Diworsification คืออะไร
Diworsification เป็นกระบวนการของการเพิ่มการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของตนในลักษณะที่ความเสี่ยง / ผลตอบแทนการค้าจะแย่ลง Diworsification เกิดขึ้นจากการลงทุนในสินทรัพย์จำนวนมากที่มีความสัมพันธ์คล้ายคลึงกันซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่ไม่จำเป็นให้กับพอร์ตการลงทุนโดยไม่ได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนที่สูงขึ้น
ทำลายการแยกทาง
Diworsification คือการเล่นกับการกระจายคำ กลยุทธ์การกระจายการลงทุนมีการสะสมของสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ที่แตกต่างกันซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงและสามารถเพิ่มผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้โดยลดผลกระทบด้านลบของสินทรัพย์ใด ๆ
Diworsification เป็นแนวคิดที่ตรงกันข้ามกับทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดการจัดสรรหลักทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุดของแต่ละหลักทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอทำให้นักลงทุนมีระดับผลตอบแทนที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้สำหรับความเสี่ยง ทฤษฏีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่จำเป็นต้องใช้ทรัพยากรจำนวนมากการเข้าถึงข้อมูลและการตรวจสอบซึ่งไม่พร้อมเสมอสำหรับพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคลซึ่งจะทำให้เกิดการแบ่งแยกมากที่สุด
Diworsification สามารถเกิดขึ้นได้หลายวิธี ปัจจัยบางอย่างรวมถึงการลงทุนแบบแรงกระตุ้นการดริฟท์ของสไตล์ ด้วยการลงทุนแบบแรงกระตุ้นและการมีน้ำหนักตัวมากเกินของภาคการลงทุนทำให้นักลงทุนมีน้ำหนักเกินพอร์ตการลงทุนของพวกเขาตามเคล็ดลับการลงทุนแรงกระตุ้นหรือความคาดหวังสูงสำหรับภาคเฉพาะ
ทฤษฎีผลงานสมัยใหม่
นักลงทุนสถาบันสามารถเข้าถึงเทคโนโลยีทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัยที่สุดซึ่งสามารถเสนอสัดส่วนการลงทุนที่แน่นอนในหลักทรัพย์ของแต่ละหลักทรัพย์เพื่อการปรับให้เหมาะสมและการกระจายความเสี่ยงที่หลากหลาย โมเดลเหล่านี้สามารถสร้างขึ้นจากขอบเขตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพซึ่งอาจรวมถึงความปลอดภัยในโลก การจัดสรรเหล่านี้มาจากแนวคิดพื้นฐานของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ซึ่งพยายามที่จะเสนออัตราส่วนที่เหมาะสมของนักลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่สมดุลจากตลาดทุนที่ดึงมาเพื่อสกัดกั้นกับเขตแดนที่มีประสิทธิภาพของนักลงทุน
ในการลงทุนส่วนบุคคลรายละเอียดเทคโนโลยีการทำแผนที่ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัยนั้นแทบจะไม่เหลือเลยทำให้นักลงทุนมีทรัพยากรสำหรับการจัดสรรเป้าหมายตามคลาสสินทรัพย์ เป็นผลให้นักลงทุนส่วนบุคคลที่จริงจังแสวงหาเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขากำลังสร้างพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมผ่านการตัดสินใจลงทุนของพวกเขาจะกลายเป็นโซลูชั่นจำนวนมาก
วิธีแก้ปัญหาการ Diworsification
แพลตฟอร์มที่ปรึกษาจำนวนมากและแหล่งข้อมูลการตลาดทั่วทั้งอุตสาหกรรมให้การสนับสนุนเพื่อบรรเทาผลกระทบการกระจายพอร์ต
ที่ปรึกษาทางการเงินเป็นโซลูชั่นชั้นนำสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมและรวมการลงทุนใหม่เข้ากับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา แพลตฟอร์มที่ปรึกษาทางการเงินหลายแห่งมีเทคโนโลยีการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมซึ่งสามารถให้คำแนะนำแก่นักลงทุนเกี่ยวกับยอดคงเหลือในการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวมและน้ำหนักของการซื้อหลักทรัพย์แต่ละครั้งในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา ที่ปรึกษาทางการเงินยังให้บริการปรับสมดุลที่ช่วยให้นักลงทุนลดการปล่อยสินเชื่อในพื้นที่ที่มีผลการดำเนินงานสูง ด้วยพอร์ตโฟลิโอที่แนะนำอย่างมืออาชีพนักลงทุนสามารถรวมหลักทรัพย์การลงทุนข้ามจักรวาลการลงทุน
