ความพร้อมใช้งานของข้อมูลช่วยผลักดันการลงทุนที่เพิ่มขึ้น

ในขณะที่การละเมิดข้อมูลล่าสุดทำให้เกิดเสียงโวยวายของประชาชนความพร้อมใช้งานของข้อมูลที่แพร่หลายก็กลายเป็นแหล่งข้อมูลที่ดี นักลงทุนและนักวิเคราะห์วิจัยได้ค้นพบวิธีที่สร้างสรรค์มากขึ้นในการใช้ประโยชน์จากข้อมูลที่มีใหม่

สิ่งนี้ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นจริงในโลกแห่งการลงทุนที่รับผิดชอบซึ่งเติบโตขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จากรายงานของ McKinsey ในปี 2560 พบว่า AUM ทั่วโลกมากกว่า 25% ลงทุนในกลยุทธ์ที่เป็นไปตามหลักการ ESG (สิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล) ซึ่งเพิ่มขึ้น 600% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา “ ข้อมูลคือน้ำมันหล่อลื่น” ที่อยู่เบื้องหลังการเติบโตนั้นสตีเฟ่นฟรังโกกรรมการผู้จัดการของการลงทุนเชิงนวัตกรรมทางสังคมที่ US Trust กล่าวในการประชุม Total Impact ที่ฟิลาเดลเฟียเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ในช่วงสองวันที่ผ่านมาผู้เข้าร่วมประชุมจำนวนมากได้ตอกย้ำความเห็นของเขาว่าข้อมูล ESG ได้กลายเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องการภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นว่า บริษัท ทำได้ดีเพียงใด

ในการค้นหาคุณค่า

ในอดีตการลงทุนส่วนใหญ่ได้รับเลือกโดยใช้การผสมผสานระหว่างการวิเคราะห์เชิงคุณภาพและการวิเคราะห์เชิงปริมาณ หลังหมายถึงกระบวนการในการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงตัวเลขเพื่อตรวจสอบสุขภาพของ บริษัท

บริษัท การค้าสาธารณะจะต้องเปิดเผยข้อมูลเชิงปริมาณผ่านรายงานผู้ถือหุ้นซึ่งนักวิเคราะห์จะทำการสังเกตและคาดการณ์เกี่ยวกับสุขภาพของ บริษัท นักวิเคราะห์วิจัยเสริมการเงินของ บริษัท และตัวชี้วัดประสิทธิภาพหลักด้วยการสังเกตของตัวเองจากการโทรหารายได้บทสนทนานอกระบบและการสัมภาษณ์กับผู้นำ บริษัท

ในขณะที่วิธีนี้ประสบความสำเร็จโดยทั่วไปในการช่วยนักวิเคราะห์ทำนายคุณค่าของ บริษัท แต่ทว่าความเป็นส่วนตัวของวิธีการนี้มักทำให้เกิดความเสี่ยงซึ่งรวมถึงปัญหาด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและธรรมาภิบาล นาย Abdur Nimeri นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสของ Northern Trust Asset Management กล่าวว่า "ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมไม่ได้ฝังอยู่ในราคาเท่าที่คุณคาดหวัง"

วันนี้วิธีการขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเกิดขึ้นใหม่เพื่อช่วยนักวิเคราะห์วัดข้อมูลที่ไม่ใช่ทางการเงินได้ดีขึ้น ข้อมูลนี้ช่วยให้นักวิจัยสามารถหาจำนวน "ความสัมพันธ์ที่ซับซ้อน" ที่มีอยู่ในแนวคิดที่จับต้องไม่ได้ยากที่จะวัดความสำเร็จของ บริษัท Anders Ferguson ผู้ก่อตั้ง บริษัท Veris Wealth Partners กล่าว

“ มันเคยเป็นที่เรามีมุมมองคงที่ของ บริษัท ” Jeff Gitterman กล่าวอ้างถึงการปรับปรุงเป็นระยะที่ บริษัท มหาชนจะต้องยื่น แต่ข้อมูลขนาดใหญ่และ AI ได้ขยายภูมิทัศน์

วิธีการใหม่เหล่านี้รวมถึงการกำหนดมาตรฐานของปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล “ มีตัวเลขพายุหิมะแรง” บ็อบสมิ ธ ประธานและ CIO ของ Sage Advisory ในออสตินรัฐเท็กซัสกล่าว

“ คุณกำลังตัดสินใจเกี่ยวกับข้อมูลที่มีอยู่” Anna-Marie Wascher ซีอีโอและหุ้นส่วนผู้ก่อตั้ง บริษัท Flat World Partners ซึ่งเป็น บริษัท ด้านการลงทุนที่มีผลกระทบกล่าว เมื่อข้อมูลที่ไม่ใช่สถาบันการเงินมีจำนวนมากขึ้นโอกาสที่จะเกิดขึ้นก็จะมากขึ้นในราคาที่ถูกต้องในความเสี่ยงพื้นฐานที่ บริษัท ต่างๆ ข้อมูล ESG เชิงปริมาณใหม่กำลังกลายเป็น "ส่วนที่จำเป็นของการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน" Franco กล่าว

