นิยามเริ่มต้น

ค่าเริ่มต้นคืออะไร

ผิดนัดคือความล้มเหลวในการชำระหนี้รวมถึงดอกเบี้ยหรือเงินต้นจากสินเชื่อหรือหลักทรัพย์ ค่าเริ่มต้นสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อผู้กู้ไม่สามารถชำระเงินได้ทันเวลาคิดถึงการชำระเงินหรือหลีกเลี่ยงหรือหยุดทำการชำระเงิน บุคคลธุรกิจและแม้แต่ประเทศต่างๆอาจตกเป็นเหยื่อของการผิดนัดหากไม่สามารถปฏิบัติตามภาระหนี้ได้ ความเสี่ยงเริ่มต้นมักจะมีการคำนวณล่วงหน้าโดยเจ้าหนี้ล่วงหน้า

ค่าเริ่มต้น

ผิดนัดอธิบาย

เริ่มต้นสามารถเกิดขึ้นได้กับหนี้ที่มีความปลอดภัยเช่นสินเชื่อจำนองที่ค้ำประกันโดยบ้านหรือสินเชื่อธุรกิจค้ำประกันโดยสินทรัพย์ของ บริษัท หากผู้กู้แต่ละรายไม่สามารถชำระค่าจำนองได้ทันเวลา ในทำนองเดียวกันหากธุรกิจออกพันธบัตรซึ่งโดยหลักแล้วเป็นการกู้ยืมจากนักลงทุนและไม่สามารถชำระดอกเบี้ยให้กับผู้ถือหุ้นกู้ธุรกิจจะผิดนัดชำระหนี้ ค่าเริ่มต้นมีผลกระทบต่อเครดิตของผู้กู้และความสามารถในการยืมในอนาคต

ประเด็นที่สำคัญ

• ผิดนัดคือความล้มเหลวในการชำระคืนหนี้เงินกู้หรือหลักทรัพย์ ค่าเริ่มต้นสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อผู้กู้ไม่สามารถชำระเงินได้ทันเวลาคิดถึงการชำระเงินหรือหลีกเลี่ยงหรือหยุดการชำระเงินค่าเริ่มต้นสามารถเกิดขึ้นได้กับหนี้ที่มีหลักประกันเช่นสินเชื่อจำนองที่ค้ำประกันโดยบ้านหรือหนี้ที่ไม่มีหลักประกันเช่นบัตรเครดิต. ค่าเริ่มต้นสามารถมีผลเช่นการลดคะแนนเครดิตลดโอกาสในการได้รับเครดิตในอนาคตและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับหนี้ที่มีอยู่รวมถึงภาระผูกพันใหม่ ๆ

ผิดนัดหนี้ที่มีหลักประกัน

เมื่อบุคคลธุรกิจหรือประเทศชาติผิดนัดชำระหนี้ผู้ให้กู้หรือนักลงทุนมีสิทธิไล่เบี้ยในการเรียกเงินคืนเนื่องจากพวกเขา อย่างไรก็ตามการขอความช่วยเหลือนี้แตกต่างกันไปตามประเภทของความปลอดภัยที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่นหากผู้กู้ผิดนัดในการจำนองธนาคารสามารถเรียกคืนบ้านที่มีหลักประกันจำนองได้ นอกจากนี้หากผู้กู้ผิดนัดสินเชื่ออัตโนมัติผู้ให้ยืมสามารถยึดรถยนต์ได้ นี่คือตัวอย่างของสินเชื่อที่มีความปลอดภัย ในสินเชื่อที่มีความปลอดภัยผู้ให้กู้มีสิทธิเรียกร้องทางกฎหมายในสินทรัพย์เพื่อตอบสนองสินเชื่อ

บริษัท ที่อยู่ในค่าเริ่มต้นหรือใกล้เคียงกับค่าเริ่มต้นมักจะยื่นเพื่อป้องกันการล้มละลายเพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ทั้งหมด อย่างไรก็ตามหากธุรกิจเข้าสู่ภาวะล้มละลายธุรกิจจะเริ่มต้นการกู้ยืมและพันธบัตรทั้งหมดอย่างมีประสิทธิภาพเนื่องจากจำนวนหนี้เดิมไม่ได้รับการชำระคืนเต็มจำนวน เจ้าหนี้ที่มีสินเชื่อค้ำประกันโดยสินทรัพย์ของ บริษัท เช่นอาคารสินค้าคงคลังหรือยานพาหนะอาจเรียกคืนสินทรัพย์เหล่านั้นแทนการชำระคืน หากมีเงินเหลือผู้ถือหุ้นกู้ของ บริษัท จะได้รับส่วนแบ่งและผู้ถือหุ้นจะอยู่ในลำดับถัดไป ในระหว่างการล้มละลายขององค์กรบางครั้งการตั้งถิ่นฐานสามารถเข้าถึงได้ระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้โดยมีการชำระหนี้เพียงบางส่วน

การผิดนัดชำระหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน

ค่าเริ่มต้นยังสามารถเกิดขึ้นได้กับหนี้ที่ไม่มีหลักประกันเช่นค่ารักษาพยาบาลและหนี้บัตรเครดิต ด้วยหนี้ที่ไม่มีหลักประกันไม่มีสินทรัพย์ใด ๆ ที่สามารถประกันหนี้สินได้ แต่ผู้ให้กู้ยังคงมีสิทธิไล่เบี้ยตามกฎหมายในกรณีที่มีการผิดนัด บริษัท บัตรเครดิตมักจะให้เวลาสองสามเดือนก่อนที่บัญชีจะเริ่มต้น อย่างไรก็ตามหากหลังจากหกเดือนหรือมากกว่านั้นไม่มีการชำระเงินบัญชีจะถูกเรียกเก็บเงินซึ่งหมายความว่าผู้ให้กู้จะสูญเสียบัญชี ธนาคารมีแนวโน้มที่จะขายบัญชีที่คิดค่าใช้จ่ายให้กับหน่วยงานเรียกเก็บเงินและผู้กู้จะต้องชำระคืนหน่วยงานดังกล่าว หากไม่มีการชำระเงินให้กับหน่วยงานเรียกเก็บเงินอาจมีการดำเนินการทางกฎหมายในรูปแบบของภาระหรือคำพิพากษาที่วางไว้ในสินทรัพย์ของผู้กู้ การตัดสินคดีเป็นการตัดสินที่ให้สิทธิแก่เจ้าหนี้ในการครอบครองทรัพย์สินของผู้กู้หากพวกเขาไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญาได้

ผิดนัดในสินเชื่อนักเรียน

สินเชื่อนักศึกษาเป็นหนี้ประเภทไม่มีหลักประกันอีกประเภทหนึ่ง หากคุณล้มเหลวในการชำระเงินกู้คุณอาจจะไม่พบทีมติดอาวุธ US Marshals ที่หน้าบ้านของคุณอย่างที่คนเท็กซัสคนหนึ่งทำในปี 2016 ตามรายงานของ CNN Money แต่มันก็เป็นความคิดที่ดีมากที่จะเพิกเฉยต่อหนี้

ในกรณีส่วนใหญ่การผิดนัดชำระเงินกู้ยืมของนักเรียนมีผลเช่นเดียวกันกับการไม่ชำระเงินด้วยบัตรเครดิต อย่างไรก็ตามในแง่หนึ่งที่สำคัญมันอาจแย่กว่านั้น รัฐบาลค้ำประกันสินเชื่อนักศึกษาส่วนใหญ่และนักสะสมหนี้ในฝันที่มีอำนาจในการใช้เฟด มันอาจจะไม่แย่เท่ากองกำลังติดอาวุธที่ประตูของคุณ แต่มันอาจจะไม่เป็นที่พอใจ

ก่อนอื่นคุณต้อง 'ชำระหนี้'

เมื่อการชำระเงินกู้ของคุณเกินกำหนด 90 วันจะมีการ "ค้างชำระ" อย่างเป็นทางการว่ามีการรายงานข้อเท็จจริงไปยังสำนักงานสินเชื่อใหญ่ทั้งสามแห่ง การจัดอันดับเครดิตของคุณจะถูกตี

นั่นหมายความว่าใบสมัครใหม่สำหรับเครดิตอาจถูกปฏิเสธหรือมอบให้เฉพาะในอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าที่มีให้กับผู้กู้ที่มีความเสี่ยง การจัดอันดับเครดิตที่ไม่ดีสามารถติดตามคุณได้ในวิธีอื่น นายจ้างที่มีศักยภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับพนักงานที่ต้องการความปลอดภัยมักจะตรวจสอบการจัดอันดับเครดิตของผู้สมัครและใช้เป็นตัวชี้วัดของคุณ ดังนั้นผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือและเคเบิลอินเทอร์เน็ตส่วนใหญ่อาจปฏิเสธสัญญาบริการที่คุณต้องการ บริษัท ยูทิลิตี้อาจเรียกร้องเงินประกันความปลอดภัยจากลูกค้าซึ่งพวกเขาไม่ได้พิจารณาถึงความน่าเชื่อถือ เจ้าของบ้านที่คาดหวังอาจปฏิเสธใบสมัครอพาร์ตเมนต์ของคุณเช่นกัน

