ห้า ETFS สำหรับนักลงทุนที่แตก

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ทำให้นักลงทุนรายย่อยสามารถลงทุนในประเภทสินทรัพย์ (เช่นสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์) ซึ่งก่อนหน้านี้ไม่สามารถเข้าถึงได้ง่ายหรือเข้าถึงกลยุทธ์ (เช่นการขายชอร์ตและการป้องกันความเสี่ยง) ที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน จากวิธี "ซื้อและถือ" โดยทั่วไป ความเก่งกาจนี้ทำให้ ETF เหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่แตกต่างกันซึ่งอาจใช้กลยุทธ์และหมวดสินทรัพย์เพื่อเริ่มต้นตำแหน่งกับแนวโน้มที่เกิดขึ้น

นักลงทุนที่แตกในแง่ที่ง่ายที่สุดคือคนที่ไม่เพียงแค่เชื่อว่า "แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ" แต่ใช้ความรังเกียจนี้สำหรับแนวโน้มการลงทุนในปัจจุบันก้าวไปอีกขั้นด้วยการเริ่มต้นตำแหน่งการค้าที่ตรงกันข้ามกับขั้วของพวกเขา เนื่องจาก contrarians ที่มีประสบการณ์รู้ว่าแนวโน้มในปัจจุบันอาจไม่ย้อนกลับอย่างรวดเร็วและสามารถอยู่ในสถานที่เป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปีพวกเขามักจะใช้การหยุดการขาดทุนอย่างรอบคอบเพื่อพิจารณาความเสี่ยงข้อเสียหากวิทยานิพนธ์ที่ขัดแย้งของพวกเขาพิสูจน์ไม่ถูกต้อง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูการ ลงทุนเช่นเดียวกับที่แตก)

ตัวอย่างที่อ้างถึงมากที่สุดของนักลงทุนที่แตกคือคนที่หยาบคายเมื่อตลาดหรือสินทรัพย์อยู่ในช่วงรั้นหรือในทางกลับกันผู้ที่รั้นเมื่อแนวโน้มเป็นขาลง ความคิดที่ขัดแย้งดังกล่าวไม่ได้ขยายไปถึงหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงทุกระดับสินทรัพย์ที่เป็นไปได้อื่น ๆ เช่นพันธบัตรสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อสังหาริมทรัพย์และอื่น ๆ

ในการสร้าง ETFs ที่นักลงทุนที่แตกต่างสามารถใช้งานได้อันดับแรกเราต้องกำหนดรูปแบบการลงทุนที่โดดเด่นซึ่งกำลังแพร่หลาย ในปัจจุบันความเชื่อมั่นของตลาดตราสารทุนมีแนวโน้มที่ดีเนื่องจากหุ้นมีการฟื้นตัวอย่างมากจากการขาดทุนที่เกิดขึ้นในช่วงฤดูร้อน

แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกได้แสดงให้เห็นถึงจุดต่าง ๆ ของตลาดวัวทั้งหกและครึ่งปี แต่สิ่งบ่งชี้ล่าสุดคือจีดีพีทั่วโลกจะยังคงขยายตัวในระดับปานกลาง ในการอัปเดต World Economic Outlook ที่ เผยแพร่ในเดือนตุลาคม 2558 กองทุนการเงินระหว่างประเทศคาดการณ์ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกจะชะลอตัวจาก 3.4% ในปี 2557 เป็น 3.1% ในปี 2558 ก่อนที่จะเพิ่มขึ้นเป็น 3.6% ในปี 2559 คาดว่าจะหนุนการเติบโตของตัวเลขสองหลักในระดับต่ำสำหรับดัชนี MSCI World (พร็อกซีที่ดีสำหรับเศรษฐกิจโลก) จากปี 2558 ถึงปี 2560

4 เหตุผลในการลงทุนในอีทีเอฟ

ธีมการลงทุนที่โดดเด่น

นี่คือบางส่วนของรูปแบบการลงทุนที่โดดเด่นและไม่น่าสงสัย:

