นิยามเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG)

เกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) คืออะไร?

เกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) เป็นชุดของมาตรฐานสำหรับการดำเนินงานของ บริษัท ที่นักลงทุนที่ใส่ใจต่อสังคมใช้เพื่อคัดกรองการลงทุนที่มีศักยภาพ เกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมพิจารณาว่า บริษัท ปฏิบัติอย่างไรในฐานะผู้พิทักษ์ธรรมชาติ เกณฑ์ทางสังคมจะตรวจสอบวิธีการจัดการความสัมพันธ์กับพนักงานซัพพลายเออร์ลูกค้าและชุมชนที่ดำเนินธุรกิจ การกำกับดูแลกิจการเกี่ยวข้องกับความเป็นผู้นำของ บริษัท ค่าตอบแทนผู้บริหารการตรวจสอบการควบคุมภายในและสิทธิของผู้ถือหุ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• เกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อย ๆ สำหรับนักลงทุนในการประเมิน บริษัท ที่พวกเขาอาจต้องการลงทุนกองทุนรวม บริษัท โบรกเกอร์และที่ปรึกษาด้านการให้คำปรึกษาด้านการเสนอผลิตภัณฑ์ที่ใช้เกณฑ์ ESG ยังช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง บริษัท ที่อาจมีความเสี่ยงทางการเงินมากขึ้นเนื่องจากการปฏิบัติด้านสิ่งแวดล้อมหรืออื่น ๆ

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาโดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนอายุน้อยได้แสดงความสนใจที่จะนำเงินของพวกเขาไปให้ บริษัท นายหน้าและ บริษัท กองทุนรวมเริ่มเสนอกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ ที่เป็นไปตามเกณฑ์ ESG Robo-advisors เช่น Betterment และ Wealthfront ใช้เพื่อดึงดูดนักลงทุนเหล่านี้ ตามรายงานล่าสุดจาก US SIF Foundation นักลงทุนมีสินทรัพย์ 11.6 ล้านล้านดอลลาร์ที่เลือกตามเกณฑ์ ESG เมื่อต้นปี 2561 เพิ่มขึ้นจาก 8.1 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อสองปีก่อน

การลงทุน ESG บางครั้งเรียกว่าการลงทุนที่ยั่งยืนการลงทุนที่รับผิดชอบผลกระทบต่อการลงทุนหรือการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม

หลักเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) ทำงานอย่างไร

ในการประเมิน บริษัท ตามเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและธรรมาภิบาล (ESG) นักลงทุนจะพิจารณาพฤติกรรมที่หลากหลาย

เกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) ช่วยให้นักลงทุนค้นหา บริษัท ที่มีคุณค่าที่ตรงกับของตนเอง

เกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมอาจรวมถึงการใช้พลังงานของ บริษัท ขยะมลพิษการอนุรักษ์ทรัพยากรธรรมชาติและการบำบัดสัตว์ เกณฑ์สามารถใช้ในการประเมินความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมที่ บริษัท อาจเผชิญและวิธีการจัดการความเสี่ยงเหล่านั้น ตัวอย่างเช่นมีปัญหาเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของที่ดินที่ปนเปื้อนการกำจัดขยะอันตรายการจัดการการปล่อยพิษหรือการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมของรัฐบาลหรือไม่

เกณฑ์ทางสังคมดูที่ความสัมพันธ์ทางธุรกิจของ บริษัท มันทำงานร่วมกับซัพพลายเออร์ที่มีค่าเดียวกันกับที่อ้างไว้หรือไม่ บริษัท บริจาคร้อยละของกำไรให้กับชุมชนท้องถิ่นหรือสนับสนุนให้พนักงานทำงานอาสาสมัครที่นั่นหรือไม่? สภาพการทำงานของ บริษัท มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อสุขภาพและความปลอดภัยของพนักงานหรือไม่? มีการคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้มีส่วนได้เสียอื่นหรือไม่?

