำนองควบคู่ไปกับความอุดมสมบูรณ์ของบ้านที่มีอยู่ใหม่สำหรับการขาย ในทางกลับกันทำให้นักลงทุนบางส่วนซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่สองเพื่อการลงทุนและให้เช่า
มีโรงเรียนความคิดหลัก ๆ อยู่สองแห่งเมื่อพิจารณาการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และวิธีการเข้าถึงพวกเขา: เราเชื่อว่าเป็นการฉลาดที่จะจ่ายเงินสดสำหรับบ้านหลังที่สองในขณะที่อีกด้านหนึ่งถือเป็นการยกระดับที่สองหรือสามหรือสี่ คุณสมบัติ - มีกำไรมากกว่า ด้านล่างเป็นกรณีสำหรับทั้งสอง
ประเด็นที่สำคัญ
- นักลงทุนเลเวอเรจสามารถทำกำไรได้ค่อนข้างมากด้วยคุณสมบัติสามหรือสี่แห่งในขณะที่ผู้ซื้อเงินสดอาจถูก จำกัด นักลงทุนเงินสดสามารถซื้อได้อย่างรวดเร็วเมื่อมีโอกาสที่ดีมากกว่ารอกระบวนการจำนองไม่ว่าจะเป็นการซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่มีการจดจำนองหรือเงินสดแต่ละคนจะต้องมีรายได้ทิ้งจำนวนมาก
รับจำนอง
การอภิปรายนี้ครอบคลุมออนไลน์อย่างมากและเว็บไซต์ข่าวการเงินและบล็อกหลายแห่งระบุว่าการใช้ประโยชน์มากขึ้นจะเหมาะสมเมื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน ตัวอย่างเช่น Ali Boone ของ BiggerPockets.com ให้เหตุผลว่าผลตอบแทนสูงกว่าและความเสี่ยงจะลดลงเมื่อใช้ประโยชน์จากการลงทุนประเภทนี้ เหตุผลเบื้องหลังนี้คือถ้าทรัพย์สินมีมูลค่าเพิ่มขึ้นนักลงทุนจะลดน้อยลง แต่ก็สามารถได้รับมากกว่าทุนเดิมของเขา
ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณวาง 15% ลงในบ้าน $ 500, 000 การลงทุนครั้งแรกของคุณจะเท่ากับ $ 75, 000 สองปีต่อมาหากบ้านหลังนั้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็น $ 650, 000 คุณสามารถขายและรับมากกว่า $ 75, 000 เริ่มต้นของคุณ ในสถานการณ์นี้การลงทุนหลักของคุณ $ 75, 000 จะได้รับผลตอบแทนรวมถึง $ 75, 000 พิเศษ ในกรณีนี้คุณจะมีความเสี่ยงน้อยกว่านักลงทุนซื้อเงินสดที่จะมีในสถานการณ์นี้ แต่ยังคงทำกำไรได้มาก
ทวีคูณสูตรและกลยุทธ์นี้ไปยังอสังหาริมทรัพย์สามหรือสี่แห่งและนักลงทุนที่ฉลาดสามารถทำกำไรได้ค่อนข้างมาก นักลงทุนที่มีอำนาจมีโอกาสมากกว่าคู่ที่ซื้อเงินสดในสถานการณ์ประเภทนี้ ผู้ซื้อเงินสดมักจะซื้อบ้านทันทีด้วยเงินส่วนใหญ่ที่พวกเขามีไว้เพื่อการลงทุน ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนที่มีอำนาจสามารถกระจายการจัดสรรเงินผ่านคุณสมบัติที่แตกต่างกันหลายประการซึ่งอาจเป็นการเพิ่มอัตราผลตอบแทนในระยะยาว
ความเสี่ยงจากการถูกใช้ประโยชน์
การลงทุนประเภทใดก็ตามมีความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องรับมือกับความไม่แน่นอนในตลาดที่อยู่อาศัย ก่อนอื่นการกระจายตัวของเงินในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนเป็นวิธีที่ควรพิจารณาอย่างจริงจังโดยนักลงทุนที่มีข้อมูลดีเท่านั้น ความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันสุขภาพโดยรวมของตลาดที่อยู่อาศัยโดยทั่วไปและพื้นที่ที่คุณซื้อเป็นสิ่งจำเป็น
ในขณะที่มีข้อดีหลายประการในการกู้เงินเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน สมมติว่ามูลค่าทรัพย์สินที่เช่าแต่ละแห่งคิดค่าเสื่อมราคาอย่างรวดเร็ว นักลงทุนที่มีอำนาจในขณะนี้เป็นหนี้มากกว่าที่เขาหรือเธอเคยทำมา หากคุณเลือกตลาดที่ผิดเพียงเล็กน้อยคุณอาจสูญเสียอย่างมหาศาลโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับอสังหาริมทรัพย์ในผลงานของคุณ