ถัดไปคุณ 'อยู่ในค่าเริ่มต้น'

เมื่อการชำระเงินของคุณล่าช้าถึง 270 วันจะมีการ "เริ่มต้นอย่างเป็นทางการ" สถาบันการเงินที่คุณเป็นหนี้เงินเพื่ออ้างถึงปัญหาไปยังหน่วยงานเรียกเก็บเงิน หน่วยงานจะทำอย่างดีที่สุดเพื่อให้คุณชำระเงินขาดการกระทำที่ถูกห้ามโดยพระราชบัญญัติวิธีปฏิบัติในการเก็บหนี้ที่เป็นธรรม นักสะสมหนี้อาจเก็บค่าธรรมเนียมเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการเก็บเงิน

อาจเป็นเวลาหลายปีก่อนที่รัฐบาลจะเข้ามามีส่วนร่วม แต่เมื่อเป็นเช่นนั้น สามารถยึดคืนเงินภาษีที่คุณอาจได้รับและนำไปใช้กับหนี้คงค้างของคุณ นอกจากนี้ยังสามารถปรุงแต่ง paycheck ของคุณซึ่งหมายความว่ามันจะติดต่อนายจ้างของคุณและจัดให้มีส่วนหนึ่งของเงินเดือนของคุณจะถูกส่งโดยตรงไปยังการชำระคืนเงินกู้

ทางเลือกในการเริ่มต้น

ขั้นตอนแรกที่ดีคือการติดต่อผู้ให้กู้ของคุณทันทีที่คุณตระหนักว่าคุณอาจมีปัญหาในการติดตามการชำระเงินของคุณ ผู้ให้กู้อาจสามารถทำงานร่วมกับคุณในแผนการชำระหนี้ที่บรรลุผลได้มากขึ้นหรือนำคุณไปสู่หนึ่งในโปรแกรมของรัฐบาลกลาง เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าไม่มีโปรแกรมใดที่สามารถใช้งานได้สำหรับผู้ที่มีสินเชื่อนักศึกษาเริ่มต้น

คุณอาจมั่นใจได้ว่าธนาคารและรัฐบาลมีความกังวลใจที่จะได้รับเงินตามที่คุณต้องการคืนเงิน เพียงให้แน่ใจว่าคุณแจ้งเตือนพวกเขาทันทีที่คุณเห็นปัญหาที่อาจเกิดขึ้นข้างหน้า การละเว้นปัญหาจะทำให้แย่ลงเท่านั้น

การผิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

การผิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกิดขึ้นเมื่อฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันที่กำหนดไว้ในข้อตกลง การผิดนัดที่นี่มักเกี่ยวข้องกับความล้มเหลวในการชำระสัญญาตามวันที่กำหนด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงทางกฎหมายสำหรับการทำธุรกรรมกับสินค้าหรือสินทรัพย์โดยเฉพาะ ด้านหนึ่งของสัญญาตกลงที่จะซื้อ ณ วันที่และราคาที่กำหนดในขณะที่อีกฝ่ายตกลงที่จะขายในเหตุการณ์สำคัญที่ระบุไว้ในสัญญา

Sovereign Default

การผิดนัดอธิปไตยหรือการผิดนัดระดับประเทศเกิดขึ้นเมื่อประเทศไม่สามารถชำระหนี้ได้ รัฐบาลออกพันธบัตรเพื่อระดมทุนสำหรับโครงการการเงินหรือการดำเนินงานแบบวันต่อวัน โดยทั่วไปแล้วพันธบัตรรัฐบาลถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำเนื่องจากรัฐบาลให้การสนับสนุน อย่างไรก็ตามหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลนั้นมีความปลอดภัยเท่ากับฐานะทางการเงินและความสามารถในการคืนหนี้ของรัฐบาล

หากประเทศเริ่มต้นจากหนี้หรือพันธบัตรอธิปไตยการขยายสาขาอาจรุนแรงและนำไปสู่การล่มสลายของตลาดการเงินของประเทศ เศรษฐกิจอาจเข้าสู่ภาวะถดถอยหรือค่าเงินอาจลดลง สำหรับประเทศค่าเริ่มต้นอาจหมายถึงการไม่สามารถระดมทุนที่จำเป็นสำหรับความต้องการขั้นพื้นฐานเช่นอาหารตำรวจหรือกองทัพ