การเกิดขึ้นของที่ปรึกษา robo ได้เพิ่มตัวเลือกใหม่สำหรับบัญชีที่มีการจัดการแบบดั้งเดิมมากขึ้น คล้ายกับบัญชีที่ห่อของกองทุนรวมที่ปรึกษาของ robo แนะนำกองทุนที่มีการจัดการตามความเสี่ยงโดยรวมของแต่ละบุคคล ที่ปรึกษา Robo และบัญชีรายรับรายย่อยสร้างเปอร์เซ็นต์การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอที่แนะนำตามทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัยและใช้เทคโนโลยีขั้นสูงเพื่อให้คำแนะนำแก่นักลงทุน อย่างไรก็ตามบัญชีที่ครอบคลุมและผู้ให้คำปรึกษาด้านโรโบโดยเฉพาะนั้นมีข้อ จำกัด ในหลักทรัพย์ที่พวกเขาเลือกที่จะรวมไว้ในขอบเขตที่มีประสิทธิภาพ สำหรับผู้ให้คำปรึกษา robo สิ่งนี้ จำกัด การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมของพวกเขาไปยังกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนประมาณ 10 แห่งจาก บริษัท จัดการการลงทุนที่พวกเขามีหุ้นส่วนเฉพาะ
ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยไม่ได้มีความหรูหราในการทำงานกับเทคโนโลยีทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัยพวกเขาสามารถหันไปใช้การจัดสรรที่แนะนำซึ่งพิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จตลอดประวัติศาสตร์ การจัดสรรเหล่านี้แบ่งนักลงทุนออกเป็นสามประเภทคืออนุรักษ์นิยมปานกลางและก้าวร้าว ในทางทฤษฎีนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมจะลงทุนต่ำกว่าในตลาดทุนสมมุติโดยมีการจัดสรรเกือบเต็มถ่วงน้ำหนักให้มีความเสี่ยงต่ำหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำเช่นกองทุนตลาดเงินกองทุนกู้ยืมและกองทุนตราสารหนี้ นักลงทุนระดับกลางจะมีพอร์ตการลงทุนที่สมดุลมากขึ้นประมาณ 50% ของหลักทรัพย์และหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า 50% นักลงทุนที่ก้าวร้าวจะเบ้ไปสู่หุ้นที่มีการจัดสรรสูงถึง 90% ในหุ้นและหลักทรัพย์ที่เติบโตอย่างก้าวร้าว
การจัดสรรเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนมีแนวทางในการจัดการการจัดสรรให้กับกลุ่มสินทรัพย์ภายในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา แต่ยังคงปล่อยให้พวกเขาเปิดให้ตัวเลือกการลงทุนในวงกว้างที่อาจส่งผลในการจำแนกตามหมวดหมู่ โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนที่จริงจังจะเลือกลงทุนในพอร์ตการลงทุนของกองทุนที่มีการจัดการโดยมีการจัดสรรเป้าหมายสำหรับกลุ่มสินทรัพย์แต่ละกลุ่มเพื่อลดผลกระทบที่ดีที่สุด ในบางกรณีนักลงทุนอาจต้องการดูความสัมพันธ์ของการลงทุนใหม่อย่างใกล้ชิดที่พวกเขาเพิ่มในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ตัวอย่างเช่นความมั่นคงในการเติบโตเชิงรุกที่ระบุใหม่อาจดูเหมือนเป็นการลงทุนที่ดี แต่เมื่อเทียบกับความสัมพันธ์ของหลักทรัพย์การเติบโตเชิงรุกอื่น ๆ ในพอร์ทการลงทุนมันอาจไม่ให้ผลตอบแทนโดยรวมใด ๆ ดังนั้นนักลงทุนไม่ควรคำนึงถึงศักยภาพในการเติบโตของการลงทุนใหม่เมื่อเพิ่มเข้าไปในพอร์ทการลงทุน แต่ยังรวมถึงผลตอบแทนที่ได้จากการลงทุนในหลักทรัพย์อื่น ๆ
เนื่องจากผลกระทบของการ diworsification นักลงทุนจำนวนมากอาจหันไปจัดการกองทุนสำหรับการถือครองหลักในผลงานของพวกเขา วิธีการนี้ต้องการผู้จัดการกองทุนที่ปฏิบัติตามกลยุทธ์ที่นักลงทุนรายย่อยต้องการ กองทุนเพื่อการเกษียณอายุ ณ วันที่เป้าหมายเสนอหนึ่งในตัวอย่างที่ดีที่สุดของกองทุนที่มีการจัดการที่นักลงทุนไว้วางใจในการออมเกือบทั้งหมดสำหรับการเกษียณอายุ กองทุนเหล่านี้มีการจัดสรรที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาในขณะที่ยังจัดการเพื่อกระจายความเสี่ยงที่ดีที่สุดให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดที่อาจเกิดขึ้นในขณะที่ยังจัดการความเสี่ยงถึงวันที่ใช้งานเป้าหมาย
นอกเหนือจากกองทุนเป้าหมายวันที่แล้วยังมีกลยุทธ์อื่น ๆ ในประเภทกองทุนไลฟ์สไตล์ที่มีการจัดการที่สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ถือครองหลักสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดผลกระทบจากการกระจายพอร์ตการลงทุนในวงกว้าง กองทุนเหล่านี้มอบพอร์ตการลงทุนให้กับนักลงทุนโดยพิจารณาจากความทนทานต่อความเสี่ยงส่วนตัวตั้งแต่ระดับอนุรักษ์นิยมจนถึงปานกลางจนถึงระดับสูง กองทุน LifeStrategy ของ Vanguard เป็นหนึ่งในตัวเลือกกองทุนไลฟ์สไตล์ยอดนิยมที่จะช่วยสนับสนุนนักลงทุนในการจัดการการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสม
