สูตรการคำนวณ ebitda (พร้อมตัวอย่าง)

มีตัวชี้วัดจำนวนมากที่สามารถวัดความสามารถในการทำกำไร EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย) เป็นดัชนีชี้วัดหนึ่งของผลประกอบการทางการเงินของ บริษัท และใช้เพื่อกำหนดศักยภาพในการสร้างรายได้ของ บริษัท ด้วย EBITDA ปัจจัยต่างๆเช่นการจัดหาเงินกู้รวมถึงค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายจะถูกตัดออกเมื่อคำนวณกำไร

วิธีการคำนวณ EBITDA

มีสองสูตรสำหรับการคำนวณ EBITDA สูตรแรกใช้รายได้จากการดำเนินงานเป็นจุดเริ่มต้นในขณะที่สูตรที่สองใช้รายได้สุทธิ สูตรทั้งสองมีประโยชน์และข้อเสีย สูตรแรกอยู่ด้านล่าง:

EBITDA = รายได้จากการดำเนินงาน + ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย

รายได้จากการดำเนินงานเป็นกำไรของ บริษัท หลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินธุรกิจรายวัน รายได้จากการดำเนินงานช่วยให้นักลงทุนแยกกำไรสำหรับผลการดำเนินงานของ บริษัท โดยไม่รวมดอกเบี้ยและภาษี

EBITDA

ตัวอย่าง EBITDA

ด้านล่างนี้คืองบกำไรขาดทุนสำหรับ JC Penney Company Inc. (JCP) ณ วันที่ 5 พฤษภาคม 2018

• รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 3 ล้านดอลลาร์โดยเน้นเป็นสีน้ำเงินส่วนค่าเสื่อมราคาอยู่ที่ 141 ล้านดอลลาร์ แต่รายรับจากการดำเนินงาน 3 ล้านดอลลาร์รวมถึงการหักค่าเสื่อมราคา 141 ล้านดอลลาร์ เป็นผลให้ต้องเพิ่มค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายกลับไปยังหมายเลขรายได้จากการดำเนินงานในระหว่างการคำนวณ EBITDA EBITDA อยู่ที่ 144 ล้านดอลลาร์ สำหรับช่วงเวลานี้หรือ 141 ล้านดอลลาร์ + 3 ล้านดอลลาร์

JC Penney / สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์

EBITDA ยังสามารถคำนวณได้โดยรับกำไรสุทธิและบวกเพิ่มดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายกลับคืนโดย:

EBITDA = กำไรสุทธิ + ดอกเบี้ย + ภาษี + ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย

ด้านล่างเป็นงบกำไรขาดทุนเดียวกันสำหรับ JC Penney Company Inc. (JCP) ตั้งแต่วันที่ 5 พฤษภาคม 2018 อย่างไรก็ตาม EBITDA คำนวณโดยใช้สูตรรายได้สุทธิ

• รายรับสุทธิมีผลขาดทุน -78 ล้านในไตรมาสนี้โดยเน้นเป็นสีน้ำเงินค่าเสื่อมราคาอยู่ที่ 141 ล้านดอลลาร์เน้นเป็นสีแดงดอกเบี้ยจ่ายสุทธิอยู่ที่ 78 ล้านดอลลาร์ขณะที่ บริษัท มีเครดิตหรือผลประโยชน์จากภาษีรายได้ 1 ล้านดอลลาร์เน้นสีเขียว. EBITDA อยู่ที่ $ 140 ล้าน หรือ - $ 78 ล้าน + $ 141 ล้าน - $ 1 ล้าน + $ 78 ล้าน (ดอกเบี้ยสุทธิ) เนื่องจากเดิมภาษีเงินได้เป็นเครดิตจำนวน $ 1 ล้านเราจึงทำการหักกลับเพื่อคำนวณ EBITDA

JC Penney / สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์

เราสามารถเห็นได้จากตัวอย่างข้างต้นว่าแต่ละสูตร EBITDA ส่งผลให้ตัวเลขกำไรแตกต่างกัน ความแตกต่างระหว่างการคำนวณ EBITDA สองรายการอาจเกิดขึ้นได้หาก บริษัท มีการปรับครั้งเดียวเช่นเครดิตจากการขายอุปกรณ์หรือกำไรจากการลงทุน เป็นผลให้ทั้งสูตร EBITDA อาจให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันเล็กน้อยและนักลงทุนควรทราบว่าองค์ประกอบใดบ้างที่ทำให้เกิดความแตกต่าง

สำหรับ JC Penney ความแตกต่างอยู่ในตัวเลขสองตัวที่ไฮไลต์ด้านล่าง รายได้จากเงินบำนาญจำนวน 19 ล้านเหรียญสหรัฐและผลขาดทุนจากการระงับหนี้จำนวน 23 ล้านเหรียญสหรัฐได้หักกลบลบหนี้กับความแตกต่าง 4 ล้านดอลลาร์ เป็นผลให้สูตร EBITDA สามารถให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับว่าการคำนวณใช้กำไรสุทธิหรือสูตรรายได้จากการดำเนินงาน

JC Penney / สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์

นำมารวมกัน

EBITDA สามารถใช้ในการวิเคราะห์และเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรระหว่าง บริษัท และอุตสาหกรรมเนื่องจากช่วยลดผลกระทบของการตัดสินใจทางการเงินและการบัญชี นักลงทุนและนักวิเคราะห์อาจต้องการใช้ตัวชี้วัดผลกำไรหลายตัวเมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท เนื่องจาก EBITDA มีข้อ จำกัด บางประการ

ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ค่าเสื่อมราคาจะไม่ถูกบันทึกใน EBITDA และสามารถนำไปสู่การบิดเบือนสำหรับ บริษัท ที่มีสินทรัพย์ถาวรจำนวนมาก ตัวอย่างเช่น บริษัท น้ำมันมีสินทรัพย์ถาวรหรือที่ดินอาคารและอุปกรณ์จำนวนมาก เป็นผลให้ค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคาจะเป็นอย่างมากและด้วยค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคาลบออกผลกำไรของ บริษัท จะสูงขึ้นโดยใช้ EBITDA

สิ่งสำคัญคือให้สังเกตว่าการคำนวณ EBITDA นั้นไม่ได้มีการควบคุมอย่างเป็นทางการอนุญาตให้ บริษัท ต่างๆนวดตัวเลขเพื่อให้ บริษัท ของพวกเขาดูมีกำไรมากขึ้น บริษัท ไร้ยางอายสามารถใช้วิธีการคำนวณหนึ่งวิธีในหนึ่งปีและเปลี่ยนการคำนวณในปีต่อไปหากสูตรที่สองทำให้ บริษัท ดูมีกำไรมากขึ้น หากวิธีการคำนวณยังคงที่ทุกปี EBITDA สามารถเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์มากสำหรับการเปรียบเทียบประสิทธิภาพในอดีต