การซื้ออื่น ๆ มีขนาดใหญ่มากตอนนี้จะเกิดอะไรขึ้น

ฮ็อคกี้เป็นกีฬาที่ฉันโปรดปราน ฉันยังคงสนุกกับกลยุทธ์ฟุตบอลละครฟุตบอลคะแนนสูงบาสเก็ตบอลและสถิติเบสบอล การดูฮ็อคกี้นั้นน่าทึ่ง แต่ก็ยากเพราะมันเร็วมาก Bobby Hull ยิงลูกซนเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ที่บันทึกไว้ที่ 118.3 ไมล์ต่อชั่วโมง ลองนึกภาพหนึ่งในสามของยางแข็งแช่แข็งที่หน้าของคุณด้วยความเร็วมากกว่า 100 ไมล์ต่อชั่วโมง ที่ช่วยอธิบายการขาดฟันในกีฬา: ฟันจริง

การกระทำของฮอคกี้ไม่เคยหยุดยั้งแม้แต่ตอนที่นกหวีดเป่า แต่ไม่เพียงแค่ดูผู้เล่นด้วยเด็กซน - ดูน้ำแข็งให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ บางครั้งทุกคนรีบไปหาเด็กซนทันที ในบางครั้งผู้เล่นตั้งค่าอย่างเป็นระบบเพื่อเล่นบทละคร สองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าทำไมตลาดในปัจจุบันจึงเป็นเหมือนทุกคนวิ่งเข้าหาเด็กซนในเวลาเดียวกัน

ตลาดหุ้นเกือบจะเหมือนกีฬาทุกประเภทที่รวมกัน และเช่นเดียวกับกีฬามีความแตกต่างเล็กน้อยที่ไม่สิ้นสุดในการรับ ฉันให้ความสนใจกับเงินจำนวนมากที่ย้ายเข้าและออกจากหุ้น มันสั่งการเล่นและทิศทาง บางครั้งอาจเป็นกองทุนเฮดจ์โลนที่มีผลกระทบต่อหุ้นหนึ่งตัวหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เมื่อเงินจำนวนมากต้องการซื้อหุ้นมากกว่าที่มีอยู่ราคาก็จะสูงขึ้น

ในบางครั้งเงินจำนวนมากก็ย้ายเข้าหากันอย่าง หนาแน่น อีทีเอฟเป็นตัวอย่างที่ดีที่สุด นอกเหนือจากการติดตาม 5, 500 หุ้นต่อวันสำหรับการซื้อและขายครั้งใหญ่แล้วฉันยังติดตาม ETF หลายพันรายการด้วย (ฉันไม่ได้นอนมากนัก) ฉันได้เขียนบทความสีขาวสามชุดเกี่ยวกับวิธีการที่ ETF เติบโตมาจากความแปลกใหม่ในต้นปี 1990 จนถึงเหตุการณ์หลักในขณะนี้ ที่ปรึกษาทางการเงินปรับเปลี่ยนเป็นผู้รวบรวมสินทรัพย์มากกว่าผู้จัดการสินทรัพย์ทำให้อีทีเอฟเป็นอาวุธหลักของทางเลือกในการเพิ่มหรือลดความเสี่ยงในหุ้น

เอกสารสีขาวของ ETF มีอยู่ที่นี่:

แต่คุณไม่จำเป็นต้องอ่านหน้า 65 บวกที่ฉันเขียนเกี่ยวกับมัน ที่นี่ฉันสรุปสำหรับคุณในสองแผนภูมิง่าย ๆ แผนภูมิแรกแสดงให้เห็นว่าเมื่อมีการซื้ออย่างต่อเนื่องใน ETF มันจะผลักดันตลาดให้สูงขึ้น การซื้ออย่างต่อเนื่องคือก๊าซบนไฟวัว แต่เมื่อมันหายไปตลาดจะอ่อนตัวลง มันชัดเจนมากจากเรื่องนี้ที่กระแส ETF ขนาดใหญ่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการชุมนุมของตลาด

www.mapsignals.com

แผนภูมิที่สองแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในการซื้อสูญญากาศนั้น หากมันมาพร้อมกับการทิ้ง ETFs เดาอะไร ตลาดตกอย่างรวดเร็ว

www.mapsignals.com

สิ่งนี้ดูเหมือนชัดเจน แต่ไม่ได้กล่าวถึงบ่อยครั้ง ฉันบอกคุณว่าเพราะสัปดาห์ที่แล้วเห็นการซื้อ ETF ที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่สัปดาห์ที่ 15 มีนาคมเนื่องจาก ETF จำนวนมากเป็นชุดของหุ้นเราอาจสรุปได้ว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีการซื้อหุ้นอย่างจริงจัง

ตัวเลขสีเหลืองหมายถึงการซื้อโดยเฉลี่ยในภาคนั้น อย่างที่คุณเห็นมันเป็นการซื้อครั้งสำคัญเกือบทั่วทั้งกระดาน มีข้อยกเว้นที่น่าสังเกตอยู่สามประการ: อสังหาริมทรัพย์พลังงานและสาธารณูปโภค…พวกเขาทั้งหมดถูกขาย แต่อุตสาหกรรมการเงินและวัสดุต่าง ๆ มีการซื้ออย่างมาก ไฮเทคการตัดสินใจและการดูแลสุขภาพก็รู้สึกถึงน้ำผลไม้ แม้แต่โทรคมนาคมและลวดเย็บกระดาษก็พบรัก นี่คือความเสี่ยงที่ชัดเจนและสังเกตเห็นพาดหัวข่าว? ตลาดมีความแข็งแกร่งเมื่อเผชิญกับการฟ้องร้อง

www.mapsignals.com

การซื้อแบบนี้หมายถึงอะไรในอนาคต เมื่อมองย้อนกลับไปที่การตั้งค่าที่คล้ายกันเราเห็นสองครั้งล่าสุด แต่มีลักษณะแตกต่างกัน

1. 28 พฤศจิกายน 2017 ถึง 4 ธันวาคม 2017: การซื้อมีขนาดใหญ่เป็นเวลาห้าวัน ดัชนีเงินขนาดใหญ่เพิ่งเริ่มเพิ่มขึ้นจาก 65% เป็น 69%: ไม่มีที่ไหนเลยใกล้จะซื้อมากไป โปรดจำไว้ว่าการซื้อมากเกินไปคือเมื่อ 80% ของสัญญาณทั้งหมดถูกซื้อและขายโดยเฉลี่ยเคลื่อนที่ 25 วัน S&P 500 เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1% จากนั้นซื้อให้เย็นลงหลังจากผ่านไปห้าวัน Jan 2, 2018 ถึง 26 มกราคม 2018: การซื้อเป็นเรื่องใหญ่สำหรับ 18 วันติดต่อกัน ดัชนีเงินขนาดใหญ่เพิ่มขึ้นจาก 77% เป็น 82% (80% และสูงกว่านั้นมีการซื้อมากเกินไป) S&P 500 เพิ่มขึ้น 6.5% ใน 18 วันจากนั้นลดลง

แผนภูมินี้แสดงวันที่เริ่มต้นเมื่อการซื้อจำนวนมากรวมระยะเวลาห้าวันเริ่มต้น:

วันนี้เปรียบเทียบกับสองตัวอย่างข้างต้นได้อย่างไร การซื้อของวันนี้ดูเหมือนว่าเป็นอันดับหนึ่งด้วยเหตุผลสองประการ:

1. ดัชนีเงินใหญ่พุ่งขึ้นจาก 58% เป็น 66% ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา นั่นคล้ายกับ พ.ย. 2017 (ไม่ใช่ซื้อมากเกินไปเพิ่งเริ่มขึ้น) S&P 500 ปรับตัวขึ้นน้อยกว่า 1% ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา

นี่คือข้อตกลง: S&P 500 ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones และ NASDAQ นั้นอยู่ในระดับสูง การซื้อที่ยั่งยืนจะไม่คงอยู่ตลอดไป แต่ฉันคาดหวังว่าจะมีการซื้อมากขึ้นเพื่อที่จะให้เราซื้อมากเกินไป

สนุกไปกับการนั่งถ้าคุณยาว - แต่มีเครื่องบินเกมหนึ่งครั้ง / ถ้าเราได้รับมากเกินไป หากคุณอยู่ข้างสนามฉันแนะนำให้พัก สิ่งที่เป็นโอกาสและพวกเขาจะมา

บรรทัดล่าง: "อย่าไล่ล่าวัวที่บ้าคลั่ง" เวลาที่จะซื้อคือเมื่อหลายสัปดาห์ก่อน นี่คือสิ่งที่ฉันพูดในช่วงกลางเดือนตุลาคมเมื่อฉันบอกว่าวัวพร้อมที่จะวิ่ง สิ่งสำคัญคือทำให้เชื่อความกลัวว่า "ตลาดจะแก้ไขเมื่อใด" Justine Musk กล่าวว่า: "ความกลัวเป็นสัตว์ร้ายที่ทรงพลัง แต่เราสามารถเรียนรู้ที่จะขี่มันได้"

บรรทัดล่าง

เรา (Mapsignals) ยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐในระยะยาวและเราเห็นว่าการดึงกลับเป็นโอกาสในการซื้อ ตลาดที่อ่อนแอสามารถเสนอขายหุ้นหากนักลงทุนอดทน

ข้อสงวนสิทธิ์การวิจัยด้านการลงทุน