คำจำกัดความของระเบียบปฏิบัติหน้าที่
ระเบียบปฏิบัติหน้าที่เป็นแนวคิดที่ระบุว่า บริษัท ที่มีธุรกิจเฉพาะควรได้รับการดูแลและตรวจสอบโดยหน่วยงานกำกับดูแลที่เหมาะสม มีหน้าที่กำกับดูแลเพื่อให้มั่นใจว่าคนที่มีคุณวุฒิและมีความรู้มากที่สุดคอยดูแลหน้าที่ประจำวันของสาขาวิชาเฉพาะ
ตัวอย่างเช่น บริษัท ประกันภัยจะถูกควบคุมโดยคณะกรรมาธิการการประกันภัยของรัฐในขณะที่ผู้ขายหรือผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์จะได้รับการควบคุมและกำกับดูแลโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)
ทำลายการทำงานตามระเบียบ
การควบคุมการทำงานนั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับประเภทของกิจการหรือองค์กรที่ถูกควบคุม แต่เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ธุรกรรมหรือผลิตภัณฑ์ที่เสนอ ดังนั้นธนาคารหรือสถาบันการเงินที่เสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินหลายประเภทและจัดการธุรกรรมหลายประเภทอาจตกอยู่ภายใต้ขอบเขตของหน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งแต่ละแห่งที่ดูแลธุรกรรมผลิตภัณฑ์หรือสินค้าในเขตอำนาจของตน
ร่างข้อบังคับที่เกี่ยวข้องในการควบคุมการทำงาน
ในสหรัฐอเมริกาข้อบังคับการทำงานของระบบการเงินหมายความว่าองค์กรกำกับดูแลหลายแห่งอาจกำกับดูแลการดำเนินงานของธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของผลิตภัณฑ์และบริการที่เสนอ หน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องกับการกำกับดูแลการปฏิบัติงานในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ สำนักงาน ก.ล.ต. หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าและหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์และนายหน้าประกันภัยของรัฐ
ข้อบกพร่องในการควบคุมการทำงาน
โดยทั่วไปแล้วกฎระเบียบเกี่ยวกับหน้าที่นั้นเชื่อมโยงกับสถาปัตยกรรมทางการเงินของเศรษฐกิจซึ่งหมายความว่าจะต้องมีการตรวจสอบที่สอดคล้องกันและมีการปรับปรุงอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้ทันกับการเปลี่ยนแปลงในสถาปัตยกรรมนั้น ๆ บางคนโทษว่าวิกฤติการเงินในปี 2551 ส่วนหนึ่งเกิดจากความล้มเหลวในการตรวจสอบและปรับปรุงระบบการกำกับดูแลการปฏิบัติงานในสหรัฐอเมริกาอย่างเหมาะสมซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของระบบการระดมทุนของธนาคาร พื้นฐานนี้มันเป็นที่ถกเถียงกันตกตะกอนการล่มสลายของระบบธนาคารเมื่อแหล่งที่มาของเงินทุนส่วนใหญ่เปลี่ยนเป็นแหล่งที่ไม่ใช่ธนาคาร
เป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าข้อบกพร่องประการที่สองในการควบคุมการปฏิบัติงานคือความอ่อนไหวต่อการแปรเปลี่ยนทางการเมืองและการตอบโต้ที่มากเกินไปต่อวิกฤตการณ์ทางการเงินในอดีต โดยทั่วไปแล้วกฎระเบียบและหน่วยงานกำกับดูแลจะได้รับการปรับปรุงเพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นแล้วโดยมีเจตนาเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดเหตุการณ์เช่นนั้นอีกครั้ง ในสหรัฐอเมริกาการจัดตั้งหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินและการสร้างกฎระเบียบใหม่ขึ้นอยู่กับบรรยากาศทางการเมืองที่แพร่หลายซึ่งทำให้บางคนแย้งว่ากฎระเบียบด้านการปฏิบัติงานในสหรัฐฯนั้นมีเสถียรภาพน้อยกว่าที่ควรจะเป็น
