การทำความเข้าใจข้อมูลลดหลั่น

ในน้ำตกข้อมูลคนสังเกตการเลือกของผู้อื่นและทำการตัดสินใจของตนเองตามการสังเกตนั้นในขณะที่ละเว้นความรู้ส่วนบุคคลหรือรับข้อมูลเพิ่มเติม มันเป็นทฤษฎีที่ใช้ในสาขาเศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรมและสังคมศาสตร์อื่น ๆ

ข้อมูลข่าวสารสามารถสังเกตได้ในหลายพื้นที่รวมถึงตลาดการเงิน การรับรู้และหลีกเลี่ยงพฤติกรรมนี้สามารถช่วยให้ผู้คนตัดสินใจทางการเงินได้ดีขึ้น

Cascade ข้อมูลทำงานอย่างไร

การเชื่อมโยงข้อมูลข่าวสารมักจะพัฒนาเมื่อไม่มีการสื่อสารด้วยวาจาโดยตรงระหว่างบุคคล สำหรับตัวอย่างนี้สมมติว่ามีสี่บุคคล M, N, O และ P พวกเขากำลังเผชิญกับสองตัวเลือก: ยอมรับหรือปฏิเสธ แต่ละคนตามลำดับให้พวกเขาเลือก

M เป็นผู้มีอำนาจตัดสินใจรายแรกและจะทำการตัดสินใจบนพื้นฐานของความรู้ส่วนบุคคล สมมติว่า M ยอมรับ

N เป็นผู้มีอำนาจตัดสินใจที่สองและมีความรู้สาธารณะที่ M ได้ตัดสินใจที่จะยอมรับ N อาจเลือกที่จะยอมรับหรือปฏิเสธตามความรู้ส่วนตัวและความรู้สาธารณะ N เลือกที่จะยอมรับ

ทีนี้สมมติว่า O เพิกเฉยต่อความรู้ส่วนตัวและยอมรับเพราะทั้ง N และ M ยอมรับแล้วเท่านั้น แบบฟอร์มนี้เป็นน้ำตกข้อมูล O เป็นเพียงการลอกเลียนแบบผู้อื่นและไม่ได้เพิ่มข้อมูลใหม่ลงในน้ำตก

P สังเกตการเลือกของ M, N และ O และเลียนแบบพวกมันด้วยการเลือกที่จะยอมรับ

ลักษณะสำคัญ

พฤติกรรมฝูง หลังจากจุดหนึ่งข้อมูลใหม่ที่น้อยมากจะถูกเพิ่มเข้าไปในน้ำตกและบุคคลเพียงแค่เลียนแบบคนอื่น ๆ ตามความเชื่อที่ว่าคนจำนวนมากเช่นนี้จะไม่ผิด สิ่งนี้เรียกว่าพฤติกรรมฝูง การเลียนแบบนี้สามารถนำไปสู่พฤติกรรมที่ผิดพลาดในระดับมาก

ความบอบบาง โดยทั่วไปแล้วข้อมูลข่าวสารจะมีความเปราะบางมากตามธรรมชาติเนื่องจากแต่ละบุคคลอาจตอบสนองต่อข่าวลือและการสังเกตการณ์สาธารณะ ข้อมูลสาธารณะใหม่ใด ๆ หรือแหล่งข้อมูลที่แม่นยำยิ่งขึ้นสามารถเปลี่ยนการกระทำรวมถึงทิศทางของน้ำตก

การสูญหายของข้อมูลภายนอก เมื่อผู้คนตัดสินใจตามการกระทำของผู้อื่นพวกเขาจะไม่เพิ่มข้อมูลใหม่ลงในฐานความรู้ของสาธารณะ

ตัวอย่างในตลาดการเงิน

การเชื่อมโยงข้อมูลสามารถเกิดขึ้นได้ทั่วไปในตลาดการเงิน ตัวอย่าง: คนทั่วไปอาจคิดว่าบัณฑิตทางการเงินมีความรู้และข้อมูลมากกว่าที่พวกเขาทำ ด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงเลียนแบบการเลือกหุ้นของบัณฑิต

บางทีเพื่อนบ้านของบุคคลนั้นสังเกตว่าพวกเขาโอ้อวดเกี่ยวกับการเลือกหุ้นของพวกเขาและเพื่อนบ้านก็เลือกหุ้นเดียวกัน เพื่อนบ้านอีกคนสังเกตว่าทั้งสองคนเลือกหุ้นเดียวกันและสมมติว่าหุ้นเหล่านั้นจะต้องเป็นหุ้นที่ดีเพราะมีคนมากกว่าหนึ่งคนที่เลือกมา

น้ำตกข้อมูลได้เริ่มขึ้นและผู้เข้าร่วมทั้งหมดมีข้อมูลน้อยมากในการสำรองการตัดสินใจของพวกเขา พวกเขาไม่ได้คำนึงถึงแรงจูงใจของบัณฑิตหรือเหตุผลในการเลือกหุ้นเหล่านั้นและพวกเขาไม่มีความรู้หรือข้อมูลของตนเองมากนัก

คุณอาจเห็นสถานการณ์คล้าย ๆ กันกับผู้คนที่ติดตามผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดหุ้นที่เป็นที่นิยมหรือติดตามและเลียนแบบเอกสารที่ยื่นต่อนักลงทุนปะรำ

หากแหล่งที่มาเริ่มต้นในการซ้อนข้อมูลนั้นไม่ใช่บุคคลที่น่าเชื่อถือและมีความรู้หรือหากพวกเขามีแรงจูงใจซ่อนเร้นน้ำตกอาจทำให้เกิดความเสียหายทางการเงินอย่างมากในระยะยาว