Sovereign default เช่นเดียวกับการผิดประเภทอื่น ๆ สามารถเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ ตัวอย่างเช่นจาไมก้าเริ่มต้นที่ $ 7.9 พันล้านในปี 2010 เนื่องจากรัฐบาลมีภาระหนี้สูงภาระหนี้ที่สูงและการท่องเที่ยวลดลงซึ่งเป็นอุตสาหกรรมหลักของประเทศตามที่ระบุไว้ในบทความโดยศูนย์วิจัยเศรษฐกิจและนโยบาย (CEPR)

ตามรายงานของ Wall Street Journal ในปี 2015 กรีซผิดนัดชำระเงินให้กับกองทุนการเงินระหว่างประเทศส่งคลื่นกระแทกไปยังสหภาพยุโรป

ผลที่ตามมาของการเริ่มต้น

เมื่อผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้ผลที่ตามมาอาจรวมถึง:

• ข้อสังเกตเชิงลบเกี่ยวกับรายงานเครดิตของผู้กู้และการลดคะแนนเครดิตซึ่งเป็นค่าตัวเลขหรือการวัดความน่าเชื่อถือของผู้กู้โอกาสลดการได้รับเครดิตในอนาคตอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับหนี้ที่มีอยู่รวมถึงหนี้ใหม่ใด ๆ Garnishment หมายถึงกระบวนการทางกฎหมายที่สั่งให้บุคคลที่สามหักเงินจากบัญชีค่าจ้างหรือบัญชีธนาคารโดยตรง

เมื่อผู้ออกหุ้นกู้ผิดนัดชำระหนี้หรือแสดงสัญญาณอื่น ๆ ของการจัดการสินเชื่อที่ไม่ดีหน่วยงานจัดอันดับเครดิตจะลดอันดับเครดิตลง หน่วยงานจัดอันดับเครดิตตราสารหนี้วัดความน่าเชื่อถือของ บริษัท และพันธบัตรรัฐบาลเพื่อให้ภาพรวมของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องในการลงทุนในพันธบัตร

การจัดอันดับเครดิตของ บริษัท และการจัดอันดับเครดิตในที่สุดก็ส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยที่นักลงทุนจะได้รับ อันดับเครดิตที่ต่ำกว่าอาจป้องกันไม่ให้ บริษัท ออกพันธบัตรใหม่และระดมทุนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินธุรกิจ

หน่วยงานจัดอันดับเครดิตมักจะกำหนดเกรดตัวอักษรเพื่อระบุอันดับ ตัวอย่างเช่น Standard & Poor มีระดับการจัดอันดับเครดิตตั้งแต่ AAA (ยอดเยี่ยม) ถึง C และ D ตราสารหนี้ที่มีอันดับต่ำกว่า BB ถือเป็นระดับการเก็งกำไรหรือพันธบัตรขยะซึ่งหมายความว่ามีแนวโน้มที่จะ เริ่มต้นจากเงินให้สินเชื่อ

ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของการผิดนัด

เปอร์โตริโกผิดนัดในปี 2558 ตามรายงานของ CNN Money พวกเขาจ่ายเพียง $ 628, 000 ต่อการจ่ายพันธบัตร 58 ล้านดอลลาร์ หลังจากที่พายุเฮอริเคนมาเรียตีเกาะปลายปี 2560 หนี้สินของประเทศที่มีมูลค่ามากกว่า $ 100 พันล้านได้กลายเป็นความกังวล

การจัดการเงินทุนระยะยาวเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงขนาดใหญ่ที่ผิดนัดและปิดตัวลงในที่สุดในปี 2543 Business Insider รายงานว่ากองทุนสัมผัสกับพันธบัตรบราซิลเดนมาร์กและรัสเซียและการลงทุนที่มีความเสี่ยงอื่น ๆ หลุดออกจากการควบคุมเมื่อรัสเซียผิดนัด เงินทุนระยะยาวสูญเสียไปกว่า 4 พันล้านเหรียญสหรัฐในเวลาไม่กี่เดือนและแม้จะมีความพยายามของธนาคารกลางสหรัฐในการออมเงินกองทุนประกันความเสี่ยงก็ล้มละลายในที่สุด เงินทุนระยะยาวเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงแห่งแรกในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกาที่ล้มละลายและปิดประตู