การปันผลหุ้นบุริมสิทธิเป็นอย่างไร

แม้ว่าหุ้นปันผลที่ต้องการจะคงที่เช่นดอกเบี้ยพันธบัตรพวกเขาจะถูกเก็บภาษีแตกต่างกัน เงินปันผลที่ต้องการจำนวนมากมีคุณสมบัติและต้องเสียภาษีในอัตราที่ต่ำกว่ารายได้ปกติ ยกเว้นนักลงทุนในกลุ่มภาษีสูงสุดที่จ่าย 20% สำหรับเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิส่วนใหญ่มีหนี้เพียง 15% ผู้ที่อยู่ในฐานภาษีแบบปกติที่ 15% และต่ำกว่าไม่ต้องเสียภาษีสำหรับเงินปันผลที่ผ่านการรับรอง

การออกหุ้นบุริมสิทธิ์แต่ละฉบับมีหนังสือชี้ชวนที่ให้รายละเอียดโครงสร้างช่วยนักลงทุนในการกำหนดลักษณะที่ต้องเสียภาษีของเงินปันผล โดยทั่วไปถือว่าเงินปันผลทั้งหมดที่จ่ายให้กับหุ้นบุริมสิทธิ์ตกอยู่ในประเภทเงินปันผลปกติ; อย่างไรก็ตามแบบฟอร์ม 1099-DIV อธิบายว่าส่วนใดส่วนหนึ่งของเงินปันผลมาจากหมวดหมู่อื่นเช่นการคืนทุน

ประเด็นที่สำคัญ

• หุ้นบุริมสิทธิ์มักจะจ่ายเงินปันผลปกติสูงกว่าหุ้นสามัญทำให้พวกเขามีความคล้ายคลึงกับตราสารหนี้มากกว่าผู้ถือหุ้นแบบดั้งเดิมแม้ว่าจะได้รับเงินปันผลในทำนองเดียวกันกับตราสารหนี้แหล่งรายได้นี้ไม่ต้องเสียภาษี แต่เป็นเงินปันผลที่มีคุณสมบัติ เงินปันผลที่ต้องการนั้นจะถูกเก็บภาษีที่ระหว่าง 15% -20% มากกว่าที่จะเก็บภาษีรายได้เล็กน้อย

หุ้นบุริมสิทธิ์

ในขณะที่จัดประเภททางเทคนิคเป็นผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์มีลักษณะของพันธบัตรรวมถึงมูลค่าที่ตราไว้และจำนวนเงินที่ชำระเงินสดคงที่ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะอยู่ในอันดับที่สูงกว่าผู้ถือหุ้นสามัญทั้งในการจ่ายเงินปันผลและการชำระบัญชีของ บริษัท อย่างไรก็ตามพวกเขาไม่มีสิทธิออกเสียงเหมือนผู้ถือหุ้นสามัญ

หาก บริษัท ที่ออกตราสารขาดเงินสดคณะกรรมการอาจเลือกที่จะไม่จ่ายเงินปันผลจากผู้ถือหุ้นสามัญและผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ หุ้นบุริมสิทธิจำนวนมากออกเป็นสะสมซึ่งหมายความว่าหากมีการระงับการจ่ายเงินปันผลหุ้นเหล่านี้จะยังคงสะสมอยู่และเป็นหนี้ต่อผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิในภายหลังเมื่อมีเงินสดเพียงพอ ตัวอย่างเช่นระหว่างการต่อสู้ทางการเงินในปี 2549 ฟอร์ดมอเตอร์ จำกัด ต้องหยุดจ่ายเงินปันผล เมื่อ บริษัท มีความมั่นคงผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับค่าตอบแทนสำหรับช่วงเวลาที่ถูกระงับ

ที่ปรึกษา Insight

โดนัลด์พี. โกลด์

การจัดการสินทรัพย์โกลด์, แคลร์, แคลิฟอร์เนีย

เงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์ส่วนใหญ่ถือว่าเป็นเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะถูกเก็บภาษีในอัตราที่ดีขึ้นของกำไรจากการลงทุนระยะยาว อย่างไรก็ตามหุ้นปันผลที่ต้องการบางตัวไม่มีคุณสมบัติ ตัวอย่างเช่นเงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ์ทรัสต์ที่ออกโดยธนาคารซึ่งต้องเสียภาษีในอัตราที่สูงกว่าที่ใช้กับรายได้ปกติ อัตราสูงสุดของรัฐบาลกลางต่อรายได้ปกติคือ 37% บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณสามารถบอกคุณได้ว่าหุ้นที่ต้องการเฉพาะนั้นสร้างเงินปันผลที่เหมาะสมหรือไม่

วิธีที่ง่ายกว่ามีสภาพคล่องมากกว่าและหลากหลายกว่าในการถือหุ้นบุริมสิทธิ์คือผ่านกองทุนรวม (รวมถึง ETF) หากเงินปันผลที่กองทุนได้รับมีคุณสมบัติครบถ้วนส่วนหนึ่งของเงินปันผลที่กองทุนจ่ายให้กับคุณจะผ่านให้คุณด้วยเช่นกัน