Arbitrageur คืออะไร
อนุญาโตตุลาการเป็นนักลงทุนประเภทหนึ่งที่พยายามทำกำไรจากความไร้ประสิทธิภาพของตลาด ความไร้ประสิทธิภาพเหล่านี้สามารถเกี่ยวข้องกับทุกแง่มุมของตลาดไม่ว่าจะเป็นราคาหรือเงินปันผลหรือข้อบังคับ การเก็งกำไรโดยทั่วไปคือราคา
อนุญาโตตุลาการใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของราคาโดยทำการซื้อขายพร้อมกันซึ่งหักกลบกันเพื่อรับผลกำไรที่ปราศจากความเสี่ยง ยกตัวอย่างเช่นอนุญาโตตุลาการจะค้นหาความแตกต่างของราคาระหว่างหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์มากกว่าหนึ่งรายการโดยการซื้อหุ้นที่ไม่ได้รับการแลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยนหนึ่งในขณะที่การขายหุ้นที่มีราคาสูงเกินไปจำนวนเดียวกันในการแลกเปลี่ยนอื่น การแลกเปลี่ยนทั้งสองมาบรรจบกัน
ในบางกรณีพวกเขายังแสวงหาผลกำไรโดยการเก็งกำไรข้อมูลส่วนตัวเป็นกำไร ตัวอย่างเช่นอนุญาโตตุลาการอาจใช้ข้อมูลเกี่ยวกับการรัฐประหารที่กำลังจะซื้อหุ้นของ บริษัท และกำไรจากการแข็งค่าของราคาในภายหลัง
การเก็งกำไร
ทำความเข้าใจกับ Arbitrageur
Arbitrageurs มักเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์มากเนื่องจากโอกาสในการหากำไรนั้นยากต่อการค้นหาและต้องการการซื้อขายที่รวดเร็ว พวกเขายังต้องเน้นรายละเอียดและสะดวกสบายกับความเสี่ยง เนื่องจากการเก็งกำไรส่วนใหญ่มีความเสี่ยงสูง พวกเขายังเดิมพันเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของตลาด
อนุญาโตตุลาการมีบทบาทสำคัญในการดำเนินงานของตลาดทุนเนื่องจากความพยายามในการใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของราคาทำให้ราคามีความแม่นยำมากกว่าที่เป็นอยู่
ประเด็นที่สำคัญ
- Arbitrageurs คือนักลงทุนที่ใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาดทุกชนิด พวกเขามีความจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าความไร้ประสิทธิภาพระหว่างตลาดจะถูกรีดออกหรือเหลือน้อยที่สุดนักเก็งกำไรจะต้องมีรายละเอียดและสะดวกสบายกับความเสี่ยง
ตัวอย่างของการเล่น Arbitrageur
ในตัวอย่างง่ายๆว่าอนุญาโตตุลาการจะทำอย่างไรให้พิจารณาสิ่งต่อไปนี้
หุ้นของ บริษัท X ซื้อขายที่ $ 20 ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ในขณะเดียวกันก็ซื้อขายในราคาเท่ากับ 20.05 ดอลลาร์ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE) ผู้ค้าสามารถซื้อหุ้นใน NYSE และขายหุ้นเดียวกันใน LSE ทันทีรับผลกำไรทั้งหมด 5 เซนต์ต่อหุ้นน้อยกว่าต้นทุนการซื้อขายใด ๆ ผู้ค้าหาโอกาสในการเก็งกำไรจนกว่าผู้เชี่ยวชาญใน NYSE จะหมดสต็อกของ บริษัท X หรือจนกว่าผู้เชี่ยวชาญใน NYSE หรือ LSE จะปรับราคาเพื่อล้างโอกาส
ตัวอย่างของอนุญาโตตุลาการข้อมูลคือ Ivan F. Boesky เขาได้รับการพิจารณาให้เป็นหัวหน้าอนุญาโตตุลาการของการเข้ายึดครองในช่วงปี 1980 ตัวอย่างเช่นเขาสร้างผลกำไรโดยการซื้อหุ้นของน้ำมันกัลฟ์และน้ำมันเก็ตตี้ก่อนซื้อตามมาตรฐาน California และ Texaco ตามลำดับในช่วงเวลานั้น เขาได้รับรายงานว่ามีรายได้ระหว่าง 50 ล้านถึง 100 ล้านดอลลาร์ในแต่ละธุรกรรม
การเพิ่มขึ้นของ cryptocurrencies เสนอโอกาสอื่นให้อนุญาโตตุลาการ ในขณะที่ราคาของ bitcoin ถึงบันทึกใหม่โอกาสมากมายในการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาระหว่างการแลกเปลี่ยนที่ดำเนินการทั่วโลกนำเสนอตัวเอง ตัวอย่างเช่นการซื้อขาย bitcoin ที่ระดับพรีเมี่ยมที่การแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่ตั้งอยู่ในเกาหลีใต้เมื่อเทียบกับที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา ความแตกต่างของราคาหรือที่เรียกว่ากิมจิพรีเมี่ยมส่วนใหญ่เป็นเพราะความต้องการ crypto ในภูมิภาคนี้สูง ผู้ค้า Crypto ทำกำไรโดยการเก็งกำไรส่วนต่างราคาระหว่างสถานที่สองแห่งแบบเรียลไทม์
