ระดับของ Leverage รวมคืออะไร - DCL?
ระดับของเลเวอเรจแบบรวม (DCL) เป็นอัตราส่วนเลเวอเรจที่สรุปผลรวมที่ระดับของเลเวอเรจด้านการดำเนินงาน (DOL) และระดับของเลเวอเรจทางการเงินมีต่อกำไรต่อหุ้น (EPS) อัตราส่วนนี้สามารถใช้เพื่อกำหนดระดับเงินและการดำเนินงานที่เหมาะสมที่สุดที่จะใช้ใน บริษัท ใด ๆ
สูตรสำหรับระดับของเลเวอเรจแบบรวมนั้นคือ
DCL =% การเปลี่ยนแปลงของยอดขาย% การเปลี่ยนแปลงใน EPS = DOL x DFLwhere: DOL = ระดับของอำนาจในการดำเนินงาน DFL = ระดับของภาระทางการเงิน
DCL บอกอะไรคุณ
อัตราส่วนนี้สรุปผลกระทบของการรวมอำนาจทางการเงินและการดำเนินงานและสิ่งที่มีผลต่อการรวมกันนี้หรือรูปแบบของการรวมกันนี้มีผลต่อรายได้ของ บริษัท ไม่ใช่ทุก บริษัท ที่ใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานและการเงิน แต่สูตรนี้สามารถใช้ได้ถ้าพวกเขาทำ
บริษัท ที่มีเลเวอเรจรวมที่ค่อนข้างสูงจะเห็นว่ามีความเสี่ยงสูงกว่า บริษัท ที่มีเลเวอเรจรวมน้อยกว่าเพราะเลเวอเรจสูงหมายถึงต้นทุนคงที่มากขึ้นกับ บริษัท
ระดับของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน
ระดับของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานวัดผลกระทบของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานที่มีต่อศักยภาพรายได้ของ บริษัท และระบุว่ารายได้จะได้รับผลกระทบจากกิจกรรมการขายอย่างไร ระดับของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานคำนวณโดยการหารเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของกำไรของ บริษัท ก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) โดยการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของยอดขายในช่วงเวลาเดียวกัน
ระดับของการใช้ประโยชน์ทางการเงิน
ระดับของความสามารถทางการเงินนั้นคำนวณโดยการหารเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในกำไรต่อหุ้นของ บริษัท ด้วยการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ใน EBIT อัตราส่วนบ่งชี้ว่ากำไรต่อหุ้นของ บริษัท ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ใน EBIT อย่างไร ระดับของภาระหนี้ทางการเงินที่สูงขึ้นหมายถึง บริษัท มีกำไรต่อหุ้นที่ผันผวนมากขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- สูตร DCL สรุปผลกระทบที่ระดับการรวมอำนาจการดำเนินงานและระดับของการก่อหนี้ทางการเงินมีผลต่อกำไรต่อหุ้นของ บริษัท โดยพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการถือหุ้นอัตราส่วนช่วยให้ บริษัท มองเห็นระดับการดำเนินงานและการเงินที่ดีที่สุด สูตรช่วยให้ บริษัท เข้าใจว่าการใช้ประโยชน์ร่วมกันมีผลต่อรายได้รวมของ บริษัท อย่างไร
ตัวอย่างการศึกษาระดับปริญญาของ Leverage รวม
ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ระดับของการรวมอำนาจอาจคำนวณได้โดยการคูณระดับของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานด้วยระดับของการงัดข้อมูลทางการเงิน สมมติว่า SpaceRocket บริษัท สมมุติมี EBIT ที่ 50 ล้านดอลลาร์สำหรับปีบัญชีปัจจุบันและ EBIT ที่ 40 ล้านดอลลาร์สำหรับปีงบการเงินก่อนหน้าหรือเพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบเป็นรายปี SpaceRocket รายงานยอดขาย 80 ล้านดอลลาร์สำหรับปีงบการเงินปัจจุบันและยอดขาย 65 ล้านดอลลาร์สำหรับปีงบการเงินก่อนหน้าซึ่งเพิ่มขึ้น 23.08%
นอกจากนี้ SpaceRocket รายงานกำไรต่อหุ้น 2.50 ดอลลาร์สำหรับปีบัญชีปัจจุบันและกำไรต่อหุ้น 2 ดอลลาร์สำหรับปีงบการเงินก่อนหน้าเพิ่มขึ้น 25% SpaceRocket มีระดับการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานที่ 1.08 และระดับการก่อหนี้ทางการเงินที่ระดับ 1 ดังนั้น SpaceRocket จึงมีระดับการใช้ประโยชน์รวม 1.08 สำหรับทุก ๆ การเปลี่ยนแปลง 1% ในการขายของ SpaceRocket EPS จะเปลี่ยนแปลง 1.08%
