นิยามความเป็นกลางทางอารมณ์

ความเป็นกลางทางอารมณ์คืออะไร

ความเป็นกลางทางอารมณ์เป็นแนวคิดของการขจัดความโลภความกลัวและอารมณ์ของมนุษย์อื่น ๆ จากการตัดสินใจทางการเงินหรือการลงทุน เป้าหมายของความเป็นกลางทางอารมณ์คือการลบอารมณ์ออกจากกระบวนการในการตัดสินใจทางการเงินอย่างมีวัตถุประสงค์เพื่อให้การตัดสินใจที่ดีที่สุดสามารถทำได้โดยไม่คำนึงถึงอารมณ์ใด ๆ ที่การตัดสินใจเหล่านั้นอาจก่อให้เกิดขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• ความเป็นกลางทางอารมณ์หมายถึงการตัดสินใจอย่างมีเหตุผลโดยที่อารมณ์ความรู้สึกของมนุษย์เช่นความโลภและความกลัวถูกลบออกจากการลงทุนและการตัดสินใจทางการเงินนักลงทุนบางคนเลือกใช้กลยุทธ์ที่แตก พวกเขาซื้อเมื่อคนอื่นขายและในทางกลับกัน

การทำความเข้าใจกับความเป็นกลางทางอารมณ์

สมมติฐานการตลาดที่มีประสิทธิภาพสันนิษฐานว่านักลงทุนรวมข้อมูลทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับหุ้นในขณะที่การตัดสินใจที่เกี่ยวข้อง การวิจัยล่าสุดได้โต้แย้งกับสมมติฐานนี้ ตัวอย่างเช่นนักเศรษฐศาสตร์ Robert Shiller นักเศรษฐศาสตร์ที่ระบุไว้ในหนังสือของเขา ไม่มีเหตุผล Exuberance ว่าหนึ่งในปัจจัยที่มีความรับผิดชอบในการปรับตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีในช่วงฟองสบู่ดอทคอมที่เปลี่ยนของสหัสวรรษคือสถานะทางอารมณ์ของนักลงทุน

แนวคิดของความเป็นกลางทางอารมณ์เกิดขึ้นจากปฏิกิริยาทั่วไปของมนุษย์ต่อผลกำไรและขาดทุน - นักลงทุนมักพอใจเมื่อการซื้อขายของพวกเขาสร้างผลกำไรและไม่มีความสุขเมื่อการซื้อขายของพวกเขาก่อให้เกิดความสูญเสีย หากนักลงทุนสามารถลบผลกระทบที่อารมณ์ของพวกเขามีต่อการตัดสินใจซื้อขายผู้เสนอความเป็นกลางทางอารมณ์ยืนยันว่าการทำเช่นนั้นจะส่งผลให้ประสิทธิภาพการซื้อขายดีขึ้น

อย่างไรก็ตามในเศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรมทฤษฎีนี้สันนิษฐานว่าผู้คนที่ได้รับความพึงพอใจและข้อ จำกัด ของพวกเขามีความสามารถในการตัดสินใจอย่างมีเหตุผลโดยการชั่งน้ำหนักต้นทุนและผลประโยชน์ของแต่ละตัวเลือกที่มีให้อย่างมีประสิทธิภาพ

การประยุกต์ใช้ความเป็นกลางทางอารมณ์

นักลงทุนบางส่วนนำมาใช้สิ่งที่เรียกว่ากลยุทธ์ที่แตกต่างซึ่งพวกเขาพยายามที่จะซื้อหลักทรัพย์เมื่อทุกคนขายพวกเขาและขายหลักทรัพย์เมื่อคนอื่น ๆ กำลังซื้อ เหตุผลเบื้องหลังกลยุทธ์นี้คือหากนักลงทุนไม่เป็นกลางทางอารมณ์อารมณ์ของพวกเขาจะส่งผลต่อการตัดสินใจซื้อขายของพวกเขาและทำให้หลักทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่าหรือสูงเกินไปสร้างโอกาสในการทำกำไรให้กับผู้ค้าที่แตก

เมื่อมีความเชื่อมั่นในเชิงลบต่อราคาหุ้นมันอาจผลักดันราคาให้ต่ำจนความตกต่ำและความเสี่ยงของหุ้นของ บริษัท จะสูงเกินไป ทฤษฎีนี้ขัดแย้งกับเศรษฐศาสตร์แบบคลาสสิกซึ่งสันนิษฐานว่าบุคคลที่มีเหตุผลมีการควบคุมตนเองและไม่ถูกควบคุมโดยอารมณ์และปัจจัยภายนอกและด้วยเหตุนี้จึงรู้ว่าอะไรดีที่สุดสำหรับตัวเอง

อย่างไรก็ตามเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมศาสตร์การวาดภาพทางจิตวิทยาและเศรษฐศาสตร์อธิบายว่ามนุษย์ไม่มีเหตุผลและไม่สามารถตัดสินใจได้ดีจึงนำไปสู่โอกาสทางการตลาด

การพิจารณาว่าหุ้นใดที่มีความวิตกกังวลในการซื้อและขายเมื่อ บริษัท ฟื้นตัวดังนั้นการเพิ่มมูลค่าของหุ้นจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ลงทุน สิ่งนี้สามารถนำไปสู่หลักทรัพย์ที่ได้รับผลตอบแทนสูงกว่าปกติ อย่างไรก็ตามการเป็นคนมองโลกในแง่ดีเกินไปต่อหุ้นที่มี hyped สามารถส่งผลตรงกันข้าม

ตัวอย่างของความเป็นกลางทางอารมณ์

สมมติว่าหุ้น ABC มีประสิทธิภาพไม่ดีในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ผลประกอบการของ บริษัท อยู่ในช่วงที่ลดลงและมุมมองที่สอดคล้องกันของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ กางเกงขาสั้นเทียบกับหุ้นมีบอลลูนเหมือนมีกดลบ โดยรวมของการปฏิเสธนี้คือราคาหุ้นของ ABC ได้เกิดความผิดพลาดมากกว่า 10% ในช่วงเวลานี้ แต่ ABC เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมตั้งไข่ที่มีโอกาสในอนาคตที่สดใส

นักลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ด้วยการถือครองใน ABC อาจกลายเป็นความกระวนกระวายใจเมื่อราคาหุ้นตกต่ำ เขาอาจดูวิถีและข่าวเชิงลบของ ABC ว่าเป็นสัญญาณว่าถึงเวลาแล้วที่จะขาย

อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่มีอารมณ์เป็นกลางอาจมองตลาดโดยรวมและประเมินข้อดีข้อเสียของการถือหุ้น

ตัวอย่างเช่นเขาอาจพิจารณากรอบเวลาที่เกี่ยวข้องและพิจารณาว่าเหมาะสมหรือไม่ที่จะทำการลงทุนเพิ่มเติมใน ABC ในระยะยาว เขาอาจดูรายงานข่าวและวิเคราะห์สาเหตุที่แท้จริงของการลดลงของราคา ABC การลดลงของราคาอาจเป็นเพียงการปรับฐานที่แข็งแกร่งในหุ้นของ ABC

หรืออาจเป็นเพราะปัญหาคอขวดของกฎระเบียบที่คาดว่าจะผ่อนคลายในอนาคต ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดนักลงทุนที่เป็นกลางทางอารมณ์จะตัดสินใจตามข้อเท็จจริงที่มีอยู่แทนการติดตามฝูง