วันค้างชำระคืออะไร - DPO
จำนวนวันที่ค้างชำระ (DPO) คืออัตราส่วนทางการเงินที่ระบุเวลาเฉลี่ย (เป็นวัน) ที่ บริษัท ใช้ในการชำระตั๋วเงินและใบแจ้งหนี้ให้กับเจ้าหนี้การค้าซึ่งรวมถึงซัพพลายเออร์ผู้ขายหรือ บริษัท อื่น ๆ อัตราส่วนจะถูกคำนวณเป็นรายไตรมาสหรือรายปีและแสดงว่ากระแสเงินสดของ บริษัท มีการจัดการที่ดีเพียงใด
บริษัท ที่มีมูลค่าสูงกว่า DPO จะใช้เวลานานในการชำระค่าใช้จ่ายซึ่งหมายความว่า บริษัท จะยังคงรักษาเงินทุนที่มีอยู่เป็นระยะเวลานานขึ้น มันอาจช่วยให้ บริษัท มีโอกาสที่จะใช้เงินสดที่มีอยู่ในวิธีที่ดีกว่าเพื่อเพิ่มประโยชน์สูงสุด
ประเด็นที่สำคัญ
- จำนวนวันที่ค้างชำระ (DPO) เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่ระบุเวลาเฉลี่ย (เป็นวัน) ที่ บริษัท ใช้ในการชำระตั๋วเงินและใบแจ้งหนี้ บริษัท ที่มี DPO สูงสามารถใช้เงินสดที่มีอยู่สำหรับการลงทุนระยะสั้นและเพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน และกระแสเงินสดอิสระ อย่างไรก็ตามค่า DPO ที่สูงขึ้นเป็นที่ต้องการ แต่อาจไม่เป็นผลดีต่อธุรกิจ
สูตรสำหรับวันที่ค้างชำระเจ้าหนี้คือ
DPO = COGSA บัญชีที่จ่าย×จำนวนวันที่: COGS = ต้นทุนของสินค้าที่ขาย = สินค้าคงคลังเริ่มต้น + P − สินค้าคงคลังสิ้นสุด
วิธีการคำนวณ DPO
ในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ขายได้ บริษัท ต้องการวัตถุดิบสาธารณูปโภคและทรัพยากรอื่น ๆ ในแง่ของการปฏิบัติทางการบัญชีเจ้าหนี้การค้าแสดงถึงจำนวนเงินที่ บริษัท เป็นหนี้กับซัพพลายเออร์ (s) สำหรับการซื้อด้วยเครดิต
นอกจากนี้ยังมีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ขายได้และรวมถึงการชำระค่าสาธารณูปโภคเช่นไฟฟ้าและค่าจ้างพนักงาน สิ่งนี้แสดงด้วยต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGS) ซึ่งกำหนดไว้เป็นค่าใช้จ่ายในการรับหรือผลิตผลิตภัณฑ์ที่ บริษัท ขายในช่วงเวลาหนึ่ง (COGS = สินค้าคงคลังเริ่มต้น + การซื้อ - สิ้นสุดสินค้าคงคลัง) ตัวเลขทั้งสองนี้แสดงถึงกระแสเงินสดไหลออกและใช้ในการคำนวณ DPO ในช่วงเวลาหนึ่ง
จำนวนวันในช่วงเวลาที่สอดคล้องกันมักจะเป็น 365 สำหรับปีและ 90 สำหรับไตรมาส สูตรนี้คำนึงถึงต้นทุนต่อวันที่ บริษัท เป็นผู้รับผิดชอบในการผลิตสินค้าที่ขายได้ ตัวเลขเป็นตัวแทนการชำระเงินคงค้าง ปัจจัยสุทธิให้จำนวนวันโดยเฉลี่ยที่ บริษัท ใช้เพื่อชำระภาระผูกพันของตนหลังจากได้รับตั๋วเงิน
มีการใช้สูตร DPO สองเวอร์ชันที่แตกต่างกันตามวิธีปฏิบัติทางบัญชี ในหนึ่งในรุ่นจำนวนเงินที่จ่ายเจ้าหนี้จะถูกนำมาเป็นตัวเลขที่รายงาน ณ สิ้นรอบระยะเวลาบัญชีเช่น“ ณ สิ้นปีบัญชี / ไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน” รุ่นนี้แสดงถึงค่า DPO“ ณ วันที่” วันที่กล่าวถึง