ในขณะที่ผลประโยชน์ที่นี่คือการที่ธนาคารจะสูญเสียมากกว่าที่คุณจะแน่นอนคะแนนเครดิตของคุณอาจได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง ศักยภาพสำหรับผลตอบแทนที่สำคัญดึงดูดกลยุทธ์ประเภทนี้มากมาย แต่ควรได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบสำหรับความเสี่ยงทั้งหมดที่เกี่ยวข้อง แน่นอนว่ากลยุทธ์นี้จะทำให้คุณต้องผ่านกระบวนการจำนองในหลายกรณีหลายครั้ง - ซึ่งเป็นอีกสิ่งที่ต้องพิจารณา
จ่ายเงินสดเพื่อการลงทุน
นักลงทุนเงินสดสามารถก้าวเท้าเลี่ยงขั้นตอนการสมัครจำนองทั้งหมดและทำการลงทุนอย่างรวดเร็วหากพวกเขาเห็นโอกาสซึ่งเป็นข้อได้เปรียบอย่างมาก ประโยชน์อีกประการหนึ่งของการจ่ายเงินสดสำหรับอสังหาริมทรัพย์ล่วงหน้าคือคุณไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ย แม้ว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยต่ำเหมือนตอนนี้มันจะมีราคาแพงกว่าในระยะยาวเพื่อจ่ายดอกเบี้ยทุกประเภทมากกว่าที่จะไม่มี
สำหรับนักลงทุนหลายคนที่มีเงินซื้ออสังหาริมทรัพย์ด้วยเงินสดเหมาะสมโดยเฉพาะถ้าคุณเชื่อว่าตลาดจะแกว่งตัวขึ้นอย่างมากในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณซื้อบ้านทันทีในราคา $ 400, 000 และนั่งรอจนกว่าคุณจะเห็นว่าช่วงเวลานั้นเหมาะสมที่จะขาย หากคุณคิดถูกเกี่ยวกับการแกว่งขึ้นและบ้านจะชื่นชมมูลค่า $ 500, 000 นั่นคือกำไรโดยตรงที่นักลงทุน $ 100, 000 โดยไม่ต้องพิจารณาจ่ายดอกเบี้ยธนาคารหรือจำนวนเงินที่คุณยืมในการจำนอง การมีส่วนได้เสีย 100% ในบ้านช่วยให้นักลงทุนสามารถกู้เงินในอนาคตได้ง่ายขึ้นหากจำเป็น การซื้อเงินสดในบ้านแบบทันทีสามารถสร้างกระแสเงินสดทันทีให้กับนักลงทุน
นักลงทุนบางคนมองหาการสร้างรายได้ที่เคลื่อนไหวด้วยคุณสมบัติของพวกเขาและผู้เช่าที่เหมาะสมสามารถให้สิ่งนี้ได้
การซื้ออสังหาริมทรัพย์ด้วยการจดจำนองหรือเงินสดต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก
ข้อควรพิจารณาพิเศษ: ความเสี่ยงจากการจ่ายเงินสด
การคาดเดาทรัพย์สินทั้งหมดของคุณในการลงทุนครั้งเดียวมีความเสี่ยงอย่างยิ่ง วิธีการนี้อาจไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีเงินจำนวน จำกัด เพื่อใช้ในระยะยาว
ในขณะที่บ้านสามารถเพิ่มมูลค่ามันก็สามารถลดค่าได้อย่างรวดเร็วและเงินที่คุณสูญเสียจะเป็นทันที การกระจายความเสี่ยงเป็นหนึ่งในพระบัญญัติพื้นฐานของการลงทุน การคาดเดาสินทรัพย์ส่วนใหญ่ในประเภทสินทรัพย์หนึ่งสามารถให้ผลขาดทุนมหาศาล การใส่เงินหลายแสนดอลลาร์ลงในหมวดสินทรัพย์หนึ่งยังช่วยให้สภาพคล่องของคุณดีขึ้นจนกว่าคุณจะมีผู้ขาย
ความแตกต่างที่สำคัญ
กลยุทธ์ทั้งสองนี้มีข้อดี แต่สำหรับนักลงทุนประเภทต่างๆ สิ่งสำคัญประการหนึ่งที่ควรทราบก็คือกลยุทธ์ใดกลยุทธ์หนึ่งต้องการรายได้จากการลงทุนแบบใช้แล้วทิ้งจำนวนมาก แม้แต่ผู้ซื้อที่ได้รับการยกระดับซึ่งกระจายการลงทุนไปยังอสังหาริมทรัพย์หลายแห่งก็จำเป็นต้องรับความเสี่ยงที่อสังหาริมทรัพย์เหล่านั้นจะอ่อนค่าลง เพิ่มเติมเมื่อซื้อบ้านใหม่เป็นเงินสดอย่าใช้เงินออมเพื่อการเกษียณหรือกองทุนฉุกเฉินของคุณ
สำหรับนักลงทุนที่มีเงินจำนวนมากพร้อมที่จะลงทุนความโน้มเอียงของความเสี่ยงคือสิ่งที่จะผลักดันทิศทางของการตัดสินใจที่นี่อย่างแท้จริง ตำแหน่งที่มีการใช้ประโยชน์ในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนจะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นอย่างแน่นอน แต่สำหรับนักลงทุนที่มีส่วนร่วมน้อยหรือเป็นผู้ที่ต้องการแสวงหาผลตอบแทนและการซื้อเงินสดอาจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "คุณควรจ่ายเงินสดทั้งหมดสำหรับบ้านต่อไปของคุณหรือไม่")