นักลงทุนควรระมัดระวัง "ข้อมูลยังไม่สมบูรณ์" Franco เตือน "อินพุตดิบยังคงมีอยู่อีกต่อไป" สิ่งสำคัญคือการรวมเข้ากับปัจจัยอื่น ๆ "เช่นเดียวกับการดูอัตราส่วน P / E เพียงอย่างเดียวไม่ได้บอกอะไรคุณเกี่ยวกับ บริษัท มากนัก

“ ตอนนี้ปัญหาเหล่านี้ถูกมองว่าเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผลลัพธ์ของ บริษัท ” ฟรังโกกล่าว "คุณไม่ได้ทำหน้าที่ของคุณหากคุณไม่ได้ดูสถิติเหล่านี้"

ESG: 'GPS ของการลงทุน'

นักลงทุนหลายคนคิดว่าการลงทุนเพื่อการเปลี่ยนแปลงนั้นเป็นเพียงแค่ความนิยม David Alt หัวหน้าฝ่ายการลงทุนที่รับผิดชอบของ PNCBank กล่าว “ เมื่อสองปีก่อนมีการต่อต้าน ESG และการลงทุนที่มีผลกระทบมากขึ้น”

วันนี้แนวโน้มดังกล่าวได้เปลี่ยนไปอย่างมาก ผลกระทบการลงทุนในวันนี้คือ“ ได้รับการยอมรับและยอมรับมากขึ้น” Alt กล่าว

การเปลี่ยนแปลงนั้นส่วนใหญ่เป็นผลมาจากข้อมูลไม่เพียง แต่ช่วยให้นักลงทุนค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท แต่ยังช่วยให้พวกเขาสามารถหาปริมาณผลการลงทุนของพวกเขา “ จะไม่มีการซื้อใน…เว้นแต่คุณจะพิสูจน์ได้ว่าคุณทำงานที่คุณได้รับการว่าจ้าง” สมิ ธ กล่าว

“ ESG เป็น GPS ของการลงทุน” Jeff Gitterman หุ้นส่วนผู้ร่วมก่อตั้งของ Gitterman Wealth Advisors กล่าว นักลงทุน ESG ยุคแรก ๆ สามารถคัดกรอง บริษัท ที่มีนโยบายและแนวทางปฏิบัติที่พวกเขาไม่ต้องการให้การสนับสนุน แต่ข้อมูล ESG หมายความว่านักลงทุนทุกวันนี้มีละติจูดที่มากขึ้นเพื่อเลือกสาเหตุที่พวกเขาสนใจและลงทุนเพื่อให้ได้จุดจบ “ คุณไม่สามารถมีเป้าหมายได้หากคุณไม่มีสิ่งที่คุณต้องการ” Jim Lumberg ผู้ร่วมก่อตั้งและรองประธานบริหารของ Envestnet ผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงินกล่าว

การพัฒนาอย่างยั่งยืนเหนือกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม

แม้แต่สนามการขายที่ดีที่สุดก็ไม่มีความหมายหากผู้จัดการไม่สามารถให้ผลตอบแทนที่แข่งขันได้ “ สิบห้าปีที่ผ่านมาการลงทุน ESG อาจถือได้ว่าเป็นสัมปทาน” Lumberg กล่าวถึงความคิดที่ว่าการลงทุนที่ใส่ใจต่อสังคมนั้นต่ำกว่าเพื่อนดั้งเดิมของพวกเขา

แต่ข้อมูลได้เรียกสิ่งนั้นว่า จากการวิจัยของสถาบัน Morgan Stanley เพื่อการลงทุนที่ยั่งยืนว่า“ การลงทุนเพื่อความยั่งยืนมักจะได้พบและเกินกว่าประสิทธิภาพของการลงทุนแบบดั้งเดิมที่เทียบเท่า… ในสินทรัพย์ประเภทต่างๆและเมื่อเวลาผ่านไป”

Lumberg กล่าวว่าในขณะที่ "โลกวิชาการได้หักล้าง" ความเชื่อที่ว่าการลงทุน ESG นำไปสู่ผลตอบแทนย่อยหุ้นนักลงทุนจำนวนมากยังคงระแวดระวัง เนื่องจากกองทุนที่ใส่ใจต่อสิ่งแวดล้อมและสังคมยังคงแซงหน้าคู่แข่งอย่างต่อเนื่องซึ่งมักจะมีความผันผวนต่ำทัศนคติดังกล่าวอาจเปลี่ยนไป

แบบสำรวจโดย Barron’s และ Morningstar สนับสนุนข้อสรุปนี้ ตามหลัง“ ประสิทธิภาพ skews บวกทั้งในระยะสั้นและระยะยาว” สำหรับกองทุนที่ยั่งยืน

ในขณะที่นักลงทุนบางส่วนจะพิสูจน์อย่างลังเลที่จะทำการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาก็เป็นไปได้ว่าแนวโน้มของชุมชนการลงทุนในการเพิ่มสินทรัพย์ที่ยั่งยืนจะยังคง “ ตอนนี้เราสามารถพิสูจน์ได้ว่าเราสามารถสร้างผลตอบแทนในอัตราตลาด” ในทางที่รับผิดชอบต่อสังคม” เคซี่ย์คลาร์กผู้อำนวยการด้านการลงทุนอย่างยั่งยืนและส่งผลกระทบกรรมการผู้จัดการเกล็นเมดกล่าว

(: กำไรหรือวัตถุประสงค์: บริษัท พยายามส่งทั้งสองอย่าง)