1. ดัชนีหุ้นสหรัฐอาจสูงขึ้น : ดัชนีสหรัฐสร้างสถิติใหม่ในปี 2558 โดยดัชนี S&P 500 มีมากกว่าสามเท่าจากระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2552 และดัชนีแนสแดคซื้อขายที่ระดับ 5, 000 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2543 ตลาดหุ้นทั่วโลกอาจ ก็จะสูงขึ้นเช่น กัน: ตลาดโลกยังมีการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในช่วงนี้โดยมีมูลค่าตลาดโลกเพิ่มขึ้นสามเท่าจากระดับต่ำสุดของเดือนมีนาคม 2552 ที่ 25.5 ล้านล้านดอลลาร์สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 73.3 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2558 การแก้ไขฤดูร้อนปี 2558 19% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดโลก ณ จุดต่ำสุดในวันที่ 29 กันยายน 2558 แต่การชุมนุมที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่ทำให้ตลาดโลกกลับมาอยู่ที่ระดับ 65 ล้านล้านดอลลาร์ ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากการเร่งตัวของเศรษฐกิจสหรัฐและการดำเนินนโยบายการเงินที่กระตุ้นเศรษฐกิจในโรงไฟฟ้าหลายแห่งเช่นยุโรปจีนและญี่ปุ่น เงินยูโรมีแนวโน้มลดลง : ธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) ในเดือนตุลาคมประธานาธิบดีมาริโอดรากีกล่าวว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมทำให้เงินยูโรอ่อนค่าลง ด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนธันวาคม 2558 การเติบโตความแตกต่างระหว่าง ECB และนโยบายการเงินของเฟดอาจส่งผลให้แรงกดดันต่อเงินยูโรลดลง ผู้เชี่ยวชาญด้านสกุลเงินบางคนคาดการณ์ว่าสกุลเงินนั้นอาจถูกนำไปใช้อย่างเท่าเทียมกันกับดอลลาร์ ทองคำก็ลดลงเช่น กัน: ทองคำได้แสดงความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมีนัยสำคัญกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากดอลลาร์กลับมาครองตำแหน่งสูงสุดในตลาดสกุลเงินแท่งได้ปรับตัวลง 15% จากระดับสูงสุดที่ 1, 300 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม ปัจจัยอื่น ๆ ที่ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลง ได้แก่ สัญญาณเงินเฟ้อเล็กน้อยทั่วโลกและการดึงดูดสถานที่ปลอดภัยซึ่งลดลงของทองคำแท่ง น้ำมันดิบอาจเลื่อนลงต่อเนื่อง : ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น 60% จากระดับสูงสุดที่ $ 105 (ราคา WTI) ในเดือนมิถุนายน 2557 ต่ำกว่า 40 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2558 ซึ่งไม่น่าประหลาดใจอะไรนัก ในขณะนี้น้ำมันดิบมีแนวโน้มอ่อนตัวลงในช่วงกลางทศวรรษที่ 40 เนื่องจากอุปทานที่มากเกินไปทั่วโลกจากการผลิตน้ำมันหินดินดานของสหรัฐการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากกลุ่มโอเปคและการกลับมาของอิหร่านในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันจำนวนมากแม้ว่าอุปสงค์ทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น.

