นิยามอคติสั้นโดยเฉพาะ

อคติสั้นโดยเฉพาะคืออะไร

อคติระยะสั้นโดยเฉพาะเป็นกลยุทธ์กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่รักษาความเสี่ยงในระยะสั้นสุทธิต่อตลาดผ่านการรวมตำแหน่งสั้นและระยะยาว กลยุทธ์การลงทุนแบบอคติระยะสั้นโดยเฉพาะพยายามที่จะรับผลกำไรเมื่อตลาดลดลงโดยถือการลงทุนที่มีตำแหน่งโดยรวมเพื่อรับประโยชน์เมื่อตลาดหรือการลงทุนลดลง

กองทุนอคติระยะสั้นโดยเฉพาะจะยังคงมีการป้องกันความเสี่ยงที่มีตำแหน่งยาวในหลักทรัพย์บางประเภท สิ่งนี้พยายามที่จะลดการสูญเสียเมื่อตลาดกระทิงมีผลบังคับใช้อย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตามมันถูกออกแบบมาเพื่อทำกำไรเมื่อตลาดหมีเข้ามา

ทำความเข้าใจกับอคติสั้นโดยเฉพาะ

อคติสั้นโดยเฉพาะเป็นกลยุทธ์การซื้อขายทิศทางที่เกี่ยวข้องกับการรับตำแหน่งสั้นสุทธิในตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งสัดส่วนของพอร์ตโฟลิโอที่ใหญ่ขึ้นนั้นถูกใช้กับตำแหน่งสั้นมากกว่าตำแหน่งยาว การมีเน็ตสั้นนั้นตรงกันข้ามกับการมีตาข่ายยาว กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่รักษาสถานะ Long net เป็นที่รู้จักกันในชื่อกองทุน long bias

ETFs แบบอคติสั้นโดยเฉพาะมีเครื่องมือเช่น ProShares UltraShort 20+ ปีคลัง, ดัชนี Invesco DB ดอลลาร์สหรัฐดัชนีหยาบคาย, สั้น Dow30 ProShares และอื่น ๆ นักลงทุนควรบอกชื่อกองทุนหรืออีทีเอฟว่ามีอคติสั้น ๆ โดยเฉพาะ

ตั้งแต่ Shorting ถึง Short Bias

ก่อนที่จะมีตลาดวัวระยะยาวสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐที่เกิดขึ้นในช่วงปี 1980 และ 1990 กองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายแห่งใช้กลยุทธ์สั้น ๆ โดยเฉพาะแทนที่จะใช้กลยุทธ์อคติสั้นโดยเฉพาะ กลยุทธ์สั้น ๆ โดยเฉพาะคือกลยุทธ์ที่ใช้ตำแหน่งสั้นโดยเฉพาะ กองทุนสั้นโดยเฉพาะถูกทำลายอย่างแท้จริงในช่วงตลาดกระทิงดังนั้นกองทุนอคติระยะสั้นโดยเฉพาะจึงเกิดขึ้นและใช้วิธีการที่สมดุลมากขึ้น การถือครองระยะยาวนั้นเพียงพอที่จะป้องกันความสูญเสียที่สามารถจัดการได้แม้ว่ากองทุนจะยังคงประสบปัญหาเกี่ยวกับการยกระดับและการบินทุนหากการสูญเสียดำเนินต่อไปนานเกินไป

ความท้าทายของการรักษาอคติสั้น ๆ โดยเฉพาะ

ไม่ว่าจะยาวหรือสั้นจะทำให้กองทุนเฮดจ์ฟันด์เหล่านี้อยู่ในสภาพที่เหมาะสม แม้ว่าตลาดกระทิงยังคงมีการลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นระยะเวลานานผู้จัดการกองทุนจะต้องจัดตำแหน่งใหม่อีกครั้งและอีกครั้งเพื่อสร้างสุทธิสั้นตามที่ตำแหน่งยาวเติบโตในมูลค่า แน่นอนว่าเมื่อตลาดกลับตัวในที่สุดกองทุนอคติสั้น ๆ เหล่านี้จะแข่งขันกันล่วงหน้า

มีกลยุทธ์กองทุนเฮดจ์ฟันด์อื่น ๆ ที่อนุญาตให้ผู้จัดการกองทุนยาวหรือสั้นโดยไม่ต้องกังวลว่าเอียงอคติไปทางไหน กองทุนป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ไม่ได้เป็นตลาดกลาง แต่พวกเขาอนุญาตให้ย้ายตำแหน่งโดยมีเป้าหมายในการเพิ่มผลกำไรสูงสุดโดยไม่คำนึงถึงทิศทางตลาดโดยรวม ที่น่าสนใจก็คือกองทุนหุ้นระยะยาว / สั้นเหล่านี้มักจะมีอคติระยะยาวโดยเฉพาะซึ่งเกิดขึ้นเองตามกาลเวลา

ดังกล่าวกล่าวว่าการเตรียมการที่ยืดหยุ่นมากขึ้นเหล่านี้จะมีความยากลำบากในการจับคู่ผลการดำเนินงานของกองทุนอคติสั้นโดยเฉพาะเมื่อตลาดอยู่ในช่วงขาลงเนื่องจากจะมีช่วงเวลาล่าช้าในการปรับสถานะที่กองทุนสั้นไม่ต้องจัดการ