ในรุ่นอื่นจะใช้ค่าเฉลี่ยของจุดเริ่มต้น AP และจุดสิ้นสุดของ AP และตัวเลขผลลัพธ์แสดงถึงค่า DPO“ ระหว่าง” ช่วงเวลานั้น COGS ยังคงเหมือนเดิมทั้งสองเวอร์ชัน
วันค้างชำระ
วันที่ค้างชำระบอกอะไรคุณบ้าง
โดยทั่วไป บริษัท จะรับสินค้าคงคลังสาธารณูปโภคและบริการที่จำเป็นอื่น ๆ เกี่ยวกับเครดิต มันส่งผลให้เจ้าหนี้ (AP) รายการบัญชีที่สำคัญที่แสดงถึงภาระผูกพันของ บริษัท ที่จะชำระหนี้สินระยะสั้นให้กับเจ้าหนี้หรือซัพพลายเออร์ นอกเหนือจากจำนวนเงินดอลลาร์ที่แท้จริงที่จะต้องจ่ายระยะเวลาของการชำระเงิน - นับจากวันที่ได้รับการเรียกเก็บเงินจนถึงเงินสดจริงออกไปจากบัญชีของ บริษัท - ก็กลายเป็นสิ่งสำคัญของธุรกิจ DPO พยายามที่จะวัดรอบเวลาเฉลี่ยสำหรับการจ่ายเงินออกไปด้านนอกและคำนวณโดยนำตัวเลขการบัญชีมาตรฐานมาพิจารณาในช่วงเวลาที่กำหนด
บริษัท ที่มี DPO สูงสามารถใช้เงินสดที่มีอยู่สำหรับการลงทุนระยะสั้นและเพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนและกระแสเงินสดอิสระ อย่างไรก็ตามค่า DPO ที่สูงขึ้นอาจไม่เป็นผลดีต่อธุรกิจ
หาก บริษัท ใช้เวลาในการชำระหนี้นานเกินไป บริษัท อาจเสี่ยงต่อความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้ที่อาจปฏิเสธการให้สินเชื่อทางการค้าในอนาคตหรืออาจเสนอในเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวยต่อ บริษัท บริษัท อาจสูญเสียส่วนลดจากการจ่ายเงินตามกำหนดเวลาหากมีและอาจจ่ายมากกว่าที่จำเป็น
มูลค่าที่สูงของ DPO จะเป็นประโยชน์ถ้า บริษัท ขาดเงินสด DPO ที่สูงก็ช่วยได้เช่นกันหาก บริษัท ดีกว่าในการชะลอการจ่ายเงินให้ทันเวลาและจากนั้นก็กู้เงินด้วยการจ่ายดอกเบี้ยเพื่อดำเนินธุรกิจต่อไป บริษัท จะต้องทำสมดุลกับ DPO
นอกจากนี้ บริษัท อาจจำเป็นต้องรักษาสมดุลของการไหลออกของเงินทุนกับการไหลเข้า ลองคิดดูว่าหาก บริษัท อนุญาตให้ลูกค้าชำระเงินค่าสินค้าที่ซื้อเป็นระยะเวลา 90 วัน แต่มีหน้าต่างเพียง 30 วันในการชำระเงินให้แก่ซัพพลายเออร์และผู้ขาย ความไม่ตรงกันนี้จะส่งผลให้ บริษัท มีแนวโน้มที่จะเกิดวิกฤติเงินสดบ่อยครั้ง
ค่า DPO แตกต่างกันอย่างกว้างขวางในภาคอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันและไม่คุ้มค่าเมื่อเทียบกับมูลค่าสำหรับ บริษัท ภาคต่างๆ ผู้บริหารของ บริษัท จะเปรียบเทียบ DPO ของตนกับค่าเฉลี่ยภายในอุตสาหกรรมเพื่อดูว่า บริษัท จ่ายเงินให้ผู้ขายเร็วหรือช้าเกินไปหรือไม่ ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ ทั้งในระดับโลกและระดับท้องถิ่นเช่นผลการดำเนินงานโดยรวมของเศรษฐกิจภูมิภาคและภาคธุรกิจรวมถึงผลกระทบตามฤดูกาลใด ๆ ค่า DPO ของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งอาจแตกต่างกันไปในแต่ละปี บริษัท บริษัท และอุตสาหกรรมต่ออุตสาหกรรม.