ETF ที่แตก

1. อีทีเอฟที่ได้รับประโยชน์จากการลดลงของตลาดหุ้นสหรัฐ : นักลงทุนที่คิดว่าตลาดหุ้นสหรัฐอาจจะมีมูลค่าต่ำกว่าอาจพิจารณาการเริ่มต้นสถานะสั้นใน SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ผู้ที่ขัดแย้งจะต้องจำไว้ว่าการตัดทอน S&P 500 เป็นกลยุทธ์ที่ใช้งานได้ไม่มากในช่วงห้าปีที่ผ่านมาเช่นในช่วงฤดูร้อนปี 2554 และ 2558 อีกทางเลือกหนึ่งที่ได้รับประโยชน์จากการลดลงของตลาดหุ้นสหรัฐคือ เพื่อเข้ารับตำแหน่งใน ProShares Short S&P 500 ETF (SH) ซึ่งค้นหาผลการลงทุนรายวันที่สอดคล้องกับผลการดำเนินงานรายวันของ S&P 500 นักลงทุนที่แตกต่างกันโดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐหลังจากที่มีการบันทึก 2015 อาจพิจารณาเริ่มต้นตำแหน่งสั้น ๆ ใน PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของ Nasdaq-100 อีกวิธีหนึ่งที่แตกต่างกันในการเล่นเทคโนโลยีของสหรัฐอเมริกาผ่านทางด้านสั้นคือทางสั้น QQQ ProShares (PSQ) ซึ่งค้นหาผลลัพธ์รายวันที่สอดคล้องกับการผกผันของประสิทธิภาพการทำงานประจำวันของ Nasdaq-100 หากต้องการเร่งความเร็วในการเดิมพันสั้น ๆ เกี่ยวกับเทคโนโลยีในสหรัฐอเมริกาให้ลองใช้อีทีเอฟ ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) ซึ่งค้นหาผลลัพธ์เท่ากับสามครั้ง (หรือ 300%) การผกผันของประสิทธิภาพประจำวันของ Nasdaq-100 หรือพิจารณาตำแหน่งสั้น ๆ ในค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ที่น่าเชื่อถือโดยใช้ ETFs เช่น ProShares Short Dow 30 (DOG) หรือ ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Dow ดู: กลยุทธ์ในการแลกเปลี่ยนค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ) อีทีเอฟจะใช้ประโยชน์จากการลดลงของตลาดหุ้นทั่วโลก : นักลงทุนที่ไม่เห็นด้วยกับแนวโน้มในอนาคตสำหรับการเติบโต / ตลาดหุ้นทั่วโลกแม้จะมีภูมิปัญญาที่แพร่หลายสามารถพิจารณาตำแหน่งสั้น ๆ ในอีทีเอส iCares MSCI World (URTH) ดัชนี MSCI โลก ETF สำหรับการซื้อขายเงินยูโร : นักลงทุนที่ต้องการซื้อขายเงินยูโรโดยไม่ต้องเกี่ยวข้องกับความซับซ้อนของสัญญาซื้อขายฟอเร็กซ์หรือฟิวเจอร์สสกุลเงินควรพิจารณา Euro Currency Trust (FXE) ซึ่งเป็นอีทีเอฟที่สะท้อนราคาของยูโร อีทีเอฟไม่ได้รับการยอมรับว่าเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินส่วนหนึ่งเนื่องจากอัตราส่วนค่าใช้จ่าย (0.40% สำหรับ FXE) แต่มีประสิทธิภาพสำหรับการซื้อขายในจำนวนที่น้อยลง นักลงทุนที่แตกซึ่งเชื่อว่าเงินยูโรอาจถูกขายหลังจากที่ตลาดร่วงลง 22% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่ต้นปี 2557 และอาจมีแนวโน้มที่จะดีดตัวขึ้นอีกครั้งซึ่งจะทำให้สถานะสกุลเงินยูโรน่าเชื่อถือ อีทีเอฟสำหรับการเดิมพันรีบาวด์ทองคำ : หุ้น SPDR ทองคำอีทีเอฟ (GLD) เป็นวิธีที่คุ้มค่าสำหรับการลงทุนในทองคำเนื่องจากวัตถุประสงค์การลงทุนคือการสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพของราคาทองคำแท่งน้อยกว่าค่าใช้จ่ายของอีทีเอฟ อัตราส่วน = 0.40%) นักลงทุนจำนวนมากสมัครรับมุมมองว่าทองคำอาจมีแนวโน้มสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปด้วยเหตุผลหลายประการ - การลดลงอย่างไม่คาดคิดของเงินดอลลาร์การซื้อที่ปลอดภัยจากเหตุการณ์ทางการเมืองเช่นสงครามหรือการก่อการร้ายความต้องการทางกายภาพจากอินเดียและจีน ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อระยะยาวหรือทั้งหมดข้างต้น ETD GLD ซึ่งมีสินทรัพย์รวมกว่า $ 24 พันล้านอาจเป็นการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับการเดิมพันในการฟื้นตัวของทองคำ อีทีเอฟสำหรับการเดิมพันในราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น : ไม่ว่าราคาน้ำมันจะดีดตัวขึ้นหรือหดหู่ใจมานานหลายปีหรือไม่เป็นหนึ่งในหัวข้อโพลาไรซ์ที่สำคัญที่สุดในโลกการลงทุน ในขณะที่เหตุผลสำหรับการบันทึกภาพนิ่งน้ำมันมีการบันทึกไว้เป็นอย่างดีข้อโต้แย้งที่น่าสนใจบางอย่างสามารถสร้างขึ้นเพื่อการดีดตัวของราคาน้ำมันที่สูงกว่าเครื่องหมาย 55-60 ดอลลาร์ เหล่านี้รวมถึงความต้องการน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากเศรษฐกิจโลกขยายตัวการกลับมาของ "ค่าความเสี่ยง" ที่หายไปจากราคาน้ำมันในช่วงปีที่ผ่านมาการผลิตน้ำมันหินดินดานในสหรัฐลดลงเนื่องจากการลดลงของจำนวนแท่นขุดเจาะ โอเปก นักลงทุนที่แตกต่างกันที่สมัครเป็นสมาชิกมุมมองนี้อาจพิจารณา United States Oil Fund (USO) ซึ่งมีวัตถุประสงค์คือการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขร้อยละของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของหน่วยสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ที่ซื้อขายใน NYMEX.

บรรทัดล่าง

ควรสังเกตว่าอีทีเอฟทั้งห้านี้มีไว้เพื่อแนะนำความคิดที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุนที่มีความขัดแย้งซึ่งกำลังมองหาเพื่อแลกเปลี่ยนกับธีมการลงทุนที่โดดเด่นที่แพร่หลายในปัจจุบัน โปรดทราบว่าการซื้อขายที่แตกสามารถก่อให้เกิดความสูญเสียอย่างใหญ่หลวงได้หากแนวโน้มยังคงอยู่ ก่อนเริ่มดำเนินการลงทุนที่แตกดังนั้นเราเน้นความสำคัญของการระมัดระวังเป็นจำนวนมากเช่นดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างเพียงพอให้คำปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