คำจำกัดความการแพร่กระจายเดบิต

เดบิต Spread คืออะไร?

สเปรดเดบิตหรือสเปรดเดบิตสุทธิเป็นกลยุทธ์ตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายออปชั่นของคลาสเดียวกันพร้อม ๆ กับราคาที่แตกต่างกันซึ่งต้องการเงินสดไหลออกสุทธิ ผลที่ได้คือเดบิตสุทธิไปยังบัญชีซื้อขาย ที่นี่ผลรวมของตัวเลือกทั้งหมดที่ขายต่ำกว่าผลรวมของตัวเลือกทั้งหมดที่ซื้อดังนั้นผู้ค้าจะต้องวางเงินเพื่อเริ่มการซื้อขาย

ยิ่งเดบิตเดบิตสูงขึ้นเท่าใดเงินเริ่มต้นก็จะยิ่งไหลออกจากผู้ซื้อขายมากขึ้นในการทำธุรกรรม

เดบิตสเปรดทำงานอย่างไร

กลยุทธ์การแพร่กระจายในการซื้อขายตัวเลือกมักจะเกี่ยวข้องกับการซื้อหนึ่งตัวเลือกและขายอีกประเภทหนึ่งในระดับเดียวกันในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเดียวกันด้วยราคาที่แตกต่างกันหรือการหมดอายุที่แตกต่างกัน

อย่างไรก็ตามสเปรดหลายประเภทมีตัวเลือกตั้งแต่สามตัวเลือกขึ้นไป แต่แนวคิดนั้นเหมือนกัน หากรายได้ที่รวบรวมได้จากตัวเลือกทั้งหมดที่ขายไปนั้นส่งผลให้มูลค่าเงินต่ำกว่าต้นทุนของตัวเลือกทั้งหมดที่ซื้อผลลัพธ์คือการหักบัญชีสุทธิไปยังบัญชีดังนั้นการเดบิตชื่อจะแพร่กระจาย

การสนทนาเป็นจริงสำหรับเครดิตสเปรด ที่นี่มูลค่าของตัวเลือกทั้งหมดที่ขายมีค่ามากกว่ามูลค่าของตัวเลือกทั้งหมดที่ซื้อดังนั้นผลที่ได้คือเครดิตสุทธิไปยังบัญชี เรียกได้ว่าตลาดจ่ายให้คุณเพื่อการค้า

ตัวอย่างการหักบัญชีเดบิต

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้ซื้อขายซื้อตัวเลือกการโทรสำหรับ $ 2.65 ในเวลาเดียวกันผู้ประกอบการขายตัวเลือกการโทรอื่นในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเดียวกันด้วยราคาที่สูงขึ้นสำหรับ $ 2.50 นี้เรียกว่าการแพร่กระจายการโทรวัว เดบิตคือ $ 0.15 ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนสุทธิที่ $ 15 ($ 0.15 * 100) เพื่อเริ่มต้นการซื้อขายแลกเปลี่ยน

แม้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายเริ่มต้นในการทำธุรกรรมผู้ค้าเชื่อว่าการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในราคาทำให้ตัวเลือกที่ซื้อมีค่ามากขึ้นในอนาคต สถานการณ์กรณีที่ดีที่สุดเกิดขึ้นเมื่อความปลอดภัยหมดอายุหรือสูงกว่าการหยุดงานประท้วงของตัวเลือกที่ขาย สิ่งนี้จะให้ผลกำไรสูงสุดแก่ผู้ซื้อขายในขณะที่จำกัดความเสี่ยง

การค้าตรงข้ามที่เรียกว่าหมีพัตต์แพร่กระจายก็ซื้อตัวเลือกที่มีราคาแพงกว่า (พัตราคาตีสูงขึ้น) ในขณะที่ขายตัวเลือกที่ราคาไม่แพง (พัตต์ที่มีราคาถูกกว่า) อีกครั้งมีเดบิตสุทธิไปยังบัญชีเพื่อเริ่มการค้า

Bear call spreads และ bull put spreads เป็นทั้งเครดิตเปรด

การคำนวณกำไร

จุดคุ้มทุนสำหรับการกระจายเดบิตรั้น (โทร) โดยใช้เพียงสองตัวเลือกของคลาสเดียวกันและการหมดอายุคือการนัดหยุดงานที่ต่ำกว่า (ซื้อ) บวกเดบิตสุทธิ (รวมจ่ายสำหรับการแพร่กระจาย) สำหรับสเปรดเดบิตแบบหยาบคาย (ใส่) จุดคุ้มทุนจะถูกคำนวณโดยการนัดหยุดงานที่สูงขึ้น (ซื้อ) และลบเดบิตสุทธิ (รวมสำหรับการแพร่กระจาย)

สำหรับการโทรแบบกระจายที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์อ้างอิงที่ $ 65 นี่คือตัวอย่าง:

ซื้อการโทร $ 60 และขายการโทร $ 70 (หมดอายุเหมือนกัน) สำหรับการหักบัญชีสุทธิที่ $ 6.00 จุดคุ้มทุนคือ $ 66.00 ซึ่งเป็นการนัดหยุดงานที่ต่ำกว่า (60) + เดบิตสุทธิ (6) = 66

กำไรสูงสุดเกิดขึ้นกับการหมดอายุที่สูงกว่าหรือสูงกว่าราคาที่ใช้สิทธิสูงกว่า สมมติว่าหุ้นหมดอายุที่ $ 70 นั่นคือ $ 70 - $ 60 - $ 6 = $ 4.00 หรือ $ 400 ต่อสัญญา

การสูญเสียสูงสุดถูก จำกัด ที่เดบิตสุทธิที่จ่าย