ค่า DPO ยังเป็นส่วนหนึ่งของสูตรที่ใช้สำหรับการคำนวณรอบการแปลงเงินสด (CCC) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญอีกตัวหนึ่งที่แสดงระยะเวลาที่ บริษัท ใช้ในการแปลงทรัพยากรเข้าสู่กระแสเงินสดที่รับรู้จากการขาย ในขณะที่ DPO มุ่งเน้นไปที่ธุรกิจค้างชำระในปัจจุบัน แต่ CCC superset ติดตามรอบเวลาเงินสดทั้งหมดเนื่องจากเงินสดถูกแปลงเป็นสินค้าคงคลังค่าใช้จ่ายและบัญชีเจ้าหนี้ครั้งแรกผ่านการขายและลูกหนี้ เมื่อได้รับ
ตัวอย่างของการใช้วันค้างชำระที่ค้างชำระ
บริษัท ค้าปลีกชั้นนำ Walmart Inc. (WMT) มีบัญชีเจ้าหนี้มูลค่า 46.09 พันล้านดอลลาร์และต้นทุนขายสินค้ามูลค่า 373.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2561 ตัวเลขเหล่านี้มีอยู่ในงบการเงินประจำปีและงบดุลของ บริษัท ด้วยจำนวนวันเป็น 365 สำหรับการคำนวณรายปี DPO สำหรับ Walmart มาถึง = 45.05 วัน
การคำนวณที่คล้ายกันสำหรับผู้นำเทคโนโลยี Microsoft Corp. (MSFT) ซึ่งมี 8.62 พันล้านเหรียญสหรัฐเป็น AP และ 38.97 พันล้านเหรียญสหรัฐขณะที่ COGS นำไปสู่ค่า DPO 80.73 วัน
มันบ่งชี้ว่าในปีงบประมาณสิ้นสุดปี 2018 Walmart จ่ายใบแจ้งหนี้ในรอบ 45 วันหลังจากได้รับตั๋วเงินในขณะที่ Microsoft ใช้เวลาเฉลี่ย 80 วันโดยเฉลี่ยเพื่อชำระค่าใช้จ่าย
ดูตัวเลขที่คล้ายกันสำหรับ Amazon.com Inc. ยักษ์ใหญ่ค้าปลีกออนไลน์ (AMZN) ซึ่งมี AP $ 34.62 พันล้านและ COGS ที่ 111.93 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับปีงบประมาณ 2017 เผยให้เห็นมูลค่าที่สูงมากของ 112.90 วัน มูลค่าที่สูงของ DPO นั้นมาจากรูปแบบการทำงานของ Amazon ซึ่งมียอดขายประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์จากผู้ขายที่เป็นบุคคลที่สาม Amazon ได้รับเงินทันทีในบัญชีสำหรับการขายสินค้าซึ่งจัดหาโดยผู้ขายบุคคลที่สามโดยใช้แพลตฟอร์มออนไลน์ของ Amazon
อย่างไรก็ตามมันไม่ได้จ่ายเงินให้ผู้ขายทันทีหลังการขาย แต่อาจส่งการชำระเงินสะสมตามรอบการชำระเงินรายสัปดาห์ / รายเดือนหรือตามเกณฑ์ กลไกการทำงานนี้ช่วยให้อเมซอนสามารถจ่ายเงินสดเป็นระยะเวลานานขึ้นและผู้ค้าปลีกออนไลน์ชั้นนำจะจบลงด้วย DPO ที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ข้อ จำกัด ของ DPO
ในขณะที่ DPO มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งระหว่าง บริษัท แต่ไม่มีตัวเลขชัดเจนสำหรับสิ่งที่ถือว่าเป็นวันที่มีสุขภาพดีที่ต้องชำระเนื่องจาก DPO นั้นแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมการวางตำแหน่งในการแข่งขันของ บริษัท และอำนาจต่อรอง บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีอำนาจการต่อรองที่แข็งแกร่งสามารถทำสัญญาเพื่อให้ได้ข้อตกลงที่ดีกว่ากับซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้
