คำจำกัดความอัตราการจัดทำดัชนีอย่างเต็มที่

อัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีอย่างสมบูรณ์คืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีไว้อย่างสมบูรณ์คืออัตราดอกเบี้ยผันแปรที่คำนวณโดยการเพิ่มส่วนต่างให้กับอัตราดอกเบี้ยดัชนีที่ระบุเช่น LIBOR หรืออัตรา Fed Funds อัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีไว้อย่างสมบูรณ์อาจแตกต่างกันอย่างกว้าง ๆ โดยขึ้นอยู่กับระยะขอบที่กำหนดไว้ด้านบนนั้นอัตราพื้นฐานหรือระยะเวลาครบกำหนดที่ดัชนีอ้างอิงจะถูกกำหนดไว้ที่

ประเด็นที่สำคัญ

• ดัชนีดัชนีแบบเต็มคืออัตราดอกเบี้ยผันแปรที่กำหนดไว้ที่อัตรากำไรคงที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงบางส่วนผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีอัตราการจัดทำดัชนีอย่างสมบูรณ์รวมถึงการจำนองอัตราที่ปรับได้ซึ่งสามารถอ้างอิงเป็นจำนวนคะแนนพื้นฐาน) สูงกว่าอัตราอ้างอิงอัตราอ้างอิงที่ใช้อาจเป็นอัตราเฉพาะ LIBOR, EURIBOR, อัตรา Fed Funds หรืออัตราในตั๋วเงินคลังสหรัฐฯหรืออะไรทำนองนี้

อธิบายอัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีอย่างครบถ้วนแล้ว

โดยทั่วไปแล้วอัตราการจัดทำดัชนีมาตรฐานมักจะเป็นอัตราที่ต่ำที่สุดที่ธนาคารจะเรียกเก็บกับผู้กู้ที่มีคุณภาพสินเชื่อสูงสุด นอกจากนี้ยังมักจะเรียกเก็บเงินตามอัตราที่ธนาคารให้กู้ยืมกับธนาคารอื่น ดัชนียอดนิยมสำหรับอัตราที่มีการจัดทำดัชนีประกอบด้วยอัตราเฉพาะ LIBOR และตั๋วเงินคลังสหรัฐฯและอัตราดอกเบี้ยต่างๆ

อัตราดอกเบี้ยแบบดัชนีทั้งหมดจะใช้สำหรับผลิตภัณฑ์สินเชื่ออัตราผันแปร อัตรากำไรขั้นต้นของผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีอย่างสมบูรณ์จะถูกกำหนดโดยผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์และขึ้นอยู่กับคุณภาพเครดิตของผู้กู้ การปรับอัตราการจำนอง (ARMs) เป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีโดยทั่วไปมากที่สุด

อัตราการจัดทำดัชนีเป็นพื้นฐานสำหรับผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีอย่างสมบูรณ์ พวกเขายังสามารถใช้เป็นอัตราหลักสำหรับผลิตภัณฑ์ดอกเบี้ยอัตราตัวแปร

ขอบ

ผู้ให้กู้มักจะกำหนดอัตรากำไรขั้นต้นให้กับผลิตภัณฑ์อัตราตัวแปรส่วนใหญ่และอัตรากำไรขั้นต้นจะถูกเพิ่มลงในอัตราดัชนีที่ระบุเพื่อทำหน้าที่เป็นอัตราดอกเบี้ยการจัดทำดัชนีอย่างเต็มที่คิดค่าใช้จ่ายให้กับผู้กู้ในยอดเครดิต ในผลิตภัณฑ์ที่มีการจัดทำดัชนีอัตราดอกเบี้ยแบบแปรผันโดยทั่วไปส่วนต่างจะยังคงเหมือนเดิมตลอดอายุของเงินกู้ที่มีการปรับอัตราดอกเบี้ยตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราการจัดทำดัชนีมาตรฐาน

มาร์จิ้นถูกกำหนดในกระบวนการรับประกันภัย โดยทั่วไปผู้กู้ที่มีคุณภาพสินเชื่อที่สูงขึ้นสามารถคาดหวังว่าจะได้รับมาร์จิ้นที่น้อยลงในขณะที่ผู้กู้ที่มีคุณภาพสินเชื่อที่ต่ำกว่าจะจ่ายเงินประกันที่สูงกว่า

ตัวอย่างเช่นหากอัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีอย่างสมบูรณ์ของสินเชื่อส่วนบุคคลจะเชื่อมโยงกับดัชนี LIBOR หกเดือนที่มีอัตรากำไร 3% แล้วอัตราจะเป็น 10% ถ้าดัชนี LIBOR หกเดือนอยู่ที่ 7% หากดัชนี LIBOR หกเดือนเพิ่มขึ้นเป็น 8% ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่ทำดัชนีใหม่ทั้งหมดจะเท่ากับ 11%

การปรับอัตราการจำนอง

การปรับอัตราการจำนอง (ARMs) เป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปรมากที่สุดในตลาดสินเชื่อ การปรับอัตราการจำนองได้ดีที่สุดเมื่อผู้กู้เชื่อว่าอัตราการจำนองจะลดลง การจำนองเหล่านี้เริ่มต้นด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับจำนวนปีที่ระบุและจากนั้นตามด้วยอัตราผันแปรที่รีเซ็ตตามเงื่อนไขเงินกู้

การเสนอราคาสำหรับ ARM อาจแตกต่างกันไปตามหมายเลขแรกที่แสดงถึงจำนวนปีที่คิดอัตราคงที่ ARM 2/28 จะมีอัตราคงที่เป็นเวลาสองปีแล้วตามด้วยอัตราที่ปรับได้เป็นเวลา 28 ปี ARM 5/1 อาจมีอัตราคงที่เป็นเวลาห้าปีตามด้วยอัตราที่ปรับได้ซึ่งจะรีเซ็ตทุกปี

ในช่วงระยะเวลาที่อัตราผันแปรเงินกู้จะขึ้นอยู่กับอัตราการจัดทำดัชนีบวกส่วนต่าง อัตราตัวแปรแบบเปิดจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นกับอัตราการจัดทำดัชนี หากเงินกู้มีข้อกำหนดเฉพาะสำหรับการรีเซ็ตอัตราดอกเบี้ยเช่น ณ สิ้นปีของแต่ละปีอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับเป็นอัตราการจัดทำดัชนีอย่างสมบูรณ์ในเวลาที่มีการปรับ