ธุรกิจทั้งหมดมุ่งมั่นที่จะเติบโตและขยาย โดยทั่วไปมีสองวิธีที่ธุรกิจสามารถเติบโตได้มากขึ้นไม่ว่าจะเป็นการเติบโตภายในหรือการขยายตัวภายนอก การเติบโตภายในเกิดขึ้นจากวิถีการเติบโตปกติของกิจการไม่ว่าจะโดยการใช้เทคโนโลยีใหม่การได้มาซึ่งสินทรัพย์การจัดการห่วงโซ่อุปทานที่ดีขึ้นและ / หรือสายผลิตภัณฑ์ใหม่ เส้นทางนี้มักจะใช้เวลาสำหรับ บริษัท ที่จะให้ผลลัพธ์ วิธีอื่น ๆ ที่ บริษัท มองการเติบโตคือการสำรวจตัวเลือกในการปรับโครงสร้างองค์กร สิ่งนี้สามารถทำได้ผ่านการกระทำขององค์กรประเภทต่าง ๆ เช่นการควบรวมกิจการการครอบครองหรือการซื้อกิจการ เส้นทางการเติบโตภายนอกเป็นที่นิยมในหมู่ บริษัท ทั่วโลกเพราะช่วยในการข้ามกำแพงการค้าและการสร้างเงินทุนข้ามประเทศ
การควบรวมกิจการคืออะไร?
การควบรวมกิจการหรือการเข้าซื้อกิจการเป็นหนึ่งในกิจกรรมขององค์กรที่สำคัญที่สุดสำหรับ บริษัท การกระทำที่กลายเป็นตราประทับในประวัติศาสตร์ของมันตลอดไป ในบรรยากาศของการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นกลยุทธ์นี้เป็นเรื่องปกติสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและขนาดใหญ่
ความตั้งใจที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวหรือการตัดสินใจนั้นแตกต่างกันไปในแต่ละธุรกิจ แต่ขึ้นอยู่กับหลักการของการสร้างมูลค่าเพิ่ม (หลังจากรวม) กว่า บริษัท แต่ละแห่งจะมีมูลค่าเป็นรายบุคคล มูลค่าเพิ่มเติมที่สร้างขึ้นโดยกระบวนการควบรวมกิจการหรือเรียกว่าการประสาน แม้ว่าจะฟังดูง่าย แต่กระบวนการทั้งหมดของการควบรวมกิจการการครอบครองหรือการซื้อกิจการเพื่อสร้างพลัง (ผลประโยชน์ทางการเงิน) เป็นสิ่งที่น่ากลัว มันเกี่ยวข้องกับเงินก้อนใหญ่เอกสารงานราชการข้อบังคับกฎหมายและขั้นตอนการบัญชี (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้อ่าน ข้อตกลงการควบรวมกิจการคืออะไร )
วิธีที่ M&A บริษัท เรียกใช้กระบวนการทำข้อตกลง
กระบวนการการควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการสามารถข่มขู่และนี่คือที่การควบรวมกิจการและ บริษัท เข้าซื้อกิจการขั้นตอนพวกเขาจะอำนวยความสะดวกในกระบวนการโดยการแนะนำลูกค้า (บริษัท) ของพวกเขาผ่านการตัดสินใจขององค์กรเปลี่ยนแปลงหลายแง่มุมเหล่านี้
การควบรวมกิจการและการควบรวมกิจการประเภทต่างๆมีดังนี้ บทบาทของ บริษัท แต่ละประเภทคือการช่วยให้ประสบความสำเร็จในการปิดการขายให้กับลูกค้าของพวกเขา แต่พวกเขามีความแตกต่างในวิธีการและพื้นที่โฟกัสของพวกเขา
ธนาคารเพื่อการลงทุน
ธนาคารเพื่อการลงทุนมีบทบาทพิเศษหลากหลาย พวกเขาทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนจำนวนมากในพื้นที่เช่นการจัดจำหน่าย พวกเขาทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน (และ / หรือนายหน้า) สำหรับลูกค้าสถาบันบางครั้งมีบทบาทเป็นคนกลาง
ธนาคารเพื่อการลงทุนยังอำนวยความสะดวกในการปรับโครงสร้างองค์กรรวมถึงการควบรวมและซื้อกิจการ ฝ่ายการเงินของวาณิชธนกิจบริหารงานด้านการควบรวมกิจการและซื้อกิจการตั้งแต่ขั้นตอนการเจรจาจนกว่าข้อตกลงจะปิด งานที่เกี่ยวข้องกับปัญหาด้านกฎหมายและการบัญชีมักจะถูกว่าจ้างจาก บริษัท ในเครือหรือผู้เชี่ยวชาญที่มีความเชี่ยวชาญ
บทบาทของวาณิชธนกิจในกระบวนการโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับการจัดหาข้อมูลการตลาดที่สำคัญและการจัดทำรายการเป้าหมายที่คาดหวัง เมื่อลูกค้ามีความมั่นใจในข้อตกลงเป้าหมายการวิเคราะห์การประเมินมูลค่าปัจจุบันจะทำเพื่อทราบความคาดหวังของราคา เอกสารการประชุมการจัดการข้อตกลงการเจรจาต่อรองและเอกสารปิดทั้งหมดได้รับการจัดการโดยตัวแทนของธนาคารเพื่อการลงทุน ในกรณีที่ธนาคารเพื่อการลงทุนจัดการด้านการขายจะมีการดำเนินการประมูลด้วยการประมูลหลายรอบเพื่อพิจารณาผู้ซื้อ
ธนาคารเพื่อการลงทุนที่สำคัญบางแห่ง ได้แก่ Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), ธนาคารแห่งอเมริกา Merrill Lynch (BAC), Barclays Capital, Citigroup (C), Deutsche Bank (DB) และ Credit Suisse กลุ่ม (CS) (ดูที่ ด้านซื้อของกระบวนการควบรวมกิจการ )
สำนักงานกฎหมาย
บริษัท กฎหมายของ บริษัท ได้รับความนิยมในหมู่ บริษัท ที่ต้องการขยายธุรกิจจากภายนอกโดยการควบรวมกิจการหรือซื้อกิจการโดยเฉพาะ บริษัท ที่ข้ามพรมแดนระหว่างประเทศ ข้อตกลงดังกล่าวมีความซับซ้อนมากขึ้นเนื่องจากเกี่ยวข้องกับกฎหมายต่าง ๆ ที่ควบคุมโดยเขตอำนาจศาลที่แตกต่างกันและต้องการการจัดการทางกฎหมายที่เฉพาะเจาะจงมาก บริษัท กฎหมายระหว่างประเทศเหมาะสมที่สุดสำหรับงานนี้ด้วยความเชี่ยวชาญในเรื่องเขตอำนาจศาลหลายแห่ง
บริษัท กฎหมายชั้นนำบางแห่งที่มีส่วนร่วมในการควบรวมกิจการ ได้แก่ Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (“ Skadden”), Cravath, Swaine & Moore LLP, Sullivan & Cromwell LLP, Simpson Thachacher & Bartlett LLP, Latham & Watkins LLP และ Davis Polk & Wardwell LLP
บริษัท ตรวจสอบและบัญชี
บริษัท เหล่านี้ยังจัดการกับข้อตกลงการควบรวมกิจการกับความเชี่ยวชาญที่ชัดเจนในการตรวจสอบบัญชีและภาษี บริษัท บัญชีเหล่านี้เป็นผู้เชี่ยวชาญในการประเมินสินทรัพย์ทำการตรวจสอบและให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการพิจารณาภาษี ในกรณีที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการข้ามพรมแดนการทำความเข้าใจเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีจะกลายเป็นสิ่งสำคัญ นอกเหนือจากความเชี่ยวชาญในการตรวจสอบและการบัญชีแล้ว บริษัท เหล่านี้ยังมีผู้เชี่ยวชาญอื่น ๆ ที่สามารถจัดการด้านการเงินอื่น ๆ ของข้อตกลงได้เช่นกัน
บริษัท ที่มีชื่อเสียงบางแห่งในหมวดนี้พร้อมบริการเฉพาะด้านในการควบรวมและซื้อกิจการ ได้แก่: KPMG, Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC) และ Ernst & Young (EY) บริษัท เหล่านี้เข้าด้วยกันมักจะถูกเรียกว่า "บิ๊กโฟร์" บริษัท บัญชี
บริษัท ที่ปรึกษาและที่ปรึกษา
บริษัท ที่ปรึกษาด้านการจัดการชั้นนำและ บริษัท ที่ปรึกษาแนะนำลูกค้าตลอดทุกขั้นตอนของการควบรวมกิจการหรือกระบวนการเข้าซื้อกิจการไม่ว่าจะเป็นข้อตกลงระหว่างอุตสาหกรรมหรือข้ามพรมแดน บริษัท เหล่านี้มีทีมผู้เชี่ยวชาญที่ทำงานต่อความสำเร็จของข้อตกลงตั้งแต่เริ่มแรกจนถึงการปิดข้อตกลงที่ประสบความสำเร็จ บริษัท ที่ใหญ่กว่าในธุรกิจนี้มีรอยเท้าทั่วโลกที่ช่วยในการระบุเป้าหมายที่เหมาะสม บริษัท ได้รับมอบหมายให้ทำงานเกี่ยวกับกลยุทธ์การได้มาตามมาด้วยการคัดกรองการตรวจสอบสถานะและให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการประเมินราคาเพื่อให้แน่ใจว่าลูกค้าจะไม่จ่ายเงินมากเกินไปและอื่น ๆ
ชื่อที่รู้จักกันดีในธุรกิจ ได้แก่ AT Kearney, Bain and Company, The Boston Consulting Group, McKinsey และ LEK Consulting,
บรรทัดล่าง
ทุก ๆ ปี บริษัท ต่างๆเข้าสู่อุตสาหกรรมระหว่างอุตสาหกรรมข้ามอุตสาหกรรมและข้อตกลงข้ามพรมแดนที่เข้าสู่ล้านล้านแม้ว่าอัตราความสำเร็จของข้อตกลงดังกล่าวจะอยู่ที่ประมาณห้าสิบเปอร์เซ็นต์ เงินจำนวนมหาศาลจะถูกจ่ายให้กับ บริษัท ต่างๆเพื่อเป็นผู้ทำข้อตกลงหรือผู้อำนวยความสะดวก ค่าธรรมเนียมสำหรับบริการเหล่านี้ขึ้นอยู่กับขนาดและมูลค่าของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องในการควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมอ่าน วิธีการควบรวมและการซื้อกิจการมีผลต่อ บริษัท อย่างไร )