ในด้านการกำกับดูแลนักลงทุนอาจต้องการทราบว่า บริษัท ใช้วิธีการบัญชีที่ถูกต้องและโปร่งใสและผู้ถือหุ้นจะได้รับโอกาสลงคะแนนในประเด็นสำคัญ พวกเขาอาจต้องการรับรองว่า บริษัท หลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการเลือกสมาชิกคณะกรรมการไม่ใช้การสนับสนุนทางการเมืองเพื่อให้ได้รับการปฏิบัติที่ดีเกินควรและแน่นอนไม่ได้มีส่วนร่วมในการปฏิบัติที่ผิดกฎหมาย

แน่นอนว่าไม่มี บริษัท ใดที่สามารถผ่านการทดสอบทุกประเภทได้ดังนั้นนักลงทุนจำเป็นต้องตัดสินใจว่าอะไรสำคัญที่สุดสำหรับพวกเขา ในทางปฏิบัติ บริษัท การลงทุนที่ปฏิบัติตามเกณฑ์ ESG ต้องกำหนดลำดับความสำคัญด้วย ตัวอย่างเช่นการบริหารสินทรัพย์ Trillium ที่อยู่ในบอสตันด้วยมูลค่าการลงทุน 2.5 พันล้านดอลลาร์ใช้การเลือกปัจจัย ESG เพื่อช่วยระบุ บริษัท ที่อยู่ในตำแหน่งที่มีผลการดำเนินงานระยะยาวที่แข็งแกร่ง ส่วนหนึ่งของนักวิเคราะห์ที่ระบุปัญหาที่เผชิญกับภาคและอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันเกณฑ์ ESG ของ Trillium รวมถึงการหลีกเลี่ยง บริษัท ที่มีการสัมผัสกับการทำเหมืองถ่านหินและผู้ที่มีรายได้มากกว่า 5% จากพลังงานนิวเคลียร์หรืออาวุธ นอกจากนี้ยังหลีกเลี่ยงการลงทุนใน บริษัท ที่มีข้อพิพาทที่สำคัญ ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเลือกปฏิบัติในสถานที่ทำงานการกำกับดูแลกิจการที่ดีและสวัสดิภาพสัตว์ในประเด็นอื่น ๆ

ข้อดีและข้อเสียของเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG)

ในปีที่ผ่านมาการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมมีชื่อเสียงในด้านการแลกเปลี่ยนในส่วนของนักลงทุน เนื่องจากพวกเขา จำกัด จักรวาลของ บริษัท ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับการลงทุนพวกเขาจึง จำกัด โอกาสในการทำกำไรของนักลงทุนด้วย บางครั้ง บริษัท ที่ "ไม่ดี" ทำงานได้ดีมากอย่างน้อยก็ในแง่ของราคาหุ้นของพวกเขา

อย่างไรก็ตามเมื่อเร็ว ๆ นี้นักลงทุนบางคนเชื่อว่าเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและธรรมาภิบาลนั้นมีจุดประสงค์ที่สามารถนำไปปฏิบัติได้จริง จากการปฏิบัติตามเกณฑ์ ESG พวกเขาอาจหลีกเลี่ยง บริษัท ที่มีการปฏิบัติที่สามารถส่งสัญญาณปัจจัยเสี่ยง - ตามที่เห็นได้จากการรั่วไหลของน้ำมันในปี 2010 ของ BP และเรื่องอื้อฉาวการปล่อยมลพิษของโฟล์คสวาเก้นซึ่งทั้งสองทำให้ราคาหุ้น บริษัท

ในฐานะที่เป็นแนวปฏิบัติทางธุรกิจที่คำนึงถึง ESG ได้รับแรงฉุดมากขึ้น บริษัท การลงทุนจึงติดตามผลการดำเนินงานของพวกเขามากขึ้น บริษัท ที่ให้บริการด้านการเงินเช่น JPMorgan Chase, Wells Fargo และ Goldman Sachs ได้ตีพิมพ์รายงานประจำปีซึ่งทบทวนวิธีการ ESG ของพวกเขาอย่างกว้างขวางและผลลัพธ์ที่